금 뮤추얼 펀드가 강하게 반등했다. 한편, 일부 금메달이 많은 펀드는 강한 펀더멘털을 보유하고 있지만, 다른 펀드는 위험한 전략과 수익률의 과도한 실현 변동성의 역사를 가지고 있습니다. Rydex 귀중한 금속 기금 (RYPMX) Rydex 귀금속 기금 투자자 종류 ( "RYPMX")는 1993 년 12 월 1 일에 설립되었으며 Rydex 주식 귀금속 부문에 속합니다. 펀드의 목표는 자본 증식이며, 일반적으로 자산의 대부분을 미국의 귀금속 회사 및 파생 상품 (예 : 선물 계약 및 개별 주식 또는 지수 옵션)에 투자합니다.

자본 증식을위한 파생 상품 계약 의존성 펀드는 스트레이트 형 주식 ​​펀드보다 훨씬 위험합니다. 옵션은 정의 상 수명주기가 제한되어 있고 많은 옵션이 쓸모 없게 만료됩니다. 이 펀드의 수익률 표준 편차는 과도한 위험을 반영합니다. 동시에, 펀드의 수익률은 같은 기간에 평균 그룹 회원의 수익률보다 떨어졌습니다. 펀드의 옵션 투기 전략은 위험 / 보상 프로필이 좋지 않으며 장기적으로 변동성이 크고 평균 이하의 성과를 나타냅니다.

MIDSX (Midas Fund)

Midas Fund ( "MIDSX")는 1986 년 1 월 8 일에 설립되었으며 Midas 펀드의 주식 귀금속 부문의 일원입니다. 펀드의 주요 목표는 자본 성장과 인플레이션 헤징이며, 부차적 인 목표는 현재 수입을 창출하는 것입니다. 이 펀드는 귀금속 부문에서 활동하는 회사의 주식 및 채권 상품에 자산의 거의 2/3를 투자합니다.

Rydex 펀드와 마찬가지로 Midas 펀드는 평균 이하의 수익률과 함께 과도한 변동성을 보였습니다. 마이다스 펀드는 3 년, 5 년 및 10 년 동안 마이너스 샤프 비율을 나타냅니다. 리스크 조정 수익을 계산하는 가장 일반적인 방법 인이 비율은 변동성 또는 총 위험의 단위당 무위험 이자율을 초과하여 얻은 평균 수익을 측정합니다. 음수 샤프 비율은 위험 / 보상 프로필이 좋지 않음을 나타냅니다.

마이다스 펀드는 또한 카테고리 평균 인 1.44 %에 비해 월간 보고서 비용 비율이 3.99 %로 매우 높기 때문에 해당 카테고리에서 가장 비싼 펀드 중 하나입니다. 또한, 회사는 자산을 소수의 증권에 과도하게 집중시키고 있으며, 이는 수익률의 높은 변동성에 기여합니다. 2016 년 2 월 29 일 기준으로 펀드의 상위 5 개 자산은 전체 자산의 약 45 %를 차지합니다.

오펜하이머 금 및 특수 광물 기금 (OPGSX)

오펜하이머 금 및 특수 광물 기금 클래스 A ( "OPGSX")는 오펜하이머 펀드의 주식 귀금속 부문의 일환으로 1983 년 7 월 19 일에 거래를 시작했습니다.이 펀드는 귀금속에 투자하는 교환 트레이드 펀드 (ETF)뿐만 아니라 금 또는은으로 광업, 가공 또는 거래에 관여하는 회사의 보통주에 투자합니다.

기금은 3 년, 5 년 및 15 년의 시간 범위에서 평균 이하의 수익률과 낮은 샤프 비율을 달성했습니다. 또한 47 %의 카테고리 평균에 비해 79 %의 높은 연간 보유 회전율을 가지고 있습니다. 매출액이 높은 펀드는 수익성을 악화시킬 수있는 거래 비용을 추가했습니다.