세계에서 가장 성공적인 헤지 펀드 매니저 중 일부는 다른 성공적인 헤지 펀드 매니저를 연구하여 성공을 달성합니다. Bruce Berkowitz에게 워렌 버핏 (Warren Buffet) 및 다른 가치 투자자들의 투자 스타일을 따라 성공했습니다. Berkowitz는 상대적으로 알려지지 않았지만 시장이 저평가되어 있다고 판단하는 주식을 찾고 투자함으로써 수익성있는 포트폴리오를 구성하고 있습니다. Berkowitz의 펀드 인 Fairholme Capital Management (FAIRX)는 여러 주식을 보유하고 있습니다. 상위 5 개사 중에는 잘 알려진 3 명의 이름과 2 명의 회사가 있습니다.

The Man and Hedge Fund

브루스 버코 위츠 (Bruce Berkowitz)는 미국 주식 펀드 매니저 겸 투자 자문위원입니다. 1961 년생 인 그는 1980 년 매사추세츠 애 머스트 대학교에서 경제학 학사 학위를 받았다. 졸업 직후 Berkowitz는 경영 컨설팅 회사 인 Strategic Planning Institute에서 캠브리지에 고용되었습니다. Berkowitz는 회사에서 수년 동안 런던에서 Merrill Lynch와 함께 일을 시작했습니다. 그는 1986 년 Lehman Brothers에 합류하여 포트폴리오 관리자로 일하면서 최고 수준의 직책을 시작했습니다. 그는 1989 년 미국으로 다시 이전하여 수석 포트폴리오 관리 직책으로 전환했습니다. Berkowitz는 1993 년에 Smith Barney Investment에 이어 Lehman Brothers에서 회사의 전무 이사로 재직했습니다.

Berkowitz가 대학을 졸업 한 후 몇 년 동안 개발 한 경험과 전문 기술로 인해 그는 1997 년 자신의 회사 인 Fairholme Capital Management를 설립 할 것을 권장했습니다. 이는 그의 업적 중 하나입니다. 이 기금은 창립 이래 잘 지속되었습니다. 2000 년과 2010 년 사이에 Fairholme는 S & P 500 지수보다 높았습니다. 2000 년 이후 매월 1 % 이상 지속적으로 수익률을 올렸으므로 연평균 수익률은 13 %에 불과합니다. 2010 년에는 25 %의 놀라운 수익률을 기록했습니다. 이런 이유로 Morningstar는 Berkowitz를 "Decade의 Stock Manager"라고지었습니다. 2015 년 9 월 30 일 현재 Berkowitz의 포트폴리오는 30 억 달러가 넘습니다.

Bruce Berkowitz의 포트폴리오 탐구 - 상위 5 개 홀딩스

2015 년에 가장 최근에보고 된 분기 말에 Bruce Berkowitz의 포트폴리오 중 상위 5 개 홀딩스는 Sears Holdings Corporation (NASDAQ : SHLD > SHLDSears Holdings Corp5.24 + 1.35 %

Highstock 4. 2. 6

로 설립), American International Group, Inc. (뉴욕 증권 거래소 : AIG AIGAmerican International Group Inc62.49 + 0.79 St. Joe Company (뉴욕 증권 거래소 : JOEhe St. Joe Company 17.55-056 % Highstock 4.2와 함께 생성 됨. 6999), 뱅크 오브 아메리카 코퍼레이션 (Bank of America Corporation, NYSE : BAC BACBank of America Corp.75-0. 루카 디아 (Lucucia) 내셔널 코포레이션 (NYSE : LUK LUKLeucadia National Corp 25 98+ 0. 89 % 하이 스톡 (High Stock) 4. 2. 6 ). 시어 홀딩스 (Sear Holdings Corporation)는 회사 주식의 거의 2700 만주를 보유하고있는 전체 포트폴리오의 17 %를 차지합니다. Sears는 일반적으로 평판이 좋은 소매 브랜드이지만 주식은 잘 수행되지 않습니다. 언뜻보기에,이 주식은 포트폴리오 공간의 상당 부분을 할당하기에 좋지 않은 선택으로 보일 수 있습니다. 그러나 0.1의 P / S (Price-to-Sales) 수치는 매력적이며 업계 평균 인 0. 3보다 약간 낮습니다. 3. American International Group은 자회사를 활용하여 보험을 제공하는 지주 회사입니다. 및 관련 서비스를 미국 및 전세계의 소비자에게 제공합니다. 이 회사의 주식은 Berkowitz의 총 포트폴리오의 15 %를 차지합니다. 최근 동사의 주가가 하락세를 보이고 있지만, P / B가 0.7로 업계 평균 인 1.0에 비해 낮아 주가가 저평가되어 성장할 가능성이 높다. 이 주식에 대한 5 년 연간 수익률은 4.6 %입니다. St. Joe Company 주식은 Berkowitz의 총 포트폴리오 중 약 13.5 %를 차지합니다. 2010 년에 Berkowitz는 2011 년 회사 이사회 의장으로 선출되었습니다. St. Joe Company는 Floridian 부동산 개발 및 운영 업체입니다. 회사의 부동산 자산 대부분은 탈라 해시와 데 스틴 (Destin) 사이에 집중되어 있습니다. 이 부동산 자산은 주로 휴양지 및 은퇴 공동체를 포함한 상업 및 주거용 부동산 개발에 사용됩니다. 이 회사는 2016 년 1 월 현재 몇 가지 주거 및 토지 사용권을 보유하고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America)는 또한 Berkowitz의 포트폴리오 중 상당 부분을 구성하며 전체 구조의 12.4 %를 차지합니다. 주식 가격이 하락하는 동안,이 강건한 금융 기관은 Berkowitz의 포트폴리오에 긍정적 인 영향을 미칩니다. 주식은 거의 50 % 3 년 평균 순이익 성장률을 보이며 이는 업계 평균 인 14 %보다 현저히 높습니다. 상위 5 위 안에있는 최종 재고는 Leucadia National Corporation입니다. 자회사를 통해이 회사는 쇠고기 가공, 에너지 프로젝트, 자산 관리, 부동산 및 투자 은행 업무를 포함한 다양한 업무에 종사합니다. 주식은 Berkowitz의 포트폴리오에 큰 자산입니다. 3 년 평균 매출 성장률과 당기 순이익 성장률은 각각 100 %와 102.1 %로 놀랍도록 높습니다. 회사의 매출 성장률은 업계 평균을 거의 100 % 상회하며 순이익 증가율은 업계 평균을 80 % 이상 상회합니다.