Ivy League 학교의 MBA 또는 Ph.D가 대규모 다국적 기업에서 탐낼 투자 은행 업무를 보장 할 수있는 날이 오래되었습니다.

2008-09 년 세계 금융 위기 이후, 최근에는 소규모 투자 은행 부티크 회사들이 대형 투자 은행에 비해 시장 점유율을 확보하고 있습니다. (

M & A 자문 기업 부티크 : 소규모 상점이 대형 M & A 거래를 포착하는 방법 .)

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Bulge vs. Boutique

투자 은행 업무는 벌지 뱅크 (bulge bank)라고 불리는 대규모의 잘 정립 된 다국적 기업에 의해 주도되고 있습니다. 여기에는 Goldman Sachs Group Inc. (GS

GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0.37 % Highstock 4. 2. 6 로 설립), Citigroup Inc. (C CCITigroup Inc73. JPMorgan Chase & Co. (JPM & gt; JPMJPMorgan Chase & Co100.78-0.62 % Highstock 4. 2. 6 ). 대조적으로, 투자 은행 부티크는 일반적으로 하나 또는 소수의 개인이 소유하고 운영하는 작고 독립적 인 회사입니다. 부티크 회사는 소규모로 서비스를 제공합니다. 예를 들어, 인수 합병, 구조 조정 또는 레버리지 매입과 같은 투자 뱅킹의 틈새 영역에 집중할 수 있습니다. 벌지 뱅크가 대개 5 억 달러 이상의 거래를 입력하는 반면, 부티크는 5 천만 달러에서 5 억 달러의 거래를 처리합니다. 부티크에서의 더 나은 경험? 그것은 달려 있습니다 : 부티크 은행의 경우 전체 거래를 스스로 할 수있는 엄청난 기회가 있습니다. 부티크 은행은 기회를 찾고, 잠재 고객을 설득하고, 거래를 구조화하고, 거래를 종결하도록함으로써 은행가가 독립적으로 운영되도록 기대하고 허용 할 수 있습니다. 그러나 부티크 은행이 작은 지역을 전문적으로 다루는 경우, 은행가는 폭 넓은 경험을 얻지 못할 수도 있습니다. 불룩한 은행, 특히 보급 수준에서는 은행가가 프로세스, 규칙, 승인 및 자원에 제한된 역할과 의존성에 국한 될 수 있습니다. 예를 들어, 기회를 찾기 위해 정찰하는 대신, 은행가는 확립 된 팀으로부터 영업 리드와 피치를 수령하여 정의 된 직무를 비교적 간단하게 만들 수 있습니다. ( 투자 은행의 역할은 무엇입니까?

)

행정부의 독립성? :

• 벌크 은행에서 투자 은행가는 전담 팀에게 양적 모델을 개발하고 테스트하도록 요청할 수 있습니다. 법적인 문제에 대해 상담하는 헌신적 인 법률 팀, 문서 작성을위한 기술 작가 및 제안을 준비하기위한 사전 판매 팀이 있습니다. 부티크에서는 은행가가 피치 북 작성과 같은 간단한 작업부터 양적 모델링 및 거래 구조화와 같은 복잡한 작업까지 모든 것을해야 할 수도 있습니다.일부의 경우, 부티크 은행은 독립, 독립 및 독창성의 경험을 제공 할 수 있습니다. 다른 사람들은 이러한 경험을 행정적 및 비공식적 인 것으로 간주 할 수 있습니다. 고객 : 부티크 투자 은행이 시장 점유율을 확보하고 있지만, 여전히 시장은 팽창 은행에 의해 주도되고 있습니다. 기업은 대형 매장의 글로벌 기업을 소규모 상점보다 더 신뢰하는 경향이 있습니다. 이로 인해 벌지 뱅크가 쉽게 이용할 수있는 고객을 확보하게됩니다. 부티크는 잠재 고객, 일반적으로 다른 소규모 회사를 사냥해야 할 수 있습니다. 부티크는 부피가 큰 은행이 종종 소규모 시장에 침투하지 않는 이점이 있습니다. 그러나 동시에 큰 티켓 거래는 일반적으로 불가능합니다. 역동적 인 환경
• : 부티크 은행은 레버리지 매입에서 기업 구조 조정에 이르기까지 집중적으로 초점을 이동할 수 있습니다. 대형 투자 은행은 다양한 업무 흐름을 통해 직원들이 원하는 분야에서 일할 수 있습니다. ( 투자 은행 인터뷰에서 가장 중요한 사항
• .) 고용 안정
• : 100 % 안전성이 보장되는 일자리가 거의 없으며 악조건에서도 최고의 직원조차도 직면 할 수 있습니다 . 그러나 대형 사업부와 대규모 사업부가 존재하기 때문에 대형 은행은 M & A에서 주식 리서치 애널리스트 부서로, 또는 비즈니스 요구가 높아짐에 따라 유럽에서 아시아로 사람들을 이동시킬 수있는 유연성이 더 뛰어납니다. 가을. 부티크는 크기가 작고 전문화되어 있기 때문에 유연성과 기회가 동일하지 않습니다. 위험 수준 : 소수의 개인이 대규모의 글로벌 다국적 투자 은행을 만들거나 깰 수 있습니다. 합병 및 인수 합병 거래는 법적 기술적 인 측면에서 잘못 될 수 있으며, 한두 명의 개인 거래자가 금리 장치를 사용하는 경우 수백만 달러의 벌금이 부과 될 수 있습니다. 대형 투자 은행은 이러한 손실을 흡수 할 수있는 역량을 갖추고 있습니다. 부티크 뱅크는 개인적인 관계와 네트워크 연결을 통해 운영됩니다. 헌신적 인 법률 또는 감사 부서가 없으면 한두 명의 핵심 인력이 전체 비즈니스를 해칠 수 있기 때문에 부티크에서 위험이 훨씬 높습니다. 규모가 중요 할 때 (918) : 은행 스캔들이 발생합니다. 개개인의 은행가가 개입하지 않았더라도, 부당한 행위로 기소 된 부티끄 은행과 관련되어 있다면, 장기간에 걸쳐 그의 경력에 ​​심각한 영향을 미칠 수 있습니다. 과거에 불만을 가진 부티크 은행과의 관계 때문에 새로운 고용주에게 개인이 비자를 거부 당하거나 면밀한 조사가 이루어질 수 있습니다. 벌지 뱅크는 불규칙이나 실패에 면역이되지 않지만 몇 가지 그러한 사고를 흡수 할 수있는 확립 된 브랜드 가치에 이점이 있습니다.
• 정보에 쉽게 액세스 : 부풀린 은행에 관한 정보를 얻는 것이 더 쉽지만 부띠끄 내부는 숨겨져 있습니다. 일단 선정되면, 불룩한 은행은 유사한 기술과 경험 수준을 가진 동료에게 동일한 급여를 제공하는 것으로 알려져 있습니다.개인 특혜 또는 매우 특별한 요구 사항에 따라 부티크에서 급여가 더 다양 할 수 있습니다. 특히 헤지 펀드와 사모 펀드 회사로 일자리를 전환 할 때, 벌거 뱅크에 대한 경험이있는 후보자는 회사의 더 나은 노출로 인해 선호됩니다. (
• Financial Careers : Investment Banking Jobs 참조)
• 결론 결론
• 투자 은행 부티크에 가입하면 불룩한 은행이보다 고전적인 진로를 제공하지만 큰 장점을 제공합니다. 궁극적으로, 부티크 은행과 불룩한 은행 간의 선택은 후보자의 기질, 포부 및 기대에 의해 결정되어야합니다.