Dan Aykroyd-cum-Eddie Murphy가 "Trading Places"영화를 보았습니까? 그렇다면, 상품 선물 킹스의 한 쌍이 심하게 산란하는 오렌지 주스에 큰 돈을 벌었다는 것을 기억할 것입니다. Randolph와 Mortimer Duke는 무역 장으로 뛰어 내려서 "상장하고 판매하라!"라고 촉구합니다.

그들의 결정은 너무 늦었습니다. 그들은 나쁜 사람들 이었기 때문에 할리우드 결말로 구원받지 못했습니다.

주식 투자자로서, 우리는 듀크 형제의 신발에 빠질 것입니다. 주식은 부의 생성자입니다. 그러나 그들은 또한 금융의 늪지대가 될 수 있습니다. 자유 시장이 존재하는 한, 커다란 손실을 감수하거나 커다란 이익을 허풍 쟁이처럼 쏟아 버릴 위험이 있습니다.

개인 투자자들은 듀크 형제와 같은 운명을 어떻게 피할 수 있습니까? 간단히 세 단계를 따르십시오 :

• 1 단계 : 똑똑한 판매 규칙을 배우십시오.
  
• 2 단계 : 시장에서 움직일 때마다 따라하십시오.
  
• 3 단계 : 이러한 규칙을 따르지 마십시오.

많은 성공적인 주식 투자자는 좋은 매도 규칙을 만들기 위해 먼저 좋은 매수 규칙 세트 가 필요하다고 말합니다. 질문 없습니다. 성장 주식 거래 또는 가치 스타일 투자의 길을 따르 든간에, 당신은 옳은 것을 구입해야합니다.

시간과 인내, 노력이 필요합니다. 그러나 당신이 좋은 구매를 한 후에, 그 일은 절반도 완성되지 않습니다. 당신은 아마도 그 길의 3 분의 1에 불과할 것입니다. 다음은 주식의 진보를 지켜 보며 주식의 집회가 끝나면 마침내 주식을 팔게됩니다.

Investor 's Business Daily 의 설립자 인 윌리엄 오닐 (William O'Neil)은 강세장에서 가장 큰 성장주를 찾기 위해 매수 및 매도 규정을 제시함으로써 수십 년 동안 개인 투자자들을 도왔습니다. 이 기사에서는 가장 중요한 판매 규칙 중 일부에 초점을 맞 춥니 다. O'Neil의 모든 주요 규칙을 배우고 자하는 사람들은 "How Money Make In Stocks"책의 최신판에서 9 장과 10 장을 읽을 수 있습니다. O'Neil의 2004 년 저서 「The Successful Investor」의 4 단계와 5 단계는 투자자들이 판매 기술을 연마하는 데 도움이 될 것입니다.

판매 규칙 1 - 7 % ~ 8 %를 넘지 않는 컷 손실 첫 번째로 가장 중요한 판매 규칙은 많은 투자자에게 따르기가 가장 어려울 수 있습니다. 결국, 많은 사람들에게 가장 어려운 일 중 하나는 그들이 틀렸다는 것을 인정하는 것입니다. 그러나 인생에서와 마찬가지로 시장에서 모두 실수를 저지른다. 시장에 성공적으로 투자하는 열쇠는 실수를 저지르고 손상을 최소화하기 위해 구제 조치를 취한 때를 인식하는 것입니다. 그것이 7 % 판매 규칙이 들어오는 곳입니다.

IBD 시장 조사에 따르면 큰 우승자 중 40 %는 이탈 한 후에 피벗 포인트로 또는 그 부근으로 돌아갑니다. 그 같은 연구 결과에 따르면, 피벗에서 7-8 % 가량 큰 이익을 얻는 경우는 훨씬 적습니다.튀어 오르는 몇 가지를 땀을 내지 마십시오. 장기적으로 보면 손실을 지속적으로 줄임으로써 더 나아질 것입니다.

빠른 수학 강의는 증가하는 손실의 영향을 보여줍니다. 구매 포인트에서 7 % 할인 된 가격으로 판매한다고 가정 해보십시오. 짝을 되찾기 위해 다음 거래에서 7.5 % 만하십시오. 구매 포인트에서 25 %로 떨어 뜨리면 정사각형으로 돌아가려면 33 %의 이익이 필요합니다. 50 %의 손실로 넘어지면 처음부터 다시 시작하기 위해 돈을 두 배로 늘려야합니다. 100 % 또는 그 이상의 희귀 한 이익이 얼마나되는지를 감안할 때 손실을 적게 유지하는 데 중요한 교훈입니다.

