벤치 마크 의 차이점에 대한 것입니다. 대부분의 종자 다양성 펀드의 경우 벤치 마크는 S & P 500 지수로 대표되는 전체 시장입니다. ß를 계산하는 논점은 급여의 가치가있는 펀드 매니저가 더 적은 금액으로 구성된 광범위한 지수를 능가해야한다는 것입니다 500 대 공개 상장 기업의 주식보다 돋보인다. 벤치 마크에서의 움직임과 관련하여 보안 가격의 움직임입니다. 문제가 된 증권이 2 % 상승하는 동안 벤치 마크가 1 % 상승하면 베타 2입니다. 벤치 마크 움직임과 상관 관계가없는 현금 및 국채는 베타가 0입니다.
전략적 베타 ETF 구성비 전략적 베타 ETF 인 ETF의 기본 설정은 구성 요소의 시가 총액 비중이 인덱스에 연결되어야합니다. 즉, 두 가지 주식을 추적하는 간단한 지수가 있다고 가정하면,
Apple
(NASDAQ : AAPL AAPLApple Inc172.50 + 2.61 % Highstock 4 (ExxonMobil) 999 (뉴욕 증권 거래소 : XOM 999 XOMExxon Mobil Corp83.18-0.42 %, 하이 스톡 4. 2. 6 999로 제조 됨), 시가 총액이 각각 4,670 억 달러와 4,130 억 달러 인 지구상 최대 대기업 두 곳. 시가 총액 비중은 애플에 53 %, 엑슨 모빌에 47 %를 투자 할 것입니다. 적어도 다음 거래일까지 구성 요소의 상대 크기가 변경되고 번호를 다시 계산해야합니다.물론 전형적인 ETF는 두 가지가 아니라 수백 또는 수천 개의 구성 요소를 포함합니다. 반면 전략적 (또는 "현명한") 베타 ETF는 다른 기준에 의해 가중치가 부여 된 구성 요소를 가지고 있습니다. 이는 앞서 언급 한 변동성, 배당금 지급액, 현금 흐름, 장부 가액 또는 2 차적인 기술 지표의 측정 일 수 있습니다. 본질적으로 전략적 베타 ETF는 액티브 포트폴리오 관리와 패시브 포트폴리오 관리의 중간 지점을 나타냅니다. 대형 투자 회사는 일반적으로 전략적 베타 펀드를 특정 요인으로 분류합니다. 여기에는 모멘텀 (거래량 또는 거래량이 얼마나 빨리 증가하는지)이 포함됩니다. 베타 (위에 정의 된 메트릭, 높음 또는 낮음); "품질"(성장과 안정성의 일부 조합으로 정의 됨); 그리고 마지막으로, buyback 힘. 그 마지막 하나에 관해서, 논쟁은 주식이 회사가 공개 시장에서 다시 사들 일수록 주식이 나머지 투자자들에게 더 바람직하다는 주장이다. 앞선 전략적 베타 ETF 가족의 하위 카테고리는 중소형 및 중형 모자를 포함한 다른 ETF와 유사한 방식으로 구성됩니다. 신흥 시장과 선진 시장; 국내 산업 및 국제 산업 등 산업 부문, 원자재 등의 분류와 함께 일반적인 다용도 ETF는 전략적 베타 ETF보다 광범위하고 시장을 더 대표 할 필요가 있습니다. 예를 들어, 현재 존재하는 가장 큰 ETF의 상위 10 개 구성 요소는 다음과 같습니다. SPDR S & P 500 ETF (뉴욕 증권 거래소 : SPY SPYSPDR S & P500 ETF 트러스트 유닛 258. 45 + 0.33 % Created Apple 999 (나스닥 : AAPL AAPLApple Inc172.50 + 2.61 %
Highstock 4. 2. 6로 작성) 2. 96 % 엑손 모빌 (Exxon Mobil)
(뉴욕 증권 거래소 : XOM
XOMExxon Mobil Corp83.18-0.42 % 하이 스톡 4.6.699) 2. 51 % Google (Nasdaq : GOOG GOOGA 알파벳 1, 032. 48 +0.67 %
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Highstock 4. 2.9 로 작성) 2. 마이크로 소프트 (나스닥 : MSFT MSFTMicrosoft Corp84.14 + 0.111 %, 하이 스톡 4. 2. 6 |
로 작성) 999. Johnson & Johnson |
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(뉴욕 증권 거래소 : JNJ & JNJJohnson & Johnson140.08 + 0.11 % Highstock 4. 2. 6 999로 제조) 1. 58 % General Electric 999 (뉴욕 증권 거래소 : GE 999 GEGeneral Electric Co 20.14 + 1.00 % High Stock 4. 2. 6 999로 제조 됨) 1. 57 % Chevron (뉴욕 증권 거래소 : CVX CVXChevron Corporation114. 99-0.30 % Highstock 4. 2. 6 999로 제조) 999. 34 % Wells Fargo (뉴욕 증권 거래소 : WFC |
WFCWells Fargo & Co56.35-0.23 %, Highstock 4. 2.9 |
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로 작성) 1. 34 % JP Morgan (NYM : JPM JPMJPMorgan Chase & Co101. 41-0.18 % Highstock 4. 2. 6 999로 제조 됨) 1. 프로텍터 앤 갬블 (Procter & Gamble) 999 (뉴욕 증권 거래소 : PG 999 PGProcter & Gamble Co86.58 + 0.88 % 999 Highstock 4. 2. 6 ) 999 1. 30 % 이들은 포함 가능한 10 대 기업 또는 그 근사치입니다. 전략적 베타 ETF 인 |
