Lipper는 2015 년 현재 투자자 위주의 펀드 리서치 툴 분야의 세계적인 리더입니다. 연구 대상은 215 개국 이상이며, 60 개국 이상에 115 개, 000 개 이상의 펀드가 있습니다.

USDE 모델은 1999 년 9 월에 도입되었습니다.이 모델은 분류 과정을 두 단계로 구분합니다. 첫째, 펀드의 시가 총액을 고려합니다. 이후에만 펀드의 스타일 분류가 지정됩니다. 스타일은 리퍼가 펀드 회사들로부터받는 데이터와 독립적 인 데이터 제공자들로부터 펀드의 각 보유의 기본 특성에 기반합니다.

대형주로 분류되기 위해서는 가중 평균 자본 자산의 75 % 이상이 대형주 기준 액에 집중되어야합니다. 같은 75 % 모델이 중형 대문자와 소형 대문자에도 적용됩니다. 리퍼 자신의 입장에 따르면 중소기업 펀드가 포트폴리오를 구성하는 방법에 통계적으로 더 많은 유연성이 있습니다.

리퍼 평균

리퍼 평균은 리퍼 지수 (Lipper Index)로 분류 된 동료 중 평균 연간 펀드 수익을 나타냅니다. 몇 가지 리퍼 지수가 있습니다. 각 지수는 주어진 카테고리에 대해 30 개의 가장 큰 뮤추얼 펀드로 구성됩니다. 카테고리는 섹터, 산업, 국가 및 시가 총액으로 그룹화됩니다. 즉, 뮤추얼 펀드가 섹터의 리퍼 평균보다 클 수 있지만 크기가 큰 리퍼 평균보다 작을 수 있습니다.

채권 평가 시스템

채무 평가 시스템은 모든 자금을 5 분위로 구분하는 5 단계, 5 가지 범주의 분류 시스템입니다. 한 범주에서 가장 낮은 20 %는 "1"등급을 얻습니다. 다음 20 %는 "2"등급이 부여됩니다. 중간 20 %는 "3"등급을 부여받는 반면, 다음 20 %는 "4"등급이 부여됩니다. 상위 20 %는 해당 범주에서 "Lipper Leader"라는 제목이 부여됩니다. Lipper는 주로 수익률의 일관성과 자본 보존이라는 두 가지 범주에 집중했습니다. 최근 두 가지 메트릭스 인 총 수익률과 비용 비율이 추가되었습니다. 또한 미국 기반 펀드는 세금 효율성에 대해 별도의 등급을 부여받습니다. 회사에 따르면이 등급 시스템은 투자자가 특정 우선 순위를 강조하는 데 도움이되는 간단하고 이해하기 쉬운 성과표를 작성하도록 설계되었습니다.

모든 등급은 서로 다른 포트폴리오 및 펀드 유형에 대해 계산되고 비교됩니다. 예를 들어, 총 수익률, 수익률, 비용 비율 및 세금 효율성에 대한 점수는 대형주, 우선주 / 선출 채권, 일반 재무 성 및 기타 많은 Lipper 분류에서 측정됩니다. 자본 보존 점수는 자본, 혼합 자본 및 채권 펀드의 세 가지 광범위한 자산 클래스로 구분됩니다. 기금은 동료들에 대해서만 평가됩니다. 모든 점수는 독립적으로 계산되며 펀드는 요약 점수를받지 않습니다. Lipper는 개인 투자자가 어느 카테고리에 가중치를 가장 많이 적용할지 결정하기를 원하므로 어떠한 방식으로도 집계되지 않습니다. 모든 범주의 점수는 매월 변경 될 수 있습니다. 각 점수는 또한 3 년, 5 년, 10 년 및 전반적인 여러 기간으로 나뉩니다.

허스트 지수 (Hurst Exponent)

리퍼는 허스트 지수 (Hurst exponent) 또는 단순히 "H 지수 (H exponent)"라고 알려진 수학적 장치를 사용하여 일관성 측면에서 밀을 밀과 분리합니다. 이 표시기는 과도한 변동성없이 생산할 수있는 용량을 측정 한 후 Lipper는 다른 피어 그룹에 적용하여 적용합니다. 리퍼 (Lipper)는 펀드를 3 개의 그룹으로 분리합니다 : H 지수가 0.5보다 큰 그룹. 0. 55 내지 0.45; 리퍼 리더 등급

모닝 스타 (Morningstar) 또는 스탠더드 앤드 푸어스 (Standard & Poor 's)와 같은 다른 뮤추얼 펀드 등급 시스템과 마찬가지로 리퍼 (Lipper)는 비즈니스에서 최고의 펀드로 간주되는 것을 목록으로 게시합니다. 리퍼 리더로 모든 펀드 점수의 상위 20 %를 차지하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF.

펀드 리더십을 점수 카테고리로 구분하는 것은 리퍼 시스템과 기타 뮤추얼 펀드 평가 방법론간에 눈에 띄는 차이입니다. Lipper만이 5 가지 평가 기준 중 5 가지 리더를 포함하고 있으며, 우수한 펀드 성과의 지속성에 특히 중점을 둔 유일한 펀드 평가 서비스이기도합니다. Lipper Leader 시스템의 한 가지 단점은 임계 값의 20 %입니다. 새로운 뮤추얼 펀드가 도입되면 각 5 분위수의 크기도 반드시 커집니다. 이것은 일부 펀드가 반드시 자신의 점수를 향상시키지 않고 Lipper Leader 범주에 부딪 힐 수 있음을 의미합니다. 일부는 시간이 지남에 따라 약간 악화 될 수도 있지만 새로운 경쟁 자금이 유입되어 21 번째 백분위 수에서 20 번째 백분위 수로 이동합니다.