뮤추얼 펀드는 본질적으로 다양한 개별 주식 또는 채권 및 기타 기본 투자의 집합체입니다. 자산 클래스에 걸쳐 여러 펀드를 보유함으로써 투자자는 다양한 포트폴리오를 쉽게 구축 할 수 있습니다. 다각화는 좋은 일이지만, 얼마나 많은 뮤추얼 펀드가 너무 많습니까?

어떻게 다각화 할 것인가? 일부는 2 개의 뮤추얼 펀드를 사용하여 충분한 다각화를 달성 할 수 있다고 주장 할 수도 있습니다. 예를 들어 Vanguard Total Stock Market Index 펀드 (VTSMX)와 Vanguard Total Bond Market Index 펀드 (VBMFX)의 상관 계수는 -0입니다. Morningstar Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87.16 +0.07 % Highstock 4. 2. 6 로 작성)가 중도 적으로 부정적인 것으로 정의한 후행 5 년 동안 30. 투자자가 국내 지분 및 채권 시장을 커버 할 수 있다면이 포트폴리오는 잘 다각화 된 포트폴리오라고 주장 할 수 있습니다. 국제 기금과 소액 기금 및 중간 기금을 추가하면 완전히 다각화 된 포트폴리오가 될 것입니다. 인덱스 펀드는 자산 배분 및 포트폴리오 다변화에 유용합니다. (자세한 내용은 상관 계수가 양수, 음수 또는 0 인 경우 의미)

일부 투자자 및 재무 고문은 포트폴리오 목표를 달성하기 위해 몇 가지 추가 자산 클래스를 추가하려고합니다. 핵심 주식 및 채권 자산 클래스로 간주 될 수있는 것 외에도 대안, 부동산, 신흥 시장 주식 또는 채권, 외국 채권, TIP (재무 보호 상품), 상품 및 기타 자산 클래스와 같은 것은 주어진 투자자 포트폴리오에 적합 할 수 있습니다 . 이것은 뮤추얼 펀드 또는 교환 트레이드 펀드 (ETF)의 추가 번호를 소유하게됩니다. 이러한 자산 클래스가 적절하다면 아무 문제가 없습니다.

더 많은 기금이 다각화를 촉진합니까?

수년 전에 고객은 내 포트폴리오를 검토하기 위해 내 서비스에 참여했습니다. 클라이언트는 자신의 포트폴리오가 여러 개인 주식과 19 개의 뮤추얼 펀드를 보유하고 있다는 점에서 다양성이 확실하다는 것을 확신했습니다. 기금을 검토 한 결과, 19 개 자금 모두에서 상위 5 개 보유 주식 중 몇 개가 있었고 주식 중복 정도가 상당히 컸다고 지적했습니다. 본질적으로이 19 개의 뮤추얼 펀드는 모두 유사한 주식에 투자되었으며 동일한 투자 목적을 가지고있었습니다. 이 고객은 다양한 뮤추얼 펀드를 보유하고 있지만 확실히 다양하지는 않습니다. (자세한 내용은

투자 포트폴리오 다각화를위한 가장 좋은 방법은 무엇입니까? )

특정 포트폴리오에 적합한 뮤추얼 펀드의 매직 번호가 없습니다. 그러나 어떤 시점에서 5 ~ 10 개의 추가 자금이 어떤 가치를 부여하는지 궁금하게 생각해야합니다. 많은 중개 랩 계정에는 꽤 많은 수의 뮤추얼 펀드가 있습니다.일반적으로 자금은 비용 측면에서 가장 저렴하지 않으며 종종 중개 회사에서 청구하는 랩 요금 외에도 기본 뮤추얼 펀드의 12b-1 수수료를 특징으로하는 수익 공유 약정을 포함합니다. (자세한 내용은

12b-1 : 뮤추얼 펀드 수수료 이해 참조). 뮤추얼 펀드 포트폴리오를 구축하는 가장 좋은 출발점은 자산 배분입니다. 귀하의 배정에 6, 9, 12 또는 다른 수의 자산 클래스가 포함되어있는 경우 각 자산 클래스에 대한 뮤추얼 펀드로 시작합니다. 가능한 경우 저가의 스타일의 진정한 인덱스 펀드를 사용하는 것이 좋습니다. 포트폴리오는 어떻게 생겼습니까? 추가 뮤추얼 펀드를 추가하려는 유혹을 느끼면 자신의 포트폴리오에 어떤 것을 가져올 지 자문 해보십시오. 향상된 반품? 전반적인 위험도는 더 낮습니까? (자세한 내용은

최적의 자산 배분 참조) 뮤추얼 펀드 모음을 획득하는 것이 매우 쉽습니다. 이전 고용주의 여러 가지 오래된 401 (k) 계정, 과세 중개 계정 또는 2, 개인 퇴직 계좌 (IRAs) 및 기타 계좌는 많은 뮤추얼 펀드를 아주 쉽게 추가 할 수 있습니다. 이는 평균적인 개인 투자자를위한 적절한 도구가없는 재무 고문을 제대로 모니터링하기가 어렵습니다.

귀하의 고문은 기득권입니까?

다수의 지분을 보유한 뮤추얼 펀드 포트폴리오를 본 곳 중 하나는 랩 계좌를 비롯한 주요 중개 회사의 일부 계정입니다. 귀하는 자신이 제안 할 수있는 뮤추얼 펀드로부터의 직접적인 보상을 포함하여 재정 고문이 보상받는 모든 방법을 항상 이해해야합니다. 고문은 선불금 또는 판매 수수료 또는 12b-1 수수료와 관련하여 뮤추얼 펀드의 후행 보상을받을 수 있습니까? 그들의 회사는 고문의 고용주가 제공 한 독점 자금을 포함하여 특정 가족으로부터 많은 자금을 제공하도록 장려하는 협약을 체결 할 수 있습니다. (자세한 내용은

투자 고문에게 지불 - 수수료 또는 수수료 ) 결론 뮤추얼 펀드는 많은 투자자에게 여전히 투자 대상입니다. 적극적으로 관리되는 몇 가지 색인 또는이 두 가지를 조합하여 다양한 포트폴리오를 구성 할 수 있습니다. 너무 많은 뮤추얼 펀드를 보유하면 자금을 모니터하고 평가하기가 어려울 수 있습니다. 또한 일부 중개 계좌에는 특정 펀드 계열의 특정 뮤추얼 펀드를 사용하는 인센티브가 포함될 수 있습니다. 재무 고문이 과도한 수의 뮤추얼 펀드로 보이는 것이 무엇인가를 제안하는 경우, 왜 이러한 추가 기금이 귀하의 포트폴리오에 추가 된 가치와 부가 가치를 물어보십시오. (자세한 내용은

2015 년 가장 유망한 뮤추얼 펀드

참조)