금 자금은 지정 학적 불안정이나 금리 위험에 대한 헤지로 사용될 수 있습니다. Vanguard는 순수 금 기금을 제공하지 않지만 귀금속 시장의 틈새 시장에 노출되는 귀금속 및 광업 뮤추얼 펀드를 제공합니다. Vanguard Precious Metals and Mining Fund는 주식 귀금속 부문에 특화된 노출을 제공하는 뮤추얼 펀드입니다.

특성

Vanguard 귀금속 및 채광 기금은 주로 귀금속 및 광업에 포함 된 주식에 투자합니다. 뮤추얼 펀드는 뱅가드의 후원으로 1984 년 5 월 23 일에 발행되었습니다. 2015 년 9 월 30 일 기준으로 펀드는 연초에 평균 3.4 %의 수익을 창출했습니다. S & P / Citigroup World Equity Gold Index에서 2005 년 6 월 30 일까지의 데이터와 그 이후의 S & P Global Custom Metals and Mining Index를 포함하는 접합 된 지수는 동기간 평균 2.0 %의 수익률을 기록했습니다.

뱅가드 귀금속과 채광 기금은 낮은 보유 비율을 가진 뮤추얼 펀드의 평균 비용 비율보다 80 % 낮은 0.29 %의 낮은 연간 비용 비율을 부과합니다. 최소 $ 3,000의 투자가 필요하며 M & G Investment Management Limited에서 통보받습니다.

통상 시장 상황에서 펀드는 금속과 관련된 광업, 개발, 제조, 가공, 탐사, 유통, 마케팅 또는 기타 사업 활동에 주로 종사하는 미국 및 외국 기업의 주식에 총 순 자산의 최소 80 %를 투자합니다 또는 미네랄. 회사는 주로 금,은, 다이아몬드, 백금 또는 기타 귀금속 또는 희귀 한 광물과 관련된 활동에 종사합니다. 펀드를 구성하는 나머지 회사는 주로 구리, 니켈 또는 기타 일반 금속 또는 광물과 관련된 비즈니스 활동에 종사합니다. 또한, 펀드는 총 순 자산의 20 %까지 금,은 또는 기타 귀금속 괴와 동전에 직접 투자 할 수 있습니다.

2015 년 9 월 30 일 현재 62 개의 주식을 보유하고 있으며 총 순자산은 1 달러입니다. 60 억 2015 년 1 월로 끝나는 회계 연도 현재, 이직률은 62.3 %입니다. 펀드는 주로 해외 주식을 보유하고 있으며, 해당 국가의 익스포저는 캐나다에서 58.6 %이며, 24. 영국에서 8 %; 6. 미국에서 8 %; 호주에서 8 %; 스웨덴에서 7 %; 2. 다른 나라에서는 3 %; 벨기에에서는 2 %였다. 뱅가드 귀금속과 채광 기금은 최고급으로 48 개를 할당합니다.상위 10 개 지분 중 순자산 총액의 9 %

위험 및 현대 포트폴리오 이론 통계

Vanguard 귀금속 및 채광 기금은 특수 노출을 제공하고 총 순 자산의 100 %까지를 외국 증권에 투자 할 수 있기 때문에 환 위험, 국가 또는 지역 위험에 노출되어 있습니다 비 분산 위험, 산업 집중 위험, 주식 시장 위험 및 투자 스타일 위험.

2015 년 9 월 30 일 기준으로 15 년 후반 데이터를 기반으로 Vanguard 귀금속 및 광업 기금은 연간 평균 표준 편차 또는 변동성이 30 %이고 연평균 수익률은 6입니다. 26 %. Sharpe 비율은 0.31이며 Sortino 비율은 0.43입니다. MSCI ACWI NR USD 지수 (글로벌 표준 지수)에 대해 측정 할 때 알파는 5.77이며 베타는 1.17이고 Treynor 비율 3. 95.

펀드의 Sharpe 비율은 투자자에게 위험 조정 기준에 따라 적절한 연평균 수익을 제공함을 나타냅니다. 알파는이 기간 동안 세계 표준 지수를 평균 5.77 % 초과 달성 한 것으로 나타났습니다. 그러나 베타 테스트 결과 펀드는 이론적으로 글로벌 표준 지수보다 17 % 더 변동성이있었습니다. Treynor 비율은 위험의 단위 당 3.95 %의 연평균 비율을 제공함을 나타냅니다.

현대 포트폴리오 이론 (MPT)을 기반으로 한이 기금은 위험이 매우 높은 투자자에게만 적합합니다. 또한 뱅가드 귀금속과 채광 기금은 주로 귀금속과 광업 분야에서 외국 증권을 보유하고있는 투자를 원하는 장기 투자자에게 가장 적합합니다. 이 기금은 장기 투자 기간이있는 다양한 포트폴리오의 위성 보유자로서 개최되어야합니다.