이 기사에서는 미국에서 통화 및 풋이 어떻게 과세되는지, 즉 운동 목적의 통화 및 풋뿐만 아니라 자체적으로 거래되는 통화 및 풋을 살펴 봅니다. 또한 "세탁 판매 규칙"과 옵션 걸음의 세금 처리에 대해서도 알아볼 것입니다. 그러나 더 이상 논의하기 전에 작성자는 세금 전문가가 아니며이 기사는 옵션의 조세 처리에 대한 소개로 사용되어야합니다. 세금 전문가와의 추가 실사 또는 협의가 적극 권장됩니다.

행사 옵션

첫째, 콜 옵션 행사시 보험료는 주식의 원가 기준의 일부로 포함됩니다. 예를 들어 메리가 2 월에 주식 ABC에 대한 통화 옵션을 20 달러의 파업 가격으로 구입하고 2015 년 6 월에 1 달러 만료되고 만료시 22 달러에 거래하면 Mary는 옵션을 행사합니다. ABC 100 주에 대한 비용 기준은 $ 2100 (주당 20 달러 x 100, $ 100 프리미엄)입니다. ABC가 현재 $ 28에 거래 중이고 8 ​​월에 Mary가 100 주를 100 % 지분으로 매도하기로 결정했다면, 그녀는 $ 21의 과세 자본 이득을 실현하여 $ 21의 주식을 팔아서받을 수 있습니다. 간략하게하기 위해, 우리는 그녀의 주식의 비용 기준에 부과 될 수있는 커미션을 포기할 것입니다. 세금 기간은 1 년 미만이므로 단기간으로 간주되며 범위는 옵션 행사 (6 월)에서 주식 판매 시점 (8 월)까지입니다.

Put 옵션은 비슷한 조치를받습니다 : Put이 행사되고 구매자가 유가 증권을 소유 한 경우 Put의 보험료 및 수수료가 주식 가격 기준에 추가 / 행사시 판매 가격에서 공제됩니다 . 포지션의 경과 시간은 주식이 원래 구매 된 시점부터 풋이 행사 될 때까지 (주식이 팔렸음) 시작됩니다. 주식이 우선적으로 소유권없이 행사되는 경우, 단기 행사와 유사한 세금 규정이 적용되며, 총 기간은 행사 일부터 마감 / 포지션까지입니다.

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순수 옵션 거래

순수 옵션 포지션의 목적에 대한 긴 옵션과 짧은 옵션 모두 유사한 세금 처리를받습니다. 손익은 행사가 종결되거나 행사되지 않을 때 계산됩니다. 콜 / 풋 쓰기의 경우, 미 행사로 만료되는 모든 옵션은 단기 이익으로 간주됩니다. 다음은 몇 가지 기본 시나리오를 다루는 예입니다.

Bob은 2015 년 10 월 XYZ에 2015 년 10 월 풋 옵션을 2015 년 5 월에 3 달러에 50 달러에 구매합니다. 2015 년 9 월에 XYZ가 40 달러로 하락할 때 옵션을 판매하는 경우 단기 자본 이득 (5 월에서 9 월까지) 또는 $ 10에서 풋 프리미엄 및 관련 수수료를 뺀 세금을 부과합니다.이 경우, Bob은 $ 7의 단기 자본 이득에 대해 과세 대상이됩니다.

Bob이 5 월에 ABC에 $ 60의 파업 전화를 썼고 2015 년 10 월 만료시 $ 4의 프리미엄을 받고 XYZ가 파산 소득으로 $ 70로 뛰었을 때 8 월에 옵션을 다시 사기로 결정한 경우 자격이됩니다. $ 600 ($ 70 - $ 60 파업 + $ 4 프리미엄)의 단기 자본

손실

2015 년 5 월 2020 년 10 월 만료시 밥 (Bob)이 ABC에 대해 $ 4 프리미엄으로 $ 75의 파업 전화를 구입하고 통화가 만료되지 않으면 (XYZ는 만료시 72 달러로 거래 됨) 400 달러의 보험료와 동등한 그의 미 행사 옵션에 대한 장기간 자본 손실. Covered Calls and Protective Puts

해당 통화는 단순히 길거나 짧게 통화하는 것보다 약간 더 복잡하며, 통화 중 또는 통화 중의 세 가지 시나리오 중 하나에 해당 할 수 있습니다. (A) 통화 (B) 통화가 실행되거나 (C) 통화가 구매 (구매 - 종료) 된 경우.

우리는이 예를 위해 마리아를 다시 방문 할 것입니다.

