Dan Aykroyd-cum-Eddie Murphy가 "Trading Places"영화를 보았습니까? 그렇다면, 상품 선물 킹스의 한 쌍이 심하게 산란하는 오렌지 주스에 큰 돈을 벌었다는 것을 기억할 것입니다. Randolph와 Mortimer Duke는 무역 장으로 뛰어 내려서 "상장하고 판매하라!"라고 촉구합니다.

그들의 결정은 너무 늦었습니다. 그들은 나쁜 사람들 이었기 때문에 할리우드 결말로 구원받지 못했습니다.

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주식 투자자로서, 우리는 듀크 형제의 신발에 빠질 것입니다. 주식은 부의 생성자입니다. 그러나 그들은 또한 금융의 늪지대가 될 수 있습니다. 자유 시장이 존재하는 한, 커다란 손실을 감수하거나 커다란 이익을 허풍 쟁이처럼 쏟아 버릴 위험이 있습니다.

개인 투자자들은 듀크 형제와 같은 운명을 어떻게 피할 수 있습니까? 간단히 세 단계를 따르십시오 :

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• 1 단계 : 똑똑한 판매 규칙을 배우십시오.
  
• 2 단계 : 시장에서 움직일 때마다 따라하십시오.
  
• 3 단계 : 이러한 규칙을 따르지 마십시오.

많은 성공적인 주식 투자자는 좋은 매도 규칙을 만들기 위해 먼저 좋은 매수 규칙 세트 가 필요하다고 말합니다. 질문 없습니다. 성장 주식 거래 또는 가치 스타일 투자의 길을 따르 든간에, 당신은 옳은 것을 구입해야합니다.

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시간과 인내, 노력이 필요합니다. 그러나 당신이 좋은 구매를 한 후에, 그 일은 절반도 완성되지 않습니다. 당신은 아마도 그 길의 3 분의 1에 불과할 것입니다. 다음은 주식의 진보를 지켜 보며 주식의 집회가 끝나면 마침내 주식을 팔게됩니다.

Investor 's Business Daily 의 설립자 인 윌리엄 오닐 (William O'Neil)은 강세장에서 가장 큰 성장주를 찾기 위해 매수 및 매도 규정을 제시함으로써 수십 년 동안 개인 투자자들을 도왔습니다. 이 기사에서는 가장 중요한 판매 규칙 중 일부에 초점을 맞 춥니 다. O'Neil의 모든 주요 규칙을 배우고 자하는 사람들은 "How Money Make In Stocks"책의 최신판에서 9 장과 10 장을 읽을 수 있습니다. O'Neil의 2004 년 저서 「The Successful Investor」의 4 단계와 5 단계는 투자자들이 판매 기술을 연마하는 데 도움이 될 것입니다.

판매 규칙 1 - 7 % ~ 8 %를 넘지 않는 컷 손실 첫 번째로 가장 중요한 판매 규칙은 많은 투자자에게 따르기가 가장 어려울 수 있습니다. 결국, 많은 사람들에게 가장 어려운 일 중 하나는 그들이 틀렸다는 것을 인정하는 것입니다. 그러나 인생에서와 마찬가지로 시장에서 모두 실수를 저지른다. 시장에 성공적으로 투자하는 열쇠는 실수를 저지르고 손상을 최소화하기 위해 구제 조치를 취한 때를 인식하는 것입니다. 그것이 7 % 판매 규칙이 들어오는 곳입니다.

IBD 시장 조사에 따르면 큰 우승자 중 40 %는 이탈 한 후에 피벗 포인트로 또는 그 부근으로 돌아갑니다. 그 같은 연구 결과에 따르면, 피벗에서 7-8 % 가량 큰 이익을 얻는 경우는 훨씬 적습니다.튀어 오르는 몇 가지를 땀을 내지 마십시오. 장기적으로 보면 손실을 지속적으로 줄임으로써 더 나아질 것입니다.

빠른 수학 강의는 증가하는 손실의 영향을 보여줍니다. 구매 포인트에서 7 % 할인 된 가격으로 판매한다고 가정 해보십시오. 짝을 되찾기 위해 다음 거래에서 7.5 % 만하십시오. 구매 포인트에서 25 %로 떨어 뜨리면 정사각형으로 돌아가려면 33 %의 이익이 필요합니다. 50 %의 손실로 넘어지면 처음부터 다시 시작하기 위해 돈을 두 배로 늘려야합니다. 100 % 또는 그 이상의 희귀 한 이익이 얼마나되는지를 감안할 때 손실을 적게 유지하는 데 중요한 교훈입니다.

