주식 시장은 돈을 쏟을 변덕스러운 장소가 될 수 있습니다. 견고한 이익의 긴 줄기가 있지만 시장이 반대 방향으로 움직이는 다른시기가 있습니다. 곰 시장의 전망이 나올 때 모든 투자를 팔기 위해 서둘러 대처하는 것이 가장 좋은 방법 일 수 있지만 다운 시장은 포트폴리오를 업그레이드하는 가장 좋은시기입니다.

자산 배분 검사

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다운 시장은 포트폴리오를 살펴보고 목표와 맞추기 위해 필요한 모든 조정 작업을 수행 할 수있는 좋은 기회입니다.

투자 목표에 따라 포트폴리오는 미국 주식, 국제 주식, 미국 채권, 외국 채권 및 대체 투자로 구성되어야합니다. 이 분류를 자산 배분이라고합니다. (자세한 내용은 최적의 자산 배분 참조)

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강세 시장과 약세 시장에서 각각의 자산 클래스는 다르게 수행됩니다. 시간이 지남에 따라 자산 배분이 크게 바뀔 수 있습니다. 포트폴리오가 더 이상 목표 자산 배분과 일치하지 않는다면 균형을 재조정해야 할 때가 있습니다.

하이라이트를 사기 위해 낮은 매도

유명한 투자자 인 워런 버핏 (Warren Buffett)은 다른 사람들이 두려워 할 때 욕심 많고 욕심이 많을 때 투자자는 "두려워해야한다고 말했다. "하향 시장의 첫 징후에서 일부 투자자들은 자신들이 가진 모든 것을 팔려고 서둘러 가격을 내린다.

일부 투자자는 곰 시장에서 이익을 얻으려고하지만 장기 투자자와 가치 투자자는 주식을 상당히 할인 할 수있는 기회로 다운 시장을 고려합니다. (

곰과 황소 시장에서 이익을 얻으십시오 . )

주식이 하락했다고해서 나중에 회복 될 것이라는 의미는 아니지만 회사의 펀더멘털이 변경되지 않은 경우, 주식 가격은 흥정 구매 신호 일 수 있습니다.

주식은 종종 함께 오르고 내린다. 어떤 상황에서는 의미가 있습니다. 그러나 한 회사가 실적이 좋고 다른 유사한 회사가 실적이 저조하기 때문에 주식 가격이 하락하면 심층 분석을 통해 저평가되어 있는지 판단하는 것이 좋습니다.

주가를 평가하는 공통적 인 지표는 자본 자산 가격 결정 모델, 배수 분석 및 할인 된 무료 현금 흐름 분석입니다. 이 도구를 사용하면 주식의 본질적인 가치를 파악하고 그것이 좋은 시간인지 여부를 결정하는 데 도움이됩니다.

시장이 저조한 경우, 주식이 저평가되어 있는지 또는 산업과 비교하여 과대 평가 되었는가를 결정하기 위해 배수 분석이 선호됩니다. (더 자세한 내용은 투자 분석 : 다수 분석을 통한 주식 평가 .)

개인 금융 블로거 Will Lipovsky가 1 분기 금융에 동의합니다.그는 "다운 시장이 가장 좋은 시간이다. "

주식 시장은 전반적으로 우울증, 경기 침체 또는 버블로부터 과거 어느 때보 다 개선되었습니다. 휘발성이거나 곰 시장에서 나와 번창하고 싶다면, 시장이 회복 될 때 자신을 파도 타기를 할 수 있습니다. (더 많은 것을 보시려면

8 가지 시장 하락 속에서 살아남는 방법 .) 통계적으로 말하자면, 시장이 침체했을 때 팔고 시장이 회복 될 때 다시 팔리는 사람들은 판매하지 않고 나쁜 시간을 탈. 그 이유는 간단합니다 : 시장이 회복 될 때 탈주를 뒤로하고 시장을 회복하는 사람들은 이미 시장에 나와 강한 이득을 얻습니다. 일부 투자자가 시장을 성공적으로 마칠 수는 있지만, 대부분의 시간은 완벽하게 시간을 정할 수 없으며 적절한 순간에 판매하고 다시 구매하려는 경우 결국 끝날 것입니다. (

20 년간 주식을 보유하면 좋지 않은 수익을

으로 바꿀 수 있음 참조) 전체 시장 노출로 전환 개별 주식에 대한 투자는 섹시하며 큰 수익으로 이어질 수 있습니다. 개별 주식은 전체 시장에 투자하는 것보다 훨씬 위험합니다.

각 주식은 베타라고 불리는 시장 대비 위험 측정 값을 가지고 있습니다. 높은 베타 주식은 나머지 시장보다 변동성이 크며 낮은 베타 주식은 일반적으로 시장과 함께 움직입니다. 총 포트폴리오의 베타 버전을 살펴보면 시장으로 얼마나 빨리 이동할 수 있는지 알 수 있습니다.

주식이 시장 전체보다 훨씬 휘발성 인 경우 시장이 변화 할 때 다운 스윙이나 상승에 따라 큰 손실을 볼 수 있습니다.

대형 뮤추얼 펀드와 ETF를 운용하는 포트폴리오 매니저는 시장 대비 성과를 측정합니다. 이 사람들은 주식을보고 시장을 이길 시도로 거래를하는 고액 임금 전문가입니다. 문제는 보통 시장이 아니라는 것입니다.

실제로 S & P 500 ETF에 대한 저비용 투자는 오랜 기간 동안 거의 모든 뮤추얼 펀드를 이길 것입니다. 일주일에 60-80 시간을 소비하는 고도로 교육받은 투자 전문가 팀이 대부분의 시간 동안 시장을 이길 수 없다면 아마 시장을 이길 수 없을 것입니다.

왜 어쨌든 더 나은 실적을 낼 수있을 때 시간을 투자하고 작은 주식 포트폴리오를 잃어 버릴 위험이 있습니까? 포트폴리오가 매우 큰 경우가 아니라면 단일 주식에서 낮은 수수료 지수로 전환하는 것이 모든 시장 조건에서 다양성과 실적을 향상시키는 가장 좋은 방법입니다.

결론

많은 투자자들이 불안해하고 시장이 불안정 해지고 하락 추세를 보이기 시작하는 동안 전형적인 투자자들은 투자를 혼자두고 장거리를 위해 탈 때 가장 잘합니다.

포트폴리오가 최적화되면 시장이 회복 될 때 큰 이익을 누릴 수있는 위치에있게됩니다. 경기 침체의 바닥에서부터 2015 년 중반까지 S & P 500의 가치는 거의 4 배가되었고 경기 침체 이전의 사상 최고치보다 대략 25 % 정도 높습니다.

시장이 휘발성이거나 조정 또는 침체의 징조를 보이면 항상 염두에 두십시오. 단기적으로 고통 스러울 지 모르지만, 역사는 레벨 헤드를 유지하고 시장에 머물러 있다면 장기적인 결과가 훨씬 좋을 것이라고 알려줍니다. 다음 번에 판매 할 시간임을 알리는 선정주의 제목을 읽으십시오.