개별 주식을 따로 훔치려 고 충분한 지식을 가진 사람은 뮤추얼 펀드에 돈을 넣을 수 있었고 전문 돈 관리자가 비용의 일부만 지불하면됩니다. 저비용, 최소 최소 초기 투자 및 다각화로 인해 뮤추얼 펀드는 많은 개인 투자자에게 이상적인 선택이었습니다.

전통적인 뮤추얼 펀드의 대안으로 ETF (Exchange-traded funds)가 나중에 나왔습니다. 뮤추얼 펀드는 영업일 말에 한 번만 거래되고 가격이 책정되는 반면, ETF는 주식처럼 거래됩니다. 그들은 하루 종일 책정되어 있으며 뮤추얼 펀드가 일반적으로하지 않는 더 큰 거래 내역을 제공합니다. 많은 인덱스 뮤추얼 펀드는 현재 ETF 대응 상품을 보유하고있어 투자자에게 거래 스타일에 맞는 추가 옵션을 제공합니다.

유틸리티 섹터 선택 SPDR ETF (NYSEACRA : XLU

XLUSel Sct Utlts55.00-0.38 % Highstock 4. 2. 6 로 작성)와 뱅가드 유틸리티 지수 펀드 Admiral Shares ( "VUIAX")는 뮤추얼 펀드와 ETF의 차이점을 설명하는 두 개의 펀드입니다. 기본 투자가 매우 밀접하게 상호 연관되어있을 가능성이 있지만, 뮤추얼 펀드와 ETF는 투자자의 개인적인 상황에 따라 다른 펀드와 ETF를 선호 할 수 있습니다. - 9 ->

포트폴리오 구성

뮤추얼 펀드와 동일 제공자의 해당 ETF는 일반적으로 거의 동일한 포트폴리오를 가지고 있습니다. 유틸리티 섹터 선택 SPDR ETF는 State Street Global Advisors에서 관리합니다. 따라서 뱅가드 뮤추얼 펀드와는 다소 다른 포트폴리오를 가질 수 있습니다. 두 펀드는 모두 공공 주식에 투자되지만 유틸리티 서브 시스템의 구성은 약간 다릅니다. 가장 큰 차이점은 기금의 가스 시설에 있습니다. 2016 년 3 월 7 일 현재, 유틸리티 ETF는 유틸리티 뮤추얼 펀드의 7. 2 % 배정에 비해이 지역의 자산이 1.3 %입니다. 전기 및 다중 유틸리티와 같은 다른 하위 부문에 대한 할당은 사실상 유사합니다.

뱅가드 유틸리티 뮤추얼 펀드는 유틸리티 SPDR ETF보다 광범위하게 투자됩니다. 뱅가드 펀드는 82 개 보유하고 있으며 ETF는 30 개이다.

경비

기금은 투자 자금에 대한 중요한 고려 사항입니다. 자금으로 청구되는 경비는 관리하에있는 전체 자산과 총 수익에서 직접 산출됩니다. 비용이 높을수록 수익률이 낮아지고 투자자는 항상 저렴한 투자 옵션을 찾아야합니다.

인덱스 펀드는 일반적으로 펀드 마켓 플레이스에서 낮은 비용 비율을 가지고 있습니다.이 두 펀드는 매우 낮은 비용 비율을 가지고있어서 비용 효과가 매우 큽니다. 뱅가드 뮤추얼 펀드는 2016 년 3 월 7 일 현재 비용 비율이 10 %이고 SPDR ETF는 14 %입니다.

수확량

유틸리티 주식은 평균 이상의 배당 수익률로 알려져 있습니다. 유틸리티는 많은 현금 흐름을 발생시키는 성숙한 저성장 사업입니다. 유틸리티는 일반적으로 많은 돈을 다시 비즈니스에 재투자 할 필요가 없기 때문에 많은 현금 흐름을 배당금 형태로 투자자에게 분배 할 수 있습니다.

이 두 펀드는 서로 비교할 수있는 평균 이상 수익률을냅니다. 뱅가드 뮤추얼 펀드는 2016 년 3 월 7 일 현재 SPDR ETF의 3.41 % 수익률에 비해 3.47 %의 수익률을 기록하고 있습니다.

최종 결과

두 제품간에 약간의 차이가 있지만 두 유틸리티 지수 펀드는 매우 밀접한 상관 관계가 있습니다. 어떤 제품이 더 좋은지에 대한 결정은 투자자의 목표에 달려 있습니다. 뱅가드 유틸리티 지수 펀드 Admiral Shares는 뱅가드의 다른 섹터 별 펀드와 마찬가지로 평균 뮤추얼 펀드 최저보다 훨씬 높은 계좌 개설을 위해 100,000 달러가 필요합니다.

투자 금액보다 적은 사람들은 ETF를 선호 할 수 있습니다. ETF는 단일 주권으로만 구입할 수 있습니다. ETF는 포지션을 자주 옮기고 자하는 투자자들에게 하루 종일 거래를 허용하는 추가적인 유연성을 제공합니다. ETF는 뮤추얼 펀드가 무위로 투입하지 않는 거래 수수료를 가지고있어 잠재적 인 상인들에게 잠재적으로 비용이 많이 든다.