결론 : 귀하가 지불 한 가격보다 7 % 또는 8 % 하락한 경우 항상 주식을 판매하십시오. 당신이 틀렸을 때 작은 손실을 감수하는 것에 대해 걱정하지 마십시오. 당신이 큰 우승자에게 맞을 때, 당신은 그것을 보상하는 것 이상입니다.

그림 1

IBD는 2004 년 7 월 22 일 AFF (Applied Films Corp.)를 좋은 사례로 꼽았습니다. 그림 1에서 알 수 있듯이, 2003 년 대다수의 주식은 강세를 보였습니다. 컴퓨터 용 박막 코팅은 2003 년 가을 (1 월)에 기초를 형성하면서 무거운 물량으로 몇 주 동안 기록되었습니다. 그 주식은 미온적 인 무역에서 그 패턴을 벗어났습니다 (포인트 2).

2004 년 1 월 (Point 3)보다 강력한 브레이크 아웃으로 인해 이번에는 더 부드럽게 행동했습니다. 그러나 2 주 후 주가는 35.10에서 32.5로 낮아져 8.4 % 하락했다 (포인트 4). 이 시점에서, 브레이크 아웃에서 구입 한 사람들은 주식을 버려야했습니다.

주식은 몇 주 동안 미약 한 반등 시도를했다 (5 번 포인트). 4 주 연속 스트링이 적용된 필름을 50 일 (포인트 6) 이하로 되 돌렸다.

매매 규칙 2 번 - 주식을 최고 가격대로 팔아라.

위대한 주식이 절정을 이룩하고 막강한 등반의 기초까지 줄곧 내릴 수있는 방법이 많이있다. 가장 일반적인 방법 중 하나는 모든 사람이 회사의 일부를 원할 때 나타나는 것입니다. 주식은 적절한 구매 포인트에서 100 % 이상 상승한 후 갑자기 사라집니다. 일주일에 2 ~ 25 % 이상 상승합니다. 차트에서 볼 때 주식은 수직으로 보입니다. 훌륭합니다. 맞습니까? 확실한. 그러나 행복감의 순간에, 그것은 팔 시간입니다. 주식은 IBD가 "절정 달리기"라고 부르는 것을 입력했습니다. 어느 누구도 더 높은 주식을 입찰하려고하지 않기 때문에 보통 더 이상 올라가지 않을 것입니다. 갑자기 엄청난 수요가 엄청난 공급 물량으로 바뀐다. 지난 50 년간 황소 시장에서 가장 큰 승자에 대한 IBD의 조사에 따르면 실제로 절정에 달하는 모든 주식은 다시 자신의 최고가에 도달하지 않습니다. 그리고 그럴 경우 10 년에서 20 년이 걸릴 수도 있습니다.

매매 규칙 3 호 - 주식이 낮은 매수로 새로운 최고치를 기록 할 때 퇴직하라

우승 주식의 가격은 수요와 공급의 이야기 일 뿐이다. 집회가 신선 할 때, 시장 선두 주자는 전형적으로 많은 양의 새로운 최고 기록을 포효합니다. 자, "무거운 볼륨"은 무엇입니까? 단순 : 주어진 날의 볼륨이 지난 50 세션 동안 평균 일일 볼륨보다 무거울 때.기관 투자가 - 즉 뮤추얼 펀드, 은행, 보험사, 헤지 펀드 및 기타 거물 -가 주식을 움켜 쥐고 주식에 의미있는 지위를 확보하기 위해 떨어지고 있습니다. 그들은 경쟁자들이하기 전에 들어 오기를 원하기 때문에 높은 가격으로 주식을 사려고합니다. 장기간 종업 한 후 주식은 지쳐 버립니다. 그들은 사상 최고치까지 올라갈 수 있지만 평균보다 낮은 볼륨은 떨어집니다. 이제 집회가 쇠퇴하고 있습니다. 특히 뮤추얼 펀드, 은행 및 보험사와 같은 기관 투자자가 주식을 끌어 올릴 의향이 적습니다. 수요에 따라 공급이 늘어나 기 시작하고 결국 구매하는 것보다 더 많은 사람들이 기꺼이 판매하기 시작합니다. 낮은 볼륨에서 일련의 새로운 최고는 종종 이러한 전환점을 알립니다.