결론 : 귀하가 지불 한 가격보다 7 % 또는 8 % 하락한 경우 항상 주식을 판매하십시오. 당신이 틀렸을 때 작은 손실을 감수하는 것에 대해 걱정하지 마십시오. 당신이 큰 우승자에게 맞을 때, 당신은 그것을 보상하는 것 이상입니다.

그림 1

IBD는 2004 년 7 월 22 일 AFF (Applied Films Corp.)를 좋은 사례로 꼽았습니다. 그림 1에서 알 수 있듯이, 2003 년 대다수의 주식은 강세를 보였습니다. 컴퓨터 용 박막 코팅은 2003 년 가을 (1 월)에 기초를 형성하면서 무거운 물량으로 몇 주 동안 기록되었습니다. 그 주식은 미온적 인 무역에서 그 패턴을 벗어났습니다 (포인트 2).

2004 년 1 월 (Point 3)보다 강력한 브레이크 아웃으로 인해 이번에는 더 부드럽게 행동했습니다. 그러나 2 주 후 주가는 35.10에서 32.5로 낮아져 8.4 % 하락했다 (포인트 4). 이 시점에서, 브레이크 아웃에서 구입 한 사람들은 주식을 버려야했습니다.

주식은 몇 주 동안 미약 한 반등 시도를했다 (5 번 포인트). 4 주 연속 스트링이 적용된 필름을 50 일 (포인트 6) 이하로 되 돌렸다.

매매 규칙 2 번 - 주식을 최고 가격대로 팔아라.

위대한 주식이 절정을 이룩하고 막강한 등반의 기초까지 줄곧 내릴 수있는 방법이 많이있다. 가장 일반적인 방법 중 하나는 모든 사람이 회사의 일부를 원할 때 나타나는 것입니다. 주식은 적절한 구매 포인트에서 100 % 이상 상승한 후 갑자기 사라집니다. 일주일에 2 ~ 25 % 이상 상승합니다. 차트에서 볼 때 주식은 수직으로 보입니다. 훌륭합니다. 맞습니까? 확실한. 그러나 행복감의 순간에, 그것은 팔 시간입니다. 주식은 IBD가 "절정 달리기"라고 부르는 것을 입력했습니다. 어느 누구도 더 높은 주식을 입찰하려고하지 않기 때문에 보통 더 이상 올라가지 않을 것입니다. 갑자기 엄청난 수요가 엄청난 공급 물량으로 바뀐다. 지난 50 년간 황소 시장에서 가장 큰 승자에 대한 IBD의 조사에 따르면 실제로 절정에 달하는 모든 주식은 다시 자신의 최고가에 도달하지 않습니다. 그리고 그럴 경우 10 년에서 20 년이 걸릴 수도 있습니다.

매매 규칙 3 호 - 주식이 낮은 매수로 새로운 최고치를 기록 할 때 퇴직하라

우승 주식의 가격은 수요와 공급의 이야기 일 뿐이다. 집회가 신선 할 때, 시장 선두 주자는 전형적으로 많은 양의 새로운 최고 기록을 포효합니다. 자, "무거운 볼륨"은 무엇입니까? 단순 : 주어진 날의 볼륨이 지난 50 세션 동안 평균 일일 볼륨보다 무거울 때.기관 투자가 - 즉 뮤추얼 펀드, 은행, 보험사, 헤지 펀드 및 기타 거물 -가 주식을 움켜 쥐고 주식에 의미있는 지위를 확보하기 위해 떨어지고 있습니다. 그들은 경쟁자들이하기 전에 들어 오기를 원하기 때문에 높은 가격으로 주식을 사려고합니다. 장기간 종업 한 후 주식은 지쳐 버립니다. 그들은 사상 최고치까지 올라갈 수 있지만 평균보다 낮은 볼륨은 떨어집니다. 이제 집회가 쇠퇴하고 있습니다. 특히 뮤추얼 펀드, 은행 및 보험사와 같은 기관 투자자가 주식을 끌어 올릴 의향이 적습니다. 수요에 따라 공급이 늘어나 기 시작하고 결국 구매하는 것보다 더 많은 사람들이 기꺼이 판매하기 시작합니다. 낮은 볼륨에서 일련의 새로운 최고는 종종 이러한 전환점을 알립니다.

