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인덱스 펀드는 종종 인덱스를 구성하는 기업의 시가 총액을 펀드 구성의 기초로 사용합니다. 반대로 스마트 베타 펀드는 특정 시장에 대한 노출을 제공하고 특정 요인에 초점을 맞추거나 특정 투자 전략을 제정하기 위해 설계된 규칙 기반 색인을 사용합니다. 스마트 베타 펀드는 수동적 지수 투자에 대한 대안을 제공하고 우수한 위험 조정 성과를 제공하고자합니다. 일부는 능동적으로 관리되는 뮤추얼 펀드의 측면뿐만 아니라 수동 인덱스의 측면과 함께 하이브리드 투자 수단에 스마트 베타 펀드를 비유했습니다.

시장 자본화

가장 널리 보급 된 주식 지수는 S & P 500을 포함하여 시장 가중치가 있습니다.이 지수 유형에서 개별 구성 요소는 시가 총액에 따라 가중치가 적용됩니다. 회사의 시가 총액은 주식 가격에 발행 주식 수를 곱하여 결정됩니다. 따라서 시가 총액이 큰 회사는 지수 가치에 더 큰 영향을 미친다. 이 지수는 종종 전체 경제에 대한 벤치 마크를 제공합니다. 지수를 추적하는 상장 지수 펀드는 투자자들이 낮은 비용으로 쉽게 투자 할 수있는 방법을 제공합니다.

스마트 베타 펀드

인덱스를 통한 수동 투자에는 확실한 단점이 있습니다. 스마트 베타 펀드는 투명한 규칙 기반 전략을 사용하여 비용을 낮게 유지하면서 투자자에게 더 큰 상승을 제공합니다. 높은 투자로 인해보다 적극적인 투자 전략은 소규모 투자자에게 도달하기 어려웠습니다. 스마트 베타 기금은 인덱스 펀드와 다른 노출을 제공하는 대체 투자 수단을 창출하려고합니다. 다양한 유형의 전략이 스마트 베타라는 별명 아래 분류됩니다.