PowerShares S & P 500 High Quality |
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포트폴리오 펀드 (NYSEArca : SPHQ SPHQPwrShs S & P50029.23 + 0. L-3 Communications (뉴욕 증권 거래소 : LLL) 999 LLLL3 Technologies Inc186.52-0.55 % High Stock 4. 2. 6 999) 1. 캐터필라 (Caterpillar) 999 (뉴욕 증권 거래소 : CAT 9 CAT CATTERPARAR Inc136.63 + 0.12 % 하이 스톡 (High Stock) 4. 2. 6 999로 제조) 1 9. 월트 디즈니 (Walt Disney) 999 (뉴욕 증권 거래소 : 디즈니 랜드 디즈니 사 98.6 % +0.030 %, 하이 스톡 4. 2. 6 ) 1. Stryker 999 (NYSE : SYK 999, SYKStryker Corp156.18 + 0.175 % Highstock 4. 2. 6 999로 제조) 999. 26 % 옴니 콤 (Omnicom) 999 (뉴욕 증권 거래소 : OMC 999 OMCOmnicom Group Inc66.21 +0.03 % |
하이 스톡 4.9.699) |
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1. CVS Caremark (뉴욕 증권 거래소 : CVS CVSCVS Health Corp69. 25-0.19 % High Stock 4. 2. 6 로 작성) 999. 22 % 시그마 - 알드리치 (Sigma-Aldrich) (나스닥 : SIAL) |
1. United Technologies |
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(NYSE : UTX UTXUnited Technologies Corp121. 07-0.32 % Highstock 4. 2. 6 로 작성) 1. Hornel 999 (뉴욕 증권 거래소 : HRL 999, HRL 호르멜 푸드 코포레이션 31, 32-0.60 %, 하이 스톡 4. 2. 6 999로 제조) 999. 박스터 (Baxter) 999 (뉴욕 증권 거래소 : BAX 999 BAX 박스터 인터내셔날 인크 .90 + 1.30 %, 하이 스톡 4. 2. 6 999로 제조) 1 9. 19 % |
이들 기업은 SPDR S & P 500 ETF 구성 요소에 비하면 왜소하지만, 작은 대문자가 아닙니다. 그들 중 누구도 가계 이름은 없지만 적어도 100 억 달러의 회사가 있습니다. L-3 Communications는 비행 시뮬레이터에서부터 공항 수하물 스캐너에 이르기까지 모든 것을 만드는 우주 항공 회사입니다. Caterpillar와 Walt Disney, 당신은 아마 친숙 할 것입니다. 스트라이커 (Stryker)는 들것에서 인공 엉덩이까지 의료 장비를 생산합니다. Omnicom은 미국 최대의 광고 회사 중 하나입니다. CVS 케어 마크는 약국을 소유하고 운영합니다. Sigma-Aldrich는 실험실 화학 물질을 제조합니다. United Technologies는 에어컨 시스템, 로켓 엔진, 보안 경보 등을 만드는 마지막 진정한 대기업 중 하나입니다. Hormel은 식용 종류 인 Spam®을 제공합니다. Baxter는 백신 및 투석 장비를 제조합니다. |
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전략적 베타 ETF에는 단점이 있습니까? 예, 투자가있을 때와 마찬가지입니다. 다양성은 표준 시장 추적 ETF만큼이나 훌륭하지 않습니다. 포트폴리오 회전율은 전략적 베타 ETF의 경우 필수적으로 높으며 이직률이 높을수록 관리 수수료가 높아질 수 있습니다. 슬프게도 제로 위험과 엄청난 수익을 보장하는 완벽한 투자는 존재하지 않습니다. 전략적 베타 ETF는 현명한 투자자가 결정하기 전에 평가할 수있는 새로운 장단점을 제공합니다. 결론 전략적 베타 ETF를 만들려면 표준 색인 매칭 ETF를 조립하는 것보다 더 많은 독창성이 필요합니다. 추가 작업은 회사들에게 돈을 지불 한 것으로 보인다. 전략적 베타 ETF로 흘러 들어가는 돈은 지난 해에 거의 두 배가되었다. 일반 시장 수익률에 참을성이 없거나 불만족스러운 투자자에게는 전략적 베타 ETF가 합법적 인 대안을 제공합니다. 위험 가능성, 감사 잠재력 등을위한 투자자의 능력을 충족시키는 것은 거의 확실합니다. 상위 5 개 인프라 ETF 2017의 상위 5 개 인프라 ETF
은 2017 년에 인프라 투자에 대한 노출을 얻으려는 투자자를 대상으로 상위 5 개 ETF를 발견합니다. ETF 흐름 : 2 텔레콤 ETF 수상 자산 (VOX, FCOM)
는 통신 부문이 현재까지의 시장 성과를 어떻게 앞질렀는지와 투자자들이이 두 가지 ETF를 통해 보상을받는 방식을 알아 봅니다. 미국 통신 부문은 당신이 저녁 파티에서 이야기하는 것을 결코 듣지 못하는 덜 흥미로운 분야 중 하나입니다. SVAIX : 전략적 가치 배당 기금 개요
는 Daniel Peris의 전략적 가치 배당 기금 (Federated Strategic Value Dividend Fund) 책임자이자 배당 중심의 투자 전략에 대해 알아 봅니다. |