그러나 Costco Wholesale Corp. (COST COSTCostco Wholesale Corp166.28 +0.75 % Highstock 4. 2. 6 로 만든 건강)은 얼마나 건강합니까? 회사의 건강을 평가하는 한 가지 방법은 대차 대조표를 검토하는 것입니다. (기본 분석 : 대차 대조표 참조)

회사 재무 제표에서 대차 대조표에는 회사의 자산과 부채를 보여주는 주요 목적이 있습니다. 목적은 간단하지만 각 광고 항목을 나열하는 방법이 모두 간단하지는 않습니다. 강력한 대차 대조표를 통해 회사를 차별화하고 꾸준하고 지속 가능한 성장을 보여줌으로써 투자자 신뢰를 높일 수 있습니다. 코스트코는 63 달러입니다. 40 억의 회사와 그 주요 경쟁자는 월마트 스토어 (WMT WMT 월마트 상점 Inc88.95 + 0.28 % Highstock 4. 2. 6 로 만든) Target Corp (TGT TGTTarget Corp57. 89-2. 36 % Highstock 4. 2. 6 로 작성). 코스트코의 2013 년 및 2014 년 대차 대조표를보고 그 가치를 분석해 봅시다. (코스트코, 타겟 또는 월마트 : 베스트 베팅은 무엇입니까?)

대차 대조표에는 무엇이 있습니까?

대차 대조표는 회사가 단일 시점, 즉보고 기간 말 시점의 모습을 보여주는 스냅 샷을 제공합니다. 코스트코는 매년 8 월 31 일입니다. 대차 대조표는 자산, 부채 및 자본이라는 세 부분으로 구성됩니다. 각 섹션에는 서로 다른 광고 항목이 있으며, 함께 추가하면 해당 섹션의 총 가치가 제공됩니다. 또한 각 항목은 대차 대조표에 나열되지 않은 다양한 입력으로 구성됩니다. 이러한 입력은 보고서의 각주 및 관리 토론 섹션에서 확인할 수 있습니다.

코스트코의 대차 대조표상의 유동 자산을 살펴 봅시다. 유동 자산은 회사의 단기 유동성 또는 코스트코가 1 년 내에 이용할 수있는 금액을 반영합니다. 현재의 부채는 연내에 지불 될 청구서에 비유 될 수 있습니다. 함께 현재의 자산과 부채는 회사가 올해 안에 재정적으로 얼마나 건강한지를 그림으로 그릴 수 있습니다. 그러나 이러한 가치에 대한 진정한 이해를 얻고 추세가 긍정적인지 또는 부정적인지 확인하기 위해 재무 비율을 계산하고이를 전년도 비율과 비교하는 것이 필요합니다.

유동성 비율

위의 표는 현재 비율, 빠른 비율 및 현금 비율의 세 가지 유동성 비율을 보여줍니다. 그들은 코스트코가 현재의 부채를 현재 자산으로 강력하게 보상하고 있음을 보여줍니다. 또한, 그 범위는 2013 년에서 2014 년으로 향상되었습니다.긍정적 인 추세입니다. 특히 현재의 비율이 강합니다. 현재 비율이 1.0보다 높으면 회사는 당분간 부채를 지불 할 수 있습니다. 코스트코는 2014 년 현재 1.22의 현재 비율을 보여줍니다 (2013 년 1 월 19 일에서 증가).

대차 대조표는 코스트코가 재고를 전환하거나 미수금을 회수 한 정도를 보여줍니다.

활동 비율

활동 비율은 코스트코가 작년에 수집 시간을 향상 시켰음을 보여줍니다. 2013 년 평균 미수금 건수는 3 일이었습니다. 9. 2014 년 평균 회수 기간은 0.1 일에서 3 일로 단축되었습니다. 그러나 2014 년 코스트코는 재고 보유 기간을 약간 더 길게 유지하기 시작했습니다. 재고 일수의 평균 일수가 29.8 일에서 30 일로 증가했습니다. 3 일. 또 다른 부정적인 경향 (차이는 너무 작아서 거의 무시할 수는 없지만)은 미 지불 된 미지급금에 대한 코스트코의 평균 일수가 약간 증가했다 (0.2 일). 이것은 회사가 2014 년에 자체 청구서를 지불하는 것이 더 느린 것을 보여줍니다.