규칙 4 번 매매 - 20 %의 수익 증가

모든 주식이 1980 년대의 홈 디포 또는 1990 년대의 시스코 시스템과 같을 것입니다. 이것이 성장주가 자신의 주식이 적절한 매수 시점에서 20 % 상승 할 때 이익을 취해야하는 이유입니다. 20 %의 이익을 얻고 7 %의 손실을 감수하면 네 번 중 3 번이 잘못 될 수 있으며 시장에서 심하게 다 치지 않을 수 있습니다.
IBD 설립자 오닐 (O'Neil)은 위의 규칙을 제외하고 한 가지 예외가 있습니다. 주식이 1, 2, 3 주 만에 브레이크 아웃 포인트에서 20 % 이상 상승한 경우 즉시 판매하지 마십시오. 최소한 총 8 주 동안 기다리십시오. 왜? 이러한 빠른 이득은 주식이 100 % 또는 200 %의 이익을 창출 할 수있는 능력을 가질 수 있음을 의미합니다. 따라서 최소 8 주 이상 보유하면 주식이 자신을 증명할 수있는 기회가됩니다.

매도 규칙 5 호 - 늦은 단계의 기지에서 주식의 탈주가 실패하면 나가십시오.

봄, 여름, 가을, 겨울의 사계절을 누구나 알고 있습니다. 위대한 주식은 비슷한 주기로 행동합니다. 그들은 각 단계 사이에 기지 건설 (최소 20 %의 가격 상승에 따른 일정 기간 동안의 좁은 가격 범위)을 형성하는 집회 단계를 거친다. 일반적으로 주식이 형성되는 기반이 많을수록 상승폭이 커집니다. 또한 주가가 정점에 도달하여 급락 할 위험이 커집니다. 일반적으로 수입과 판매 성장률은 최고조에 잘 보이지 않습니다. 그러나 주가는 미래를 반영하는 경향이 있습니다. 회사의 성장이 빠르게 둔화되기 전에 주식이 최고조에 달하는 것은 당연한 일입니다.

그림 2

그림 2에서 우리는 Synaptics (SYNA)를 살펴 본다. Apple Computer에 터치 패드 기술을 사용하는이 회사는 2003 년 5 월 초 (Point 1) 1 주에 10 위를 돌파 한 첫 번째 자리에서 큰 돈 투자자가 일반적으로주의를 기울이기 시작했습니다 . 그것은 9시 90 분까지 올라 갔고 두 번째 기지가 될 것으로 미끄러졌습니다. 주식은 2003 년 8 월 1 일에만 24 %의 손실을 보였습니다 (포인트 2). 그것의 가격 행동은 패턴의 오른쪽 (포인트 3으로 표시)에서 위로 움직이면서 강화되었습니다. 주식은 2003 년 12 월 중순에 다시 발생했다. Synaptics는 차기 종목에서 59 %의 이득을 얻었고 2004 년 1 월 말에 3 번째로 하락했다 (4 번 포인트).

주식은 2004 년 12 월 3 일로 끝나는 주에 4 번째베이스를 형성하기 시작했다. 그러나 주식의 이전 패턴과는 달리, 이것은 V 형이고 한쪽으로 치우쳐 있고 종종 실패로 이어진다.

Synaptics는 2005 년 2 월 4 일 끝나는 주에 새로운 최고 기록을 세웠습니다 (포인트 5). 그러나 이익은 지속되지 않았습니다. 중개인은 애플이 경쟁자를 주목하고있는 가운데 애플 아이 포드와 노트북 PC 용 부품을 만드는 데있어 시냅틱 스의 자리를 차지할 것이라는 우려 속에 주가를 하향 조정했다. 이 뉴스는 Synaptics가 브레이크 아웃 한 후 일주일에 43 %의 충돌을 낳았습니다 (포인트 6). 나쁜 소식을 예측하는 것은 어려울 수 있지만, 끔찍하고 늦은 발자국은 당신이 멀리 있다고 말했을 것입니다.

규칙 준수에 관한 모든 것

주식 및 주식 시장은 일반적으로 규칙에 따라 운영됩니다. 주식을 판매하는 열쇠는 예외없이 예외없이 따르는 것입니다. 주식을 살 때마다 언제나 건전한 매도 규정으로 무장하고, 시간이되면 그 규칙을 지킬 준비를하십시오. 그들은 큰 손실을 피할 수있을뿐만 아니라 포트폴리오 성장을 유지하기 위해 이익을 얻는 방향으로 인도 할 것입니다.