투자 전문가 세계에 입문 할 준비가되면 자격 시험을 통과해야하며 합격해야합니다. 개인이 자신의 직업에서 완전하게 기능하기에 앞서, 성공적으로 협상되어야하는 여러 가지 시험이 있습니다.

예비 등록 된 대리인이 최초의 "핵심"시험 (일반적으로 금융 산업 규제 당국 (FINRA) 시리즈 6 또는 7 시리즈)을 통과하면 63 번 시리즈, 65 번 시리즈 또는 66 번 시리즈 중 적어도 하나 이상의 장애물이 남아 있습니다. 많은 사람들의 마음은 "어느 쪽을 통과해야합니까?" 이 기사에서는이 질문에 대한 답변을 사용자에게 직접 보여줍니다. 무료 학습 안내서 인 Series 65, Series 63 및 Series 66 를 확인하십시오.

차이점은 무엇입니까? 이 세 가지 시험은 모두 북미 보안 관리자 협회 (NASAA)가 창안했으며 이전에 NASD로 알려진 FINRA가 해당 조직의 계약하에 관리합니다.
NASA는 이름에서 알 수 있듯이 증권 관리자 조직입니다. "행정관"이란 용어는 주에서 통일 증권법을 집행 할 책임이있는 사람을 가리키는 데 사용되는 일반적인 제목입니다. 여러 주에서이 사람은 "감독관", "이사"또는 "증권 국무 장관"이라고합니다.

NASA는 조직으로 1933 년 증권법 (Securities Act of 1933)과 1934 년 증권 거래법 (Securities and Exchange Act of 1934)과 같은 주요 연방 증권법을 실제로 선행합니다. 1916 년 캔자스에서 설립되어 최초로 설립되었습니다. 그 직후 주정부의 증권법을 표준화하려는 노력 조직의 목표에는 대중을 보호하는 것이 포함되며, 모델 법률이 초안되었습니다. 이 법은 사기를 방지하고 증권 사업에 관련된 사람들을 등록하기 위해 각 주에 의해 채택 될 수 있습니다.

캔자스 대법원은 증권 규제 초창기에 사람들이 자신의 주에 들어와 "… 많은 수의 청색 실물보다 물질이 더 이상없는 계획을 팔고있다"며 인용했다. 하늘." 결과적으로 통일 증권법은 "블루 스카이 법률"이라고 불립니다.

시험 응시자를위한 공통 조건

진행하기 전에 몇 가지 정의를 명확히하는 것이 도움이 될 수 있습니다. 통일 증권법 (IAR)은 다음과 같이 정의합니다.

"투자 고문 대리인"이란 투자 고문 또는 연방 고문 투자 고문이 고용하거나 이와 관련된 개인을 말하며, 추천을하거나 투자 조언을하는 사람을 의미합니다. 유가 증권에 관한 권고 또는 권고를 결정하고, 투자 자문을 제공하며, 투자 자문을 제공하고, 자문을 제공하거나 협상하여 대금을 지급 받거나 또는 매각을위한 보상을받습니다. 투자 자문을 판매하거나 전술 한 사항을 수행하는 직원을 감독합니다.이 용어에는 다음과 같은 개인이 포함되지 않습니다.

1. 사무 또는 목회 활동 만 수행

2. 투자 자문 서비스를 수행하는 대리인이 대리인 역할을하는 개인 및 투자 자문 서비스에 대한 특별 보상을받지 못하는 대리인입니다.

