a : 안내서는 등록 된 투자 회사가 투자자에게 제공하는 문서로, 정보에 입각 한 투자 결정을 내리는 데 도움을주기위한 것입니다. 미국 증권 거래위원회 (SEC)는 뮤추얼 펀드와 같은 투자 회사가 미래의 주주에게 투자 설명서를 제공 할 것을 요구하며 투자자가 주식을 구입하기 전에 투자 설명서를 찾을 것을 권장합니다.

뮤추얼 펀드 안내서는 100 페이지 이상의 일반 영어 보급보다 더 많은 법적 특수 용어가 포함되어 있기 때문에 읽기가 어려울 수 있습니다. 그러나 모든 뮤추얼 펀드 회사는 SEC가 제공하는 기본 정보, 잠재적 위험, 뮤추얼 펀드의 투자 목적 및 투자자가 펀드의 투자 설명서 내에서 지불 할 수있는 수수료를 포함해야합니다.

기본 오퍼링 정보

SEC는 뮤추얼 펀드 안내서가 펀드 설립 날짜, 회사 및 펀드 운용 팀에 대한 세부 정보를 포함하도록 규정하고 있습니다. 이 데이터 외에도 뮤추얼 펀드를 제공하는 투자 회사는 투자자에게 최소 투자 기준 액, 펀드 관련 세무 정보 및 자동 투자 계획 또는 재투자 프로그램과 같은 투자자 서비스의 전체 목록을 제공해야합니다.

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잠재적 위험성

뮤추얼 펀드 투자자에게 큰 이익을주는 것은 투자 회사 안내서상의 위험과 과거 성과를 상세히 설명하는 부분입니다. SEC는 투자 회사가 펀드 투자와 관련된 위험을 공개해야한다고 규정하고 있는데, 채권 펀드의 금리 위험이나 주식 포트폴리오의 자본 손실을 포함 할 수 있습니다. 투자 회사는 또한 다른 부문이나 지역에 초점을 둔 다수의 뮤추얼 펀드 투자 중에서 다양 화하지 않는 것과 관련된 위험을 나열 할 수 있습니다.

펀드 리스크 외에도 안내서는 과거 실적을 열거해야합니다. SEC는 뮤추얼 펀드 회사가 한 펀드를 다른 펀드와 비교할 정확한 방법을 제공하면서 일정한 방식으로 성과를보고하도록 요구합니다. 투자 회사는 SEC 규정을 준수하기 위해 1 년, 5 년 및 10 년 동안 연간 실적을보고해야합니다.

투자 목표

뮤추얼 펀드의 투자 목적은 투자자가 펀드의 위험으로 이해하는 것만큼이나 중요합니다. SEC는 투자 회사가 뮤추얼 펀드가 구매하는 유 형의 종류와 그러한 증권의 품질 수준을 명확하게 정의 할 것을 요구합니다. 예를 들어, 자본 성장에 중점을 둔 투자 목표는 펀드 매니저가 시간이 지남에 따라 커질 가능성이 높은 국내 소형 회사 주식을 구매할 수 있음을 의미합니다.마찬가지로, 채권 뮤추얼 펀드의 투자 목적은 높은 등급의 회사 또는 정부 채권을 구입하여 자본 보존에 집중할 수 있습니다.

수수료

투자 회사는 사업 비율, 선행 판매 수수료 및 조건부 이연 판매 수수료와 같은 뮤추얼 펀드 수수료에 대한 자세한 정보를 제공해야합니다. 비용 비율은 하나의 내부 비용으로 관리 비용과 관리 비용을 합한 반면, 판매 비용은 펀드 매니저와 판매 대리점 또는 브로커를 보상하는 데 사용됩니다. 높은 사업 비율은 시간이 지남에 따라 투자자의 총 수익률을 떨어 뜨릴 수 있으며 판매 비용은 투자의 시작 또는 종료 시점에 투자 된 총 잔액을 줄여줍니다. 각 수수료는 안내서 안내서 앞쪽에 기재되어 있으므로 다른 뮤추얼 펀드와 비교하기 쉽습니다.