메리는 현재 46 달러에 거래되고있는 Microsoft Corporation (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84.14 + 0.11 %

Highstock 4. 2. 6 으로 창안) 100 주를 소유하고 있습니다. 90 세, 그녀는 $ 50의 스트라이크 커버 콜, 9 월 만료, $ 프리미엄을받습니다. 만료시 통화가 발동되지 않으면

1. MSFT 거래가 만료시 $ 48로되면 메리는 단기 자본 이득 $을 실현할 것입니다. 그녀의 선택에 95.호출이 수행되면
2. Mary는 총 포지션 기간과 총 비용을 기준으로 자본 이득을 실현합니다. 그녀가 2014 년 1 월에 37 달러에 주식을 산다면, 메리는 13 달러의 장기 자본 이득을 실현할 것입니다. 95 ($ 50- $ 36.05 또는 지불 한 마이너스 통화료를받는 가격). 전화를 다시 사기 위해 지불 한 가격과 무역을 위해 총 경과 된 기간에 따라 통화를
3. 구매하면 메리는 장기 또는 단기 자본 이득을받을 수 있습니다 /사상자 수. 위의 예는 at-the-money 또는 out-of-the-money 통화에 엄격하게 관련됩니다. 인 - 더 - 돈 (ITM) 적용 통화에 대한 세금 처리는 훨씬 복잡합니다. ITM 통화를 작성할 때, 투자자는 통화가

자격을 얻었는지

또는 부적격 인지 먼저 결정해야합니다. 부실로 간주되는 통화는 기본 주식이 1 년 이상 보유되어 있다고하더라도 단기 이자율로 과세됩니다. 자격에 관한 가이드 라인은 복잡 할 수 있지만 핵심은 통화가 전일 종가보다 두 배 이상의 파업 가격으로 낮아지지 않도록 보장하는 것이며 통화는 만료 될 때까지 30 일보다 긴 기간을 갖습니다. 예를 들어, 메리는 작년 1 월부터 주당 36 달러로 MSFT 주식을 보유하고 6 월 5 일 $ 45 프리미엄을 받고 $ 2 프리미엄을받는 것으로 결정했습니다. 지난 거래일 (5 월 22 일)의 마감 가격은 46 달러 였기 때문입니다. 90 세 미만의 파업은 $ 46입니다. 50 일이며, 만료일이 30 일을 넘지 않기 때문에, 해당 전화는 유효하지 않으며 주식의 보유 기간은 일시 중지됩니다.6 월 5 일에 전화가 행사되고 Mary의 주식이 소집되면 Mary의 주식 보유 기간이 1 년 이상이더라도 단기간에 자본 이득을 실현할 것입니다.

커버 된 콜 자격을 다루는 가이드 라인 목록은 공식 IRS 문서를 참조하십시오.뿐만 아니라, 커버 된 콜 관련 자격 목록도 Investor 's Guide에서 찾을 수 있습니다. 보호 장치는 간신히는 있지만 조금 더 간단합니다. 투자자가 1 년 넘게 주식을 보유하고 있고 보호받는 채권으로 자신의 지위를 보호하기를 원한다면 그 사람은 장기 자본 이득을받을 자격이 있습니다. 주식이 1 년 미만의 기간 동안 보유 되었다면, 11 개월을 말하고, 투자자가 1 개월 이상 만료 된 채권을 구매하면 투자자의 보유 기간은 즉시 무효화되고 주식은 단기 이익이 될 것입니다. 옵션 구매 기일 이전에 풋 옵션을 보유한 상태에서 주식을 구매 한 경우 주식 매입 이전에 풋을 보유한 기간과 관계없이 동일하게 적용됩니다. 세일 판매 규칙

IRS에 따르면, 한 보안의 손실은 30 일의 시간 범위 내에서 다른 "실질적으로 동일한"보안의 구입으로 이월 될 수 없습니다. 세탁 판매 규칙은 통화 옵션에도 적용됩니다.

예를 들어, 베스가 주식을 잃어 버리고 30 일 이내에 바로 그 주식의 콜 옵션을 산다면, 그녀는 손실을 주장 할 수 없을 것입니다. 대신 Beth의 손실은 통화 옵션의 프리미엄에 추가되며 통화의 보유 기간은 주식을 판매 한 날짜부터 시작됩니다. 그녀의 전화를 행사할 때, 새로운 주식의 비용 기준에는 콜 프리미엄과 주식의 이월 손실이 포함됩니다. 이 신주의 보유 기간은 전화 행사일부터 시작됩니다. 마찬가지로 Beth가 옵션 (콜 또는 풋)에 손실을 가져와 동일한 주식의 유사한 옵션을 사면 첫 번째 옵션의 손실이 허용되지 않고 손실이 프리미엄에 추가됩니다. 두 번째 옵션.

Straddles

마지막으로, 우리는 걸음 걸이에 대한 세금 처리와 결론을 짓습니다. 스 트래들에 대한 세금 손실은 반대 위치에있는 이익을 상쇄하는 정도까지만 인식됩니다. Chris가 Straddle 포지션에 진입하여 500 달러 손실로 처리했지만 Put에 300 달러의 이익이 실현되지 않은 경우 Chris는 당해 연도의 세금 환급에 대해 $ 200의 손실 만 청구 할 수 있습니다. (관련 기사 : 스 트래들 룰이 옵션 트레이더를위한 세금 기회를 창출하는 방법)

결론

옵션에 대한 세금은 엄청나게 복잡하지만 투자자가 이러한 파생 상품에 적용되는 규칙을 강력히 이해해야합니다 . 이 기사는 옵션 세법을 규제하는 불만 사항을 철저하게 제시 한 것이 아니며 향후 추가 연구를위한 프롬프트로 작용해야합니다. 세금 불이익의 철저한 목록을 보려면 세무 전문가를 찾으십시오.