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은행 부문은 거의 모든 경제 활동의 힌지입니다. 이러한 이유로 은행 업계와 관련이없는 경제 지표는 거의 없습니다. 가장 중요한 지표에는 금리, 인플레이션, 주택 판매, 전반적인 경제 생산성 및 성장이 포함됩니다. 각 은행의 투자 결정에는 특정 은행의 펀더멘털 및 재무 건전성에 대한 평가가 포함되어야합니다.

은행 부문이 다른 이유

한 단계에서는 은행 부문에 투자하는 것이 다른 산업에 투자하는 것과 같습니다. 미래의 견실 한 수익 전망을 가진 회사들 사이에서 가치를 찾으십시오. 소득 투자자들은 배당금을 지불하는 은행 주식을 원합니다. 성장 투자자들은 감사 할만한 은행주를 원합니다.

조금 더 자세히 보면 뱅킹은 독특하고 취약한 산업이라는 것을 알 수 있습니다. 더 큰 금융 부문은 종종 경제의 피로 언급됩니다. 은행은 경제가 호황을 누릴 때 번창하는 경향이 있으며 경제가 약하고 대출이 마를 때 어려움을 겪습니다.

2000 년 인터넷 주식이나 2008 년 주택 가격과 같은 자산 가격의 하락은 부적절하게 레버리지를 사용하는 은행들에게 문제를 제기합니다. 규제 완화 또는 금융 혁신으로 인해 은행이 익숙하지 않은 위험을 감수해야하는 경우 특히 그렇습니다.

통화 정책

은행은 연준 (Fed)이 금리 조작 및 대출 관행에 고유하게 민감합니다. 은행주는 연준이 팽창 통화 정책을 추진할 때 쉽게 돈을 벌 수있는 기간 동안 가장 잘 움직이는 경향이있다.

Fed는 회원 은행에 싼 대출을 제공하고 대출 관행에 무모한 은행을 구제하거나 금리를 더 낮추기 위해 은행 자산을 직접 구매할 수 있습니다. 통화 정책이 대출을 용이하게하거나 덜 위험하게 만들 때, 은행은 이익을 기대합니다. 가장 중요한 Fed 주도 지수 중 투자자는 통화 공급, 실질 이자율, 인플레이션 및 할인율에 특별한주의를 기울여야합니다.

현금 준비 비율 및 신용 성장

현금 준비 비율은 은행이 예금을 유지하고 대출하지 않아야하는 자금의 비율입니다. 이 비율은 또한 Fed Board에 의해 결정되며, 은행이 얼마나 레버리지를 얻을 수 있는지를 결정합니다. 미국의 정상 비율은 10 %입니다.

은행이 예금의 90 %를 빌려주고 있다고해서 그들이 항상 그렇다는 의미는 아닙니다. 은행들은 시간이 불확실 할 때 대출을 제한 할 수 있습니다. 대출을 줄인 은행은 보안에 대한 잠재적 수익을 거래하고 있습니다. 은행은 적어도 단기적으로는 더 많이 빌려주는 경향이 있습니다.

주택 개발 및 주택 판매

경제학자 및 시장 분석가는 세 가지 주요 주택 시리즈를 추적하는 경향이 있습니다. 주거 시작 수 (건설), 완료된 주거 프로젝트 수 및 판매 된 주거 수입니다.

집을 짓거나 사는 것은 매우 비쌉니다. 거의 모든 주택 프로젝트는 은행이나 다른 대출 기관의 담보 대출을 필요로합니다. 따라서 주택 매매 및 모기지 지불은 은행의 대차 대조표에 큰 영향을 미칩니다. 2008 년에 보인 바와 같이 주택 가격 하락과 판매 감소는 많은 은행들의 투쟁을 초래할 수 있습니다.

국내 총생산 및 생산성

은행 및 금융 중개업은 거대한 시장 거래를 연결하기 때문에 은행은 경제가 성장할 때 더 많은 비즈니스를 보는 경향이 있습니다. 투자자들은 국내 경제 (GDP)를 사용하여 현재의 경제 상태를 파악하고 생산성 수준을 미래의 경제적 건강의 지표로 볼 수 있습니다.