MSCI 세계 지수 ETF는 위험한가?

전 세계 익스포저를 모색하는 유망 투자자 인 경우 MSCI World Index의 성과 결과를 추적하는 상장 지수 펀드가 귀하에게 흥미로울 수 있습니다. 세계 지수는 23 개국 (개발 도상국) 국가의 중간 및 대규모 자본화 회사를 포착합니다. 이는 각국의 조정 시가 총액의 약 85 %에 해당하는 총 1,644 개의 회사입니다. 아래에서 우리는 두 가지 주요 MSCI World Index ETF 옵션을 살펴보고 MSCI World Index가 얼마나 위험한 지 검토 할 것입니다.

미국에 설립 된 URTH US-ETF

본 ETF (URTH URTHiShares MSCIWrl86.17 + 0.14 % Highstock 4. 2. 6 )는 BlackRock Fund Advisors (현재의 담당 펀드 매니저는 Greg Savage)에 의해 관리됩니다. 2016 년 7 월 기준으로이 펀드는 관리중인 총 자산 약 285 달러를 포함합니다. 08 만. 이 기금은 2012 년 1 월 12 일에 지출 비율이 0.22로 주어졌습니다.

아일랜드에 본사가있는 IWDA LN-ETF

아일랜드에 소재한 UCITS 준수 ETF는 위에서 언급 한 것과 동일한 관리 회사 및 펀드 매니저가 감독합니다. 펀드의 시작일은 2009 년 9 월 28 일이었고 펀드의 사업 비율은 0.20으로 약간 낮아졌고 ETF는 수입을 펀드에 재투자합니다.

두 ETF는 MSCI World Index의 성과를 재현하기위한 것이므로 부문 및 지리적 배분은 거의 동일합니다. 섹터 배분 측면에서 ETF는 비주기 소비재 (약 24 %), 금융 (약 20 %), 순환 소비재 (약 10.8 %), (약 10. 3 %), 기술주 (약 8. 4 %) 등이있다. 지리적 배분과 관련하여 ETF는 북미 (약 61.2 %), 서유럽 (약 25 %) 및 아시아 태평양 (약 13.1 %) 순으로 나타납니다.

인덱스의 리스크 특징

2007 년 8 월의 금융 위기를 고려하여 지난 10 년 동안 MSCI World Index는 연간 총 수익률이 5.02 % 2016 년 6 월 30 일 기준. 지난 5 년 동안 2008 년의 시장 붕괴를 제외하고 2009 년의 강한 회복을 제외하면이 지수는 연평균 7.23 %의 수익률을 보여줍니다. (MSCI 2016)

이 지수가 실제로 얼마나 휘발성인지, 실제로 금융 위기를 보여줍니다. 2008 년에는 -40의 연간 실적이 마이너스를 기록했습니다. 33 % 였고 2009 년에는 연간 79.0 %의 긍정적 인 성과를 보였습니다.

지난 10 년 동안이 지수는 표준 편차가 16.55 %였습니다 (지난 5 년 동안 13.23 %). (MSCI 2016) 표준 편차는 단순히 투자자가 과거 변동성을 이해하는 데 도움이되는 통계입니다.분산이 클수록 기금이 프로젝트 수익에서 벗어납니다. 투자와 관련하여이 편차는 일반적으로 변동성의 전체 시장 가능성을 평가하는 데 사용되며 이는 위험으로 이어집니다. 따라서 범위가 넓을수록 예측할 수없는 가격이 높아 지므로 전반적인 위험이 커집니다. (

: 표준 편차가 위험을 결정하는 방법은 무엇입니까?)

위험 조정 수익 측면에서 우리는 MSCI 세계 지수의 샤프 비율 수치를 살펴 보았습니다. 처음 시작한 이래로 지수는 지난 10 년 동안 0.31의 샤프 비율을 가지고 있습니다 .08. 지난 5 년 동안 .05. 53. (MSCI 2016) 이것은 위험 조정을 결정하는 데 가장 일반적으로 사용되는 비율입니다 반환. 그러나 예상되는 정규 분포를 따르지 않는 자산이나 포트폴리오에 적용 할 경우 부정확 할 수도 있습니다. 일반적으로 샤프 비율이 높을수록 위험 조정 된 수익 자산 또는 포트폴리오가 더 매력적입니다. 결론

의심의 여지없이 MSCI 세계 지수 ETF에 투자 할 때 고려해야 할 중요한 위험이 있습니다. 너무 위험한 지 여부는 각 투자자의 위험 프로필에 달려 있으므로 관찰자의 눈에 달려 있습니다. 다른 추가 위험과 함께 외국인 투자, 지분, 지리적, 정치적 위험을 조사하는 것이 매우 중요합니다. 철저한 실사가 항상 권장됩니다.