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투자자는 일반적으로 회사를 평가하는 데 세 가지 기본 기술을 사용합니다. 첫 번째는 회사의 주식 시장 통계가 경쟁 업체 또는 경쟁사가 매수 된 유사한 거래와 비교되는 비교 모델입니다. 두 번째 방법은 할인 된 현금 흐름 (DCF) 분석을 통해 회사의 미래 현금 흐름을 모델링 한 다음 미래 가치로 평가하여 주식 가치를 산정하는 것입니다. 마지막으로, 비용 모델은 회사가 청산되고 잔여 수익금이 주주에게 보내진다는 것을 전제로합니다. 다음은 이러한 기법을 사용하여 주식이 저평가되었는지 확인하는 방법입니다.

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라이벌보다 낮은 평가

유사한 회사보다 낮은 가격으로 거래되는 회사는 저평가 될 수 있습니다. 예를 들어, 라이벌보다 수입 가격이나 장부가가 낮은 가격이면 좋은 거래 일 수 있습니다. 물론, 이윤율이 낮거나, 부채 수준이 높거나, 라이벌보다 느리게 성장할 수 있습니다. 이상적인 시나리오는 동료 그룹보다 적은 수익 또는 현금 흐름으로 거래하는보다 수익성 있고, 빠르게 성장하며 보수적으로 관리되는 회사를 찾는 것입니다.

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시장 가치보다 내재 가치

DCF 접근법은 주식 평가의 본질이다. 회사의 미래 현금 흐름이 오늘까지 할인되고 그 가치가 주식이 거래되는 곳보다 훨씬 높으면 주식은 저평가 될 가능성이 있습니다. 현금 흐름을 추정하는 데는 시간이 걸릴 수 있으며, 가치 불균형이 클수록 현금 흐름 추정치가 낮거나 예상대로 나오지 않는 위험을 상쇄하는 데 도움이됩니다.

회사가 장부 가치 또는 주주를 발행 주식수로 나눈 값이 현재 주가보다 높으면 주가가 저평가 될 수 있습니다.

회사가 더 죽을 가치가 있습니다. 이것은 회사 자산이 모두 팔리고 수익금이 부채 상환에 사용 된 경우 존재하는 이론적 가치입니다. 이 남은 가치는 주주들에게 돌아갈 것입니다.

결론

기업이 저평가되어 있는지 조사하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 시장이 기대하는 것보다 빠르게 성장하거나 현재의 내재 가치가 주가에 잘 반영되지 않는다면 저평가 된 회사가 일부 투자자에게 좋은 선택 일 수 있습니다.

Ryan C.

Fuhrmann 은이 기사에서 언급 한 회사 중 한 곳에서 주식을 소유하지 않았습니다.