3. 개인이이 주에서 "사업 장소"를 가지고 있지 않는 한, 연방 정부의 투자 자문가에 의해 고용되거나 관련됩니다 …

IAR은 중개인 대리점에서 일하는 것과 마찬가지로 투자 고문 (IA)에서 일합니다. IAR은 원래 1956 년 미국에서 정의되지 않았습니다. 이 정의는 지금까지 소수의 국가 만 채택한 2002 년 버전의 법률에서 비롯된 것입니다. 이 주제에 관한 1997 년 NASA의 MOU (Memorandum of Understanding)는 연방 정부가 담당하는 투자 고문 (SEC에 등록 된 회사)과 해당 회사에서 일하는 투자 고문 대표를 모두 다룹니다.
-> - 투자 고문이 증권 거래위원회에 등록 된 경우, 주정부가 면허 또는 등록을 할 수 있다는 것을 제외하고는 투자 고문 또는 감독 자의 등록, 면허 또는 자격을 요구할 수 없습니다 해당 주 내에 사업장이있는 투자 고문 대표를 자격을 얻습니다. "이 MoU는 1966 년 국립 증권 시장 개선법 (NSMIA)을 언급하고 IAR이 될 사람을 테스트하기위한 요구 사항을 제시합니다.

IAR은 해당 주에 사업장이있는 경우 항상 주에 등록됩니다. NSMIA가 정의한 상태에 따라 IAs는 등록 할 수도 있고 등록하지 않을 수도 있습니다. 구별을 위해 사용 된 주요 도구 중 하나는 회사가 관리하는 달러 자산 금액입니다.

기억하십시오 : 투자 고문은 회사입니다. IAR은 회사를 대표하고 시험에 합격해야하는 개인입니다.

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시험

대부분의 주에서 새로운 등록 대리인은 최소한 주법 등록 요건을 충족시키기 위해 Series 63을 통과해야합니다. Series 63 (공식적으로 유가 증권 중개인 주 법학 시험이라고도 함)은 65 개의 질문으로 구성됩니다. 이 숫자 중에서 60 점이 후보자의 점수에 포함됩니다. 나머지 다섯 가지 질문은 NASA가 잠재적 인 미래의 사용을 평가하기 위해 사용하는 실험적 질문이므로 응시자의 점수에 포함되지 않습니다.

시험의 시간 제한은 75 분입니다. 이 시험은 미국에서의 개인 및 증권의 등록 및 증권 업계의 윤리에 중점을 둡니다.

유료 투자 자문 서비스를 제공하고자하는 개인의 역량을 테스트하기 위해 NASAA에서 만든 첫 번째 시험은 Series 65였습니다. 당시 Uniform Securities Act, NASAA 개정 및 윤리적 관행에 중점을 두었습니다. 증권 업계. <655 Series 65 Makeover

Series 65 시험은 2000 년에 시행 된 획기적인 변화를 겪었습니다. 주로 주 증권 법 (통일 증권 법)과 윤리에 중점을 둔 75 가지 시험 이었지만 180 분의 시간 제한이있는 130 가지 질문 "역량 시험"시리즈 63 시험과 마찬가지로 시리즈 65 시험은 모든 시험에 포함될 실험적 질문이 있습니다. 시험에 합격하려면 130 문항 중 94 문항 (72 %)을 응시해야합니다. Series 65 시험은 미국과 윤리에 관한 질문 외에도 경제, 투자 수단, 투자 전략, 분석 및 윤리 문제에 대한 질문을 포함합니다. 현재 Series 65를 사용하는 대다수의 사람들은 Series 7 General Security Representative 시험을 통과하지 못한 증권 전문가이거나 회계사와 같이 금융 서비스 업계의 관련 분야에있는 사람들 중 누구입니까? 수수료에 대한 투자 조언 제공 사업. 여기에는 물론 투자 자문 회사에서 IAR이되기를 원하는 사람들도 포함됩니다.

Series 66
Series 66 시험은 비교적 새로운 시험입니다. 그것은 브로커 - 딜러 및 기타 금융 서비스 회사의 요청에 대한 응답으로 NASAA에 의해 만들어졌습니다. 본질적으로 Series 63과 Series 65의 조합이지만 시험을 치르기위한 전제 조건은 Series 7 시험을 성공적으로 마친 것이므로 Series 65의 상당 부분 인 제품, 분석 및 전략 질문은 포함되지 않습니다. Series 66 테스트는 응시자의 점수와 10 개의 실험적 질문에 포함되는 100 개의 질문입니다. 시험의 시간 제한은 150 분입니다. 시험에 합격하려면 응시자는 73 개 (73 %)의 질문에 정확하게 답해야합니다.