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투자자는 일반적으로 회사를 평가하는 데 세 가지 기본 기술을 사용합니다. 첫 번째는 회사의 주식 시장 통계가 경쟁 업체 또는 경쟁사가 매수 된 유사한 거래와 비교되는 비교 모델입니다. 두 번째 방법은 할인 된 현금 흐름 (DCF) 분석을 통해 회사의 미래 현금 흐름을 모델링 한 다음 미래 가치로 평가하여 주식 가치를 산정하는 것입니다. 마지막으로, 비용 모델은 회사가 청산되고 잔여 수익금이 주주에게 보내진다는 것을 전제로합니다. 다음은 이러한 기법을 사용하여 주식이 저평가되었는지 확인하는 방법입니다.

라이벌보다 낮은 평가

유사한 회사보다 낮은 가격으로 거래되는 회사는 저평가 될 수 있습니다. 예를 들어, 라이벌보다 수입 가격이나 장부가가 낮은 가격이면 좋은 거래 일 수 있습니다. 물론, 이윤율이 낮거나, 부채 수준이 높거나, 라이벌보다 느리게 성장할 수 있습니다. 이상적인 시나리오는 동료 그룹보다 적은 수익 또는 현금 흐름으로 거래하는보다 수익성 있고, 빠르게 성장하며 보수적으로 관리되는 회사를 찾는 것입니다.

시장 가치보다 내재 가치

DCF 접근법은 주식 평가의 본질이다. 회사의 미래 현금 흐름이 오늘까지 할인되고 그 가치가 주식이 거래되는 곳보다 훨씬 높으면 주식은 저평가 될 가능성이 있습니다. 현금 흐름을 추정하는 데는 시간이 걸릴 수 있으며, 가치 불균형이 클수록 현금 흐름 추정치가 낮거나 예상대로 나오지 않는 위험을 상쇄하는 데 도움이됩니다.

회사가 장부 가치 또는 주주를 발행 주식수로 나눈 값이 현재 주가보다 높으면 주가가 저평가 될 수 있습니다.

회사가 더 죽을 가치가 있습니다. 이것은 회사 자산이 모두 팔리고 수익금이 부채 상환에 사용 된 경우 존재하는 이론적 가치입니다. 이 남은 가치는 주주들에게 돌아갈 것입니다.

결론

기업이 저평가되어 있는지 조사하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 시장이 기대하는 것보다 빠르게 성장하거나 현재의 내재 가치가 주가에 잘 반영되지 않는다면 저평가 된 회사가 일부 투자자에게 좋은 선택 일 수 있습니다.

Ryan C.

Fuhrmann 은이 기사에서 언급 한 회사 중 한 곳에서 주식을 소유하지 않았습니다.