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정보 비율이란 무엇입니까?

정보 비율은 뮤추얼 펀드의 성과를 수치화하는 위험 보상 계산입니다. 특히, 정보 비율은 뮤추얼 펀드의 액티브 매니저가 일정 기간 동안 벤치 마크를 초과하여 수익을 얼마나 잘 전달 하는지를 측정합니다. 정보 비율에 대한 방정식은 다음과 같습니다.

정보 비율 = {(뮤추얼 펀드의 수익률) - (벤치 마크의 수익률)} / (표준 편차)

정보 비율은 한 기간 동안의 평균 초과 수익률로 나눕니다. 초과 수익의 표준 편차로

정보 비율 및 뮤추얼 펀드의 설계

정보 비율은 초과 수익률과 알려진 벤치 마크와 관련하여 수익률이 지속 된 시간을 측정합니다. 정보 비율은 뮤추얼 펀드의 디자인에 관한 세 가지 정보를 제공합니다. 비정상 또는 초과 수익, 실현 된 기간 및 정보 비율 계산에 사용 된 벤치 마크의 성과.

정보 비율이 높은 경우 - 0.4보다 크면 뮤추얼 펀드가 일정 기간 동안 비정상 수익률을 달성하도록 설계되었음을 의미합니다. 정보 비율이 낮은 경우 - 0.4 미만 - 그것은 뮤추얼 펀드가 나쁜 디자인을 갖고 투자해서는 안된다는 것을 의미합니다. 높은 정보 비율은 쉬운 벤치 마크에 반영 될 가능성이 있으며 낮은 정보 비율은 공격적인 벤치 마크를 사용하고있을 수 있습니다.