운영 효율성 비율

운영 효율성 비율은 코스트코가 비즈니스를 얼마나 잘 운영하고 있는지를 나타냅니다. 즉,이 비율은 코스트코가 자산 또는 자본을 사용하여 수익을 창출하는 데 얼마나 효과적인지 보여줍니다. 전년 대비 코스트코는 판매를 위해 자산 배치에있어 일관성을 유지해 왔습니다. 이 회사의 주식 회전율은 2013 년에서 2014 년 8 월 9 일에서 9 월 6 일 사이에 좋은 회복세를 보였습니다. 이는 Costco가 주식의 1 달러당 매출을 증가시키고 있음을 나타냅니다.

재무 리스크 비율

재무 리스크 비율은 코스트코가 낮은 부채 비율 및 부채 비율과 긍정적 인 경향을 보임을 보여줍니다. 또한 운영 대 총 부채로 인한 현금 흐름이 높고 또 다른 긍정적 인 경향이 있음을 보여줍니다. 금융 레버리지 비율은 매 2 달러에 대해이를 보여줍니다. 자산 81 개에 $ 1이 있습니다. 00의 나머지 자금 조달 (그리고 $ 1.81의 부채를 융자합니다.)이 금액이 높지만 부담스럽지 않습니다. 그러나이 비율이 높아지면 코스트코가이자 비용을 지불하는 것이 지속 불가능해질 수 있습니다. 일반적으로 자본 조달은 ​​부채보다 저렴하지 않습니다. 현재 저금리 환경에서는 더 많은 부채를 사용하는 것이 현명 할 수 있습니다.

ROI (Return on Investment Ratio)

코스트코의 투자 수익률은 강력하며 일관된 추세를 나타냅니다. 이와는 별도로이 비율은 거의 의미가 없습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 변화 추이를 분석해야합니다. 또한, 비율은 매우 산업별이며 경쟁 업체와 비교해야합니다. Yahoo!의 데이터를 기반으로합니다. 재무 코스트코의 수익률은 동료, 월마트 및 대상보다 높거나 같습니다. 자산 수익률은 자본 구조 (부채와 자본)를 무시하므로 자산 수익률과 수익률을 모두 분석해야합니다. 이는 코스트코가 자산에 대해 높은 수익을 얻을 수 있기 때문에 중요하지만 자산이 주식 또는 부채로 100 % 융자 된 경우 주주 수익률이 크게 달라질 수 있습니다.

결과 요약

코스트코는 단기간에 특히 유동성이 충분하지만 2013 년부터 2014 년까지의 재고 회전율 및 채무 추이는 약간 부정적이다.투자자와 분석가는 이들에 주목해야합니다. 회사의 운영 효율성 추세는 꾸준하고 강하다. 특히 주식 회전율이 그 것이다. 코스트코의 재무 위험 비율은 2014 회계 연도 말에 위험한 위치에 있지 않았 음을 보여 주며 그 추세는 긍정적입니다. 마지막으로, 그것의 반환 비율은 동등하고 일관된 것보다 낫다. 전반적으로 코스트코의 대차 대조표는 튼튼하고 올바른 방향으로 기울어 져있는 것으로 보입니다.

결론

코스트코의 회계 연도는 8 월 31 일로 끝납니다. 지난 2 년 동안의 분석은 향후 추세가 계속 긍정적이면서 적기가 나타나지 않도록 2015 년 보고서와 함께 작성되어야합니다. 물론, 채무가 크게 증가하기 시작하거나 재고 회전율이 떨어지면 투자자는 걱정해야합니다. 재무 제표의 다른 부분과 질적 인 요소에 대한 검토와 함께 완전한 대차 대조표 분석을 통해 투자자에게 얼마나 근본적으로 회사가 강하며 미래에 주식이 어떻게 수행 될 수 있는지 알릴 수 있습니다.