총리 중개인은 일종의 중개인으로 생각할 수 있으며 다양한 금융 상품에서 광범위하고 복잡한 거래를 촉진하고 조정합니다. 프라임 브로커 서비스는 메릴린치 (Merrill Lynch) 및 골드만 삭스 (Goldman Sachs)와 같은 주요 투자 은행에서 제공합니다.

핵심 프라임 중개 서비스

Prime broker는 헤지 펀드와 두 개의 주요 거래 상대방 사이의 중개자 역할을하는 것을 포함하여 헤지 펀드 고객에게 다양한 구금 및 금융 서비스를 제공합니다. 이 중요한 거래 상대방 중 첫 번째는 연금 펀드와 같은 거대한 기관 투자가로서 대량의 지분을 보유하고있어 단기 매매 목적으로 빌려주는 증권의 원천 역할을합니다. 두 번째 중요한 거래 상대방은 마진 목적으로 대규모 대출을 할 수있는 적절한 자금을 보유한 상업 은행입니다. 이 두 거래 상대방은 프라임 브로커리지를 통해 헤지 펀드가 대형 기관 투자가의 차입 주식과 채권을 통한 대규모 공매도에 참여하고 상업 은행으로부터 마진 자금을 확보함으로써 레버리지를 통해 투자를 극대화 할 수 있습니다. 프라임 브로커리지는 거래를 용이하게하는 대가로 상업 은행의 대출금에 대한 스프레드 또는 프리미엄과 같은 수수료를 부과함으로써 수익을 창출합니다.

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프라임 브로커가 제공하는 또 다른 핵심 서비스는 거래 청산 및 결제 서비스입니다. 헤지 펀드는 여러 중개 회사의 계좌를 통해 전통적으로 운영되지만 일반적으로 이러한 브로커에게 지정된 프라임 브로커를 통해 모든 거래를 완료하도록 지시합니다. 이는 주요 브로커가 일반적으로 헤지 펀드 자산의 관리인이기도하기 때문에 헤지 펀드의보고 및 운영을 단순화합니다. 헤지 펀드의 자산을 담보로 프라임 브로커로 빠르고 쉽게 옮길 수 있기 때문에 투자 유가 증권과 자본을 차입하는 과정을 단순화하고 간소화합니다.

- 추가 프라임 브로커 서비스

제공하는 핵심 대출 서비스 외에도 프라임 브로커는 헤지 펀드 고객에게 편의 제공 및 개선을위한 "컨시어지 서비스"라고도하는 다른 서비스를 제공합니다 헤지 펀드의 운영. 중요한 추가 서비스 중 하나는 위험 및 성과 분석을 제공하는 것입니다. 수많은 주요 브로커는 위험 관리 서비스 제공 업체 (예 : RiskMetrics Group)와 제휴 또는 기타 계약을 맺어 헤지 펀드 고객에게 일일 위험 및 성과 분석 서비스를 제공 할 수 있습니다.

또 다른 중요한 서비스는 펀드 매니저를위한 자본 도입입니다.자본 도입은 본질적으로 헤지 펀드 매니저를 프라임 브로커의 자산 운용 및 개인 은행 고객의 형태로 잠재 투자자와 연결시키는 과정입니다. 프라임 브로커는 파생 금융 상품 거래에 자주 관여하는 헤지 펀드 고객에게 파생 상품 거래 데스크의 위험 관리 제안과 함께 파생 상품 거래 데스크에 대한 액세스를 제공함으로써 고객에게 더욱 도움이됩니다. 또한 프라임 브로커는 일반적으로 자신의 헤지 펀드 클라이언트에게 프라임 브로커의 리서치 서비스에 대한 사적 접근을 제공함으로써 헤지 펀드의 연구 비용을 향상시키고 감소시킵니다. 아웃소싱 된 관리 및 수탁자 서비스는 신용 한도를 제공함으로써 강화 된 레버리지와 함께 많은 프라임 브로커 회사에서 제공하는 추가 기능입니다.

프라임 브로커 선택시 헤지 펀드 매니저를위한 고려 사항

프라임 브로커리지는 헤지 펀드의 효율적이고 희망적으로 수익성있는 운영에 결정적인 요소를 제공하므로 프라임 브로커 선택 헤지 펀드 매니저의 주요 결정입니다. 주요 브로커를 선택할 때 고려해야 할 주요 고려 사항은 제공되는 다양한 서비스의 가격입니다. 유동성이 떨어지며 빌려 가기 힘든 증권 보유자를 포함하여 대규모 증권 보유자에게 쉽게 접근 할 수 있습니다. 기밀 유지. 또한 헤지 펀드의 잠재 투자자는 특정 프라임 브로커의 선택에 의해 긍정적 또는 부정적으로 영향을받을 수 있습니다. 이는 결정을 내리는 데 중요한 요소가 될 수 있습니다. 특히 막 시작하고 주요 투자자를 적극적으로 찾고있는 새로운 펀드의 경우 더욱 그렇습니다.