유틸리티 선택 분야 SPDR ETF (NYSEARCA : XLUSELSTC Utlts55.67 + 1.22 % Highstock 4. 2. 6 로 창안 됨) 투자 결과 제공 S & P 유틸리티 섹터 선택 섹터 인덱스의 가격과 수익률을 추적합니다. 이 기금은 전기 회사 유틸리티, 다중 유틸리티, 독립적 인 전력 생산자, 에너지 거래자 및 가스 유틸리티를 포함하여 S & P 500에서 유틸리티 부문의 회사 만 선택합니다.

벤치 마크 지표를 구성하는 데 사용 된 방법론에는 여러 가지 규칙이 있습니다. 회사의 시가 총액은 4 달러 이상이어야합니다. 60 억 발행 주식의 절반 이상이 공공 부유층에 있어야하며 거래가 가능해야합니다. 주식은 합리적인 가격과 유동성을 가져야합니다. 회사는 공개적으로보고 된 수입을 기준으로 재정적으로 가능한 것으로보아야합니다. 주식은 주요 국가 거래소에서 거래해야합니다.추적 방법

섹터 고장의 경우 전기 유틸리티는 XLU에서 약 55 %의 가중치를, 그 다음에 39 %의 가중치를 갖는 다중 유틸리티가 뒤 따릅니다. 독립적 인 전력 및 재생 가능 전기 생산 업체는 3 %를 보유하고 있습니다. 최소 할당량은 1 %의 가스 시설입니다. 2015 년 8 월 현재이 펀드는 32 개 보유하고 있습니다.

상위 10 개 소장의 총 가중치는 60. 73 %입니다. NextEra Energy, Inc.는 기금 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다 (79 %). 그 뒤를 듀크 에너지 코퍼레이션 (Duke Energy Corporation)이 8.76 %의 가중치를 붙였습니다. NextEra는 5 백 6 십만 주를 보유하고있는 펀드와 함께 490 억 달러의 시가 총액을 보유하고 있습니다. Duke Energy는 약 8 백만 주를 보유하고있는이 펀드로 시가 총액이 520 억 달러에 이릅니다. 그들은이 나라에서 가장 큰 유틸리티 회사 중 두 곳입니다.

기금의 가중 평균 시가 총액은 270 억 달러이며 중앙 시가 총액은 160 억 달러입니다. 평균 P / E 비율은 17.32이며, 가격 대비 현금 흐름은 6입니다. 47. 펀드는 1998 년에 거래가 시작되었습니다.

경영

기금은 SSGA Funds Management, Inc.입니다. 배급업자는 ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc.입니다. XLU는 S & P 500 지수의 모든 회사를 구성하는 9 개 섹터 중 하나로서 유틸리티 섹터를 추적합니다. SPDR 펀드는 ETF 업계에서 매우 눈에.니다.

특성

XLU의 비용 비율은 0.5 %로 부문에서 두 번째로 낮습니다. 유틸리티 ETF의 평균 비용 비율은 0.49 %입니다. XLU는 벤치 마크 지수를 추적하는 데 사용되는 수동 투자 전략으로 인해 매우 낮은 비용 비율을 보입니다. 또한 포트폴리오의 보유 수량이 제한적이고 보유 자산의 회전율이 제한적입니다.

일일 평균 거래량은 12 억 1,100 만 주입니다. 이것은 매우 유동적이고 투자자가 쉽게 펀드에 입장 할 수있게 해줍니다.2015 년 8 월 현재 연간 배당 수익률은 3.45 %입니다. 이는 상당한 규모의 배당금으로 유틸리티 부문의 전반적인 높은 배당금을 반영합니다. 주식은 NYSE Arca에서 거래됩니다. 일부 중개인은 주식이 수수료없이 거래 될 수 있도록 허용 할 수 있습니다. 기금에는 6 달러가 있습니다. 관리 자산 90 억, AUM.

적합성 및 권장 사항

유틸리티 섹터 선택 SPDR ETF는 배당 중심 및 위험도가 낮은 투자자에게 적합한 유동성이 높은 펀드입니다. 또한, 유틸리티 분야는 포트폴리오의 보유 지분을 다양 화하는 쉬운 방법으로 사용될 수 있습니다. 그것은 가장 큰 유틸리티 섹터 ETF 규모입니다. 이 펀드는 투자자들이이 분야에 대한 광범위한 노출을 얻는 가장 쉬운 방법을 제공합니다.

그러나 단점이 있습니다. XLU는 순전히 시가 총액 기준으로 건설 되었기 때문에 대형주 보유 지분에 집중되어 있습니다. 그것은 중소 기업에 대한 노출이 없습니다. 중소형 회사는 성장 잠재력이 더 클 수 있습니다. 투자자는 XLU에 투자함으로써 손실을 입을 수 있습니다. 반면에 중소기업은 변동성과 위험성이 더 커질 수 있습니다.

많은 투자자들은 전체 시장보다 변동성이 적기 때문에 유틸리티 분야에 노출되기를 원합니다. 펀드의 베타 값은 0으로 낮습니다. 36. 이는 월별 변동성이 약 1. 57 % 인 대형 시장보다 변동성이 적음을 의미합니다. 변동성을 줄이는 단점은 주식 가격이 크게 상승 할 가능성이 낮기 때문입니다. 배당 수익률은 펀드의 매력의 주요 원천입니다. 현대 포트폴리오 이론 (MPT)과 관련하여 XLU는 다각화를 위해 포함시킬 수있는 훌륭한 기금입니다. 낮은 베타는 펀드가 전반적인 시장과 높은 상관 관계가 없음을 나타냅니다. MPT는 긍정적 인 수익률을 유지하면서 위험을 줄이기 위해 포트폴리오의 보유 지분을 다양 화하려고합니다. 이 이론은 다양 화를 극대화하기 위해 자산 간 상관 관계를 조사합니다. 합리적인 배당 수익률과 함께 전체 시장과의 낮은 상관 관계가 결합되어 XLU는 포트폴리오를 최적화 할 수있는 좋은 기금입니다.

재정 고문 고객이이 ETF를 사용할 수있는 방법

유틸리티 선택 분야 SPDR ETF는 위험 회피 성향이 강한 투자자에게 적합합니다. 또한 안정적인 배당을 원하는 투자자에게 적합합니다. 더 높은 수익을 기대하는 투자자에게는 적합하지 않습니다. 고성장 포트폴리오의 좋은 후보는 아닙니다. 그러나 XLU는 베타 버전이 낮아 포트폴리오의 다변화가 용이합니다. 그것은 상당한 유동성과 매우 낮은 사업 비율을 가지고 있습니다. 투자자의 이익은 펀드에서 직위를 열기 위해 수수료로 먹지 않습니다. XLU는 중소형 회사를 보유하지 않기 때문에 유틸리티 산업의 일부 성장을 놓칠 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 대형 투자 회사의 변동성이 낮 으면 일부 투자자에게 더 적합합니다.

주요 경쟁 업체 및 대안

유틸리티 셀렉트 섹터 SPDR ETF의 주요 경쟁자는 비용 효율성이 낮은 뱅가드 유틸리티 ETF입니다.12 %로 가장 낮았다. 그러나 실질적으로 유동성이 적습니다. 그러나이 펀드는 2015 년 8 월 현재 81 개 보유 지분을 보유한 중소형 회사를 포함하고 있으며, 비슷한 배당 수익률 인 3.8 %를 지급합니다. 중소 기업에 대한 투자를 원하는 투자자에게는 뱅가드 유틸리티 ETF가 더 나은 옵션 일 수 있습니다.