a : 위험에 처한 가치는 주어진 신뢰 수준으로 지정된 시간 범위에 걸친 최대 손실량을 측정합니다. 백 테스트는 위험 계산시 가치의 정확성을 측정합니다. 위험에 처한 가치로 계산 된 손실 예측은 지정된 시간 범위의 끝에서 실제 손실과 비교됩니다.

Backtesting은 과거 데이터에 대한 모델 또는 전략을 시뮬레이션하여 정확성과 효율성을 측정하는 기술입니다. 가치가있는 가치의 백 테스팅은 위험에 처한 계산 된 가치와 예측 된 손실을 지정된 시간 범위의 끝에서 실현 된 실제 손실과 비교하는 데 사용됩니다. 이 비교는 위험이있는 가치가 과소 평가되는 기간 또는 포트폴리오 손실이 원래의 예상 위험 가치보다 큰 기간을 나타냅니다. 위험 예측시의 가치는 백 테스팅 값이 정확하지 않으면 예기치 않은 손실의 위험을 줄이기 위해 다시 계산할 수 있습니다.

위험에 처한 경우 일정한 기간 동안 잠재적 인 최대 손실을 일정 수준의 신뢰로 계산합니다. 예를 들어, 투자 포트폴리오의 위험에 처한 1 년 가치는 1000 만 달러이며 신뢰 수준은 95 %입니다. 위험에 처한 가치는 연말에 1 천만 달러를 초과하는 손실 가능성이 5 % 있음을 나타냅니다. 95 %의 확신으로, 1 거래 연도에 예상되는 최악의 포트폴리오 손실은 1 천만 달러를 넘지 않습니다.

위험에 처한 가치가 과거 연간 데이터에 대해 시뮬레이션되고 실제 포트폴리오 손실이 위험 손실에서 예상 값을 초과하지 않은 경우 위험에 처한 계산 된 가치가 적절한 조치입니다. 반면, 실제 포트폴리오 손실이 위험 손실에서 계산 된 값을 초과하는 경우 위험 계산시 예상 값이 정확하지 않을 수 있습니다.

실제 포트폴리오 손실이 위험 추정 손실의 계산 된 가치보다 큰 경우, 위험에 처한 가치의 위반으로 알려져 있습니다. 그러나 실제 포트폴리오 손실이 위험에 처한 예상 값을 몇 번 밖에 상회하지 않는다고해서 위험에 처한 예상 가치가 실패했다는 것을 의미하지는 않습니다. 침입 빈도를 결정해야합니다.

예를 들어, 투자 포트폴리오의 위험에 처한 일일 가치는 500,000 달러이며, 250 일 동안 95 % 신뢰 수준을 유지합니다. 95 % 신뢰 수준에서 실제 손실은 250 일 중 약 13 일에 500,000 달러를 위반할 것으로 예상됩니다. 위반이 250 일 중 13 일 이상 발생하면 위험 견적 값에는 문제가 있습니다. 이는 위험 추정치가 부정확하고 재평가가 필요하다는 신호입니다.