재무 고문은 직업 외의 오해 된 용어입니다. 따라서 대중은 금융 자문을 제공하는 사람과 거래를하는 사람을 이해하지 못합니다. 이러한 배경에서 재무 고문은 우리의 요구를 충족시키고 고객의 기대에 부합하는 비즈니스 모델을 결정해야합니다. 중개인 / 상인 관계가있는 재정적 인 고문관에게 싫은 세력이 있습니다. 그러나 많은 경우 고문이 유가 증권 면허를 보유해야하는 타당한 이유가 있습니다. 이 논쟁의 원동력은이 기사의 핵심이다.

중개인 / 딜러와 제휴하는 경우

고문으로부터의 재정적 권장 사항 세트가 구현되어야합니다. 그러나 특정 브로커 / 딜러 관계가 없으면 재정 고문은 고객이 자신의 조언을 따랐다 고 추측 할 수 있습니다. (자세한 내용은 RIA를 시작하고 싶으십니까? 장애물을 기대하십시오 .)

고객이 거래를 수행하기위한 수수료를 부과한다는 합리적인 가정이 있습니다. 이해 상충이 존재하지 않는 한 수수료를받는 고객에게는 아마 관련이 없습니다. 자문위원은 자신의 신탁 능력으로 조언에 대한 수수료를 받고 적절한 면허 및 등록이 이루어지면 집행 명령에 대한 수수료를받을 것이라고 공개 할 수 있어야합니다.

자문 사례는 모든 규모로 이루어집니다. 그러나 브로커 / 딜러의 재무 능력이 더 뛰어나므로 마케팅 잠재력과 백 오피스 지원 기회를 얻을 수 있습니다.

우리가 조언 및 수수료의 분리를 해석하는 것에 관계없이 많은 고객은 원 스톱 쇼핑을 원합니다. 브로커 / 딜러에 대한 액세스 권한이있는 고문은 본질적으로 모든 고객의 자산을 저장하도록 자신을 배치합니다.

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사례가 아닌 경우 브로커 / 딜러와 제휴 전문가와 달리 브로커 / 딜러와 제휴하지 않은 합법적 인 이유가 있습니다. 이 중 하나는 수수료와 수수료를 혼합 할 때 발생하는 묵시적인 이해 상충입니다. 브로커 / 딜러와의 관계를 추구하는 것을 피하는 또 다른 이유는 규정 준수 및 행정 지원 요구 사항과 관련된 수수료를 피하는 것입니다. (자세한 내용은

새로운 신탁 규칙이 중개인 - 딜러에게 미치는 영향 참조) 노동부의 신탁 규칙이 발효됨에 따라, 고문관과 브로커 / 딜러는 "최상의 이익"에 대한 우려를 줄여야합니다. "규제 요구 사항은 모든 직업에 영향을 미치므로 재무 고문은 면밀한 조사가 이루어지지 않습니다. 그러나 재정 고문은 브로커 / 딜러와의 관계를 시작한 후 손실 될 수있는 일정 수준의 독립성이 있습니다.

이야기의 도덕

금융 서비스 전문가의 세계는 변화하고 생존하기 위해서는 적응, 진화, 변형 또는 멸종해야합니다. 연습을 구축하는 방법은 분명 많으며 각 방법마다 고유 한 문제가 있습니다. 재무 고문, 재무 계획 자, 투자 고문, 등록 된 대표, 재무 컨설턴트, 그리고 그 명부가 계속되는지 여부에 상관없이 우리는 우리가 제공 할 구체적인 서비스를 결정해야합니다.

규제 당국은 투자 자문관의 해석에있어서 특유하다. 브로커 / 딜러, 은행, 발행사 또는 자문 업무 (예 : 변호사, 회계사, 교사, 엔지니어, 신문 발행인)를 포함하는 브로커는 포함되지 않습니다. 이러한 동일한 규제 기관은 중개인 / 딜러에 대한 해석에 고유합니다. 그들은 투자 자문가, 은행 또는 보험 회사를 포함하지 않습니다. 그리고 사업 시행자가 기관 투자자 인 고객이있는 경우와 같이 면제받는 사람을 면제 해줄 수있는 더 많은 해석이 있습니다.

많은 다른 모니 커들은 규제 기관에 의해 정의되지는 않지만 전문직 내에서 명확하게 사용됩니다. 따라서 투자 조언자로 활동하는 재무 고문은 자신이 권장 사항을 구현하는 것에 대해 강한 인상을 갖고 있다면 중개인 / 대리점이 될지 여부를 결정해야합니다. (더 자세한 내용은

RIA 독립을위한 주요 사항

참조) CW Copeland, 미국 금융 서비스 대학의 금융 서비스 교수, 비영리,인가 기관, 학위 취득 기관 미국의 재정 고문 5 명 중 1 명을 교육 한 Bryn Mawr, Pa.