"우리가 듣는 모든 것은 의견이 아니라 사실입니다. 우리가 보는 모든 것은 진실이 아닌 관점입니다. " - Marcus Aurelius

특정 투자의 이동 평균이 언급되지 않은 미디어에서는 하루가 지나지 않습니다. 종종 시장의 현재 수준은 50 일 이동 평균의 200 일이 구매 또는 판매에 대한 정당화로 사용되는 관점에서 참조됩니다. 이동 평균 이하입니까? 그것은 하락세입니다 … 팔아요! 이동 평균보다? uptrend … 구매, 구매! ! (초보자에게는 "주식을 사기 위해 이동 평균을 사용하는 방법"을 읽으십시오.)

이 단순한 결론만큼이나 우아한 진리는 어디에도 없습니다. 많은 사람들이 이동 평균을 분석 툴킷의 일부로 사용하지만 이동 평균이 실제로 무엇을 말하고 있는지 진정으로 이해하는 사람은 거의 없습니다. 2016 년 다우 상을 수상한 "장래성을위한 레버리지"(다운로드하려면 여기를 클릭하십시오)에서 보여주는 바와 같이, 이동 평균 지표는 실제로 추세에 대해 알려주지 않습니다. 그렇다면 1990 년대, 2000 년대, 현시기 강세장에서 S & P500 (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258.85 + 0)을 사기위한 전략은 역사상 가장 강한 "상승 추세"중 3 가지입니다. 16 % Highstock 4. 2. 6 로 작성), 200 일 이동 평균보다 높았을 때 재무부 법안에 참여할 경우 아무것도하지 않는 접근 방식보다 훨씬 뛰어나다. 실제로 간단한 백 테스트가 증명하는 것처럼 진실에서 더 멀어 질 수는 없습니다.

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그럼 이동 평균을보고 완전히 무의미한가? 전혀. 이동 평균을 따르는 것으로 종종 언급되는 추론은 "추세"(거짓)를 따르는 것이지만 이동 평균은 위험 완화에 도움이됩니다 (참). 이동 평균 이상으로 거래 할 때 투자의 변동성은 평균보다 낮을 때보 다 낮습니다.

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왜 변동성이 중요한가? 대다수의 투자자에게는 구매 및 보유가 잘못되기 때문입니다. 시장의 변동성과 급격한 감소는 시장에서 돈을 공략하는 경향이있어 자본 축소 및 손실을 초래합니다. 변동성 관리는 정확한 시간에 자주 발생하지 않는 감정적 인 판매를 유발하는 변동성이기 때문에 중요합니다. (Related : "시장 수익률에 대한 변동성의 영향"을 읽어보십시오.)

전략에 충실하는 능력은 전략 자체보다 중요합니다. 이동 평균이 포트폴리오의 잠재적 인 변동성을 줄이는 데 도움이 될 수있는 범위에서 진리는 당신이 그것에 집중해야한다는 것입니다. 무엇보다 이동 평균이 먼저 무엇인지를 먼저 이해하십시오.

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