규칙 4 번 매매 - 20 %의 수익 증가

모든 주식이 1980 년대의 홈 디포 또는 1990 년대의 시스코 시스템과 같을 것입니다. 이것이 성장주가 자신의 주식이 적절한 매수 시점에서 20 % 상승 할 때 이익을 취해야하는 이유입니다. 20 %의 이익을 얻고 7 %의 손실을 감수하면 네 번 중 3 번이 잘못 될 수 있으며 시장에서 심하게 다 치지 않을 수 있습니다.
IBD 설립자 오닐 (O'Neil)은 위의 규칙을 제외하고 한 가지 예외가 있습니다. 주식이 1, 2, 3 주 만에 브레이크 아웃 포인트에서 20 % 이상 상승한 경우 즉시 판매하지 마십시오. 최소한 총 8 주 동안 기다리십시오. 왜? 이러한 빠른 이득은 주식이 100 % 또는 200 %의 이익을 창출 할 수있는 능력을 가질 수 있음을 의미합니다. 따라서 최소 8 주 이상 보유하면 주식이 자신을 증명할 수있는 기회가됩니다.

매도 규칙 5 호 - 늦은 단계의 기지에서 주식의 탈주가 실패하면 나가십시오.

봄, 여름, 가을, 겨울의 사계절을 누구나 알고 있습니다. 위대한 주식은 비슷한 주기로 행동합니다. 그들은 각 단계 사이에 기지 건설 (최소 20 %의 가격 상승에 따른 일정 기간 동안의 좁은 가격 범위)을 형성하는 집회 단계를 거친다. 일반적으로 주식이 형성되는 기반이 많을수록 상승폭이 커집니다. 또한 주가가 정점에 도달하여 급락 할 위험이 커집니다. 일반적으로 수입과 판매 성장률은 최고조에 잘 보이지 않습니다. 그러나 주가는 미래를 반영하는 경향이 있습니다. 회사의 성장이 빠르게 둔화되기 전에 주식이 최고조에 달하는 것은 당연한 일입니다.

그림 2

그림 2에서 우리는 Synaptics (SYNA)를 살펴 본다. Apple Computer에 터치 패드 기술을 사용하는이 회사는 2003 년 5 월 초 (Point 1) 1 주에 10 위를 돌파 한 첫 번째 자리에서 큰 돈 투자자가 일반적으로주의를 기울이기 시작했습니다 . 그것은 9시 90 분까지 올라 갔고 두 번째 기지가 될 것으로 미끄러졌습니다. 주식은 2003 년 8 월 1 일에만 24 %의 손실을 보였습니다 (포인트 2). 그것의 가격 행동은 패턴의 오른쪽 (포인트 3으로 표시)에서 위로 움직이면서 강화되었습니다. 주식은 2003 년 12 월 중순에 다시 발생했다. Synaptics는 차기 종목에서 59 %의 이득을 얻었고 2004 년 1 월 말에 3 번째로 하락했다 (4 번 포인트).

주식은 2004 년 12 월 3 일로 끝나는 주에 4 번째베이스를 형성하기 시작했다. 그러나 주식의 이전 패턴과는 달리, 이것은 V 형이고 한쪽으로 치우쳐 있고 종종 실패로 이어진다.

Synaptics는 2005 년 2 월 4 일 끝나는 주에 새로운 최고 기록을 세웠습니다 (포인트 5). 그러나 이익은 지속되지 않았습니다. 중개인은 애플이 경쟁자를 주목하고있는 가운데 애플 아이 포드와 노트북 PC 용 부품을 만드는 데있어 시냅틱 스의 자리를 차지할 것이라는 우려 속에 주가를 하향 조정했다. 이 뉴스는 Synaptics가 브레이크 아웃 한 후 일주일에 43 %의 충돌을 낳았습니다 (포인트 6). 나쁜 소식을 예측하는 것은 어려울 수 있지만, 끔찍하고 늦은 발자국은 당신이 멀리 있다고 말했을 것입니다.

규칙 준수에 관한 모든 것

주식 및 주식 시장은 일반적으로 규칙에 따라 운영됩니다. 주식을 판매하는 열쇠는 예외없이 예외없이 따르는 것입니다. 주식을 살 때마다 언제나 건전한 매도 규정으로 무장하고, 시간이되면 그 규칙을 지킬 준비를하십시오. 그들은 큰 손실을 피할 수있을뿐만 아니라 포트폴리오 성장을 유지하기 위해 이익을 얻는 방향으로 인도 할 것입니다.