변동성은 단기 주식 거래자에게 긍정적 인 특징입니다. 그들의 거래 경험을 감안할 때, 그들은 특정 주식의 가격 변동 기간 동안 이익을 위해이 변동성을 활용하고 잠재적으로 거래 이익을 여러 번 예약 할 수 있습니다. (관련 :

기술 지표가있는 휘발성 주식 거래 .)

휘발성 주식은 구매 및 보유 전략을 가진 투자자에게 똑같이 이익이됩니까? Robeco의 연구 보고서에 따르면 휘발성 주식에 대한 장기 투자는 높은 고수익 가능성에 대한 대가로 더 큰 위험을 제공합니다. 매우 휘발성 인 주식에 투자하는 것과 관련된 몇 가지 문제점이 있습니다.

사업 통제의 부족

투자자는 투자를하기 전에 주식의 변동성에 대한 근본적인 원인을 발견해야합니다. 가격 변동성은 회사가 비즈니스 모델에 심각한 어려움을 겪고 있음을 나타낼 수 있습니다. 예를 들어, 한 주요 고객에게 크게 의존하는 회사입니까? 후자가 구제 금융을 신청할 때 주 고객이 하나의 특정 자동차 회사 인 자동차 부품 제조업체 또는 정부 철도 지출 감소로 인해 주문량이 감소 할 수있는 철도 운송 제조업체를 선택하십시오. 회사는 공격적인 경쟁자에게 시장 점유율을 잃을 수도 있고, 자금 조달이 불안정한 이자율을 동반 할 수도 있습니다. 회사가 위험을 완화하기 위해 다른 스트림으로 다양화할 수없는 경우, 이러한 종속성과 회사의 운명에 대한 통제력 부족으로 인해 장기적인 전망이 흐려집니다. (관련 :

휘발성 주식 연구 방법 ) - 9 -> 장기 보유 기간

주가 변동성은 오랜 기간 동안 지속될 수있는 위험과 불확실성을 나타냅니다. 그러한 주식에 힘들게 번 돈을 믿는 것은 도박입니다. 긍정적 인 수익 잠재력이 실현되기까지 몇 년이 걸릴 수 있습니다. 휘발성 재고를 60 달러에 구입 한 후 구매 가격보다 높은 수익을 내지 못하면 향후 5 년 동안 30 달러에서 50 달러 사이에서 변동될 수 있습니다. 투자자들은 DCA (Dollar-Cost Averaging) 기법을 사용하여 간헐적 인 가격 하락을 통해 전체 구매 가격을 평균화 할 수 있지만 장기적인 가격 불확실성은 제거하지 못할 수도 있습니다.

대규모 자본 요건

장기 보유 기간이 길어지면 휘발성 주식 투자에 대한 트레이딩 자본 요건이 상당해질 수 있습니다. 중요한 부분이 휘발성 주식으로 구성된 포트폴리오를 구축하는 것을 상상해보십시오. 대부분 장기 변동성 보유자가 될 수 있습니다.

단기 포지션에 대한 마진 요구 사항

중장기 투자자들도 시장이 몇 달에서 1 년 이상 동안 어떻게 수행 될지에 대한 곰곰이 생각할 경우 휘발성 주식에 대한 포지션을 줄여야 할 수도 있습니다 .이 짧은 직책에는 마진 자금이 필요하며 이는 거래 자본을 잠급니다. 휘발성 주식의 경우, 짧은 포지션을 취한 후 투자자가 목표 가격 수준에 도달하지 못할 가능성이 높습니다. 따라서 투자자들은 자신의 직책을 지원하기 위해 많은 자본을 투입 한 다음 손실을 입은 직책을 마무리 할 수 ​​있습니다.

낮은 현실적인 수익 잠재력

투자자가 수익을 거두는 경우에도 자본의 인플레이션과 기회 비용은 장기간 실질 수익률을 침식합니다. 휘발성 인 주식을 50 달러에 사서 6 년 동안 보유하고 나서 100 달러에 팔면 6 년 안에 돈이 두 배로 늘어날 수 있습니다. 그러나 그 기간 동안 높은 인플레이션 수준이 있었다면 (연간 8.5 %), 현실적인 이득은 그리 크지 않습니다. 8. 5 % 연간 인플레이션을 감안할 때 $ 50 구매 가격은 $ 81입니다. 6 년 후 57 세. 따라서 인플레이션은 실질 수익을 효과적으로 침식합니다. 또는 연례 수익률 7 %를 제공하는 위험 부담이없는 국고채 (또는 덜 위험한 회사채)가있는 경우, $ 50의 구매액은 $ 75로 증가 할 것입니다. 03보다 훨씬 낮은 위험 수준을 보였다. ( 변동성의 시장 수익에 대한 영향

참조)

기업 활동 이익 보장 없음

배당 소득은 작은 수익률이 전체 수익을 증가시키기 때문에 장기 주식 투자의 영웅이 아닙니다. 누적 적으로. 그러나 휘발성 주식은 종종 배당금을 정기적으로 지불하지 않으며, 배당금을 전혀 내지도 않을 수 있습니다. 또한 주식 분할, 보너스 발행 또는 권리 문제와 같은 기업 조치를 취하는 변동성있는 주가 활동을 경험하는 기업의 확률은 대개 매우 낮습니다. 이것은 투자자가 주식 가격 상승을 보았을 때 회사가 그러한 조치를 취한 후에 발생하는 경향이있는 핵심적인 한 가지 방법을 제거합니다. 다양한 투자자 참여 강한 가격 변동 기간이 주어지면 특정 주식에 대한 투자자의 관심이 시간이 지남에 따라 떨어질 수 있으며 이로 인해 주식이 더 유동성을 잃게됩니다. 결국 이것은 시장 참여자의 수가 적어 비효율적 인 가격 발견으로 이어질 수 있습니다. 제한된 수의 시장 제작자와 높은 입찰가 스프레드를 제공하는 다른 참가자는 장기 투자자에게 불이익을 줄 수 있습니다.

조작에 개방 된 가격

투자자 수가 줄어들어 단기 주가 변동성이 커질 수 있습니다. 휘발성 주식의 전문가들은 알고리즘 거래 및 고주파 거래와 같은 컴퓨터 지원 전략을 사용하여 더 빠른 속도와 향상된 정확성으로 거래하고 가격 견적에 더 빨리 액세스함으로써 "일반"투자자보다 유리할 수 있습니다.

결론

변동성은 단기 트레이더의 친구이지만 장기 투자자의적일 수 있습니다. 장기 바이어 홀드 투자자는 휘발성 주식에 투자하는 많은 잠재적 함의를 인식하고 있어야합니다. 확실히 가격 변동성이 일시적인 요인으로 판명 될 경우 휘발성 재고를 사면 소중한 기업을 저렴한 가격으로 체감 할 수있는 좋은 기회가됩니다.즉, 휘발성 주식에 깊은 잠수를하기 전에 투자자는 투자를 고려하고있는 회사의 비즈니스 모델, 시장 의존성 및 경쟁 구도를 조사해야합니다. (더 읽을 거리 :

휘발성 시장에 대한 투자자를위한 팁

및

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