그러나 이러한 거래를 실행하려면 수익을 극대화하여 규정 요구 사항을 탐색하는 방식으로 금융 상품을 가격 책정하는 등의 전문 지식이 필요합니다. 바로 그 곳에서 투자 은행이 등장합니다. 본질적으로, 투자 은행은 대기업과 투자자 사이의 가교 역할을합니다. 그들의 주요 역할은 주식 공모, 채권 발행 또는 파생 상품에서 비롯된 재무 적 어려움을 해결하고 자금 조달을 돕는 방법에 대해 기업과 정부에 조언하는 것입니다.

고문으로서의 역할

자본을 늘리는 방법을 결정하는 것은 모든 회사 또는 정부의 주요 결정입니다. 대부분의 경우, 그들은 투자 은행 - 큰 월 스트리트 회사 또는 "부티크"은행가 -에 의지합니다.

현재의 투자 환경을 고려할 때, 은행은 자금을 모으는 가장 좋은 방법을 추천 할 것입니다. 이것은 주식 제안을 통해 회사의 소유 지분을 매각하거나 채권 발행을 통해 대중을 차입하는 것을 수반 할 수 있습니다. 투자 회사는 또한 복잡한 금융 모델을 활용하여 이러한 수단의 가격을 결정하는 방법을 결정할 수 있습니다.

주식 예고의 경우 재무 분석가는 회사의 주식 비중을 추정하기 위해 수익 잠재력과 경영진의 힘과 같은 다양한 요인을 고려할 것입니다 가치가있다. 고객이 채권을 제공하는 경우, 은행은 비슷한 등급의 기업에 대한 우위의 이자율을보고 차용자에게 보상해야 할 금액을 계산합니다.

투자 은행은 합병 또는 인수 시나리오에서 조언을 제공합니다. 예를 들어, 기업이 경쟁 업체를 구매하려고하는 경우, 은행은 경영진에게 회사의 가치와 구매자에게 유리한 방식으로 거래를 구조화하는 방법을 조언 할 수 있습니다.

보험 증권 및 채권

기업이 주식 또는 채무를 통해 자금을 조달하기로 결정하면 하나 이상의 투자 은행이 증권을 인수합니다. 즉, 기관은 특정 수의 주식 또는 채권을 미리 정해진 가격에 구입하여 거래소를 통해 다시 판매한다는 의미입니다.

Acme Water Filter Company가 1 억 달러를 상장하기를 희망한다고 가정 해보십시오. Federici Investment Bankers는 향후 몇 년 동안 회사의 예상 수익을 포함하여 다양한 요인을 고려하여 투자자가 회사 주식 100,000 주에 대해 각각 11 달러를 기꺼이 지불 할 것으로 판단합니다. 이 문제의 유일한 인수자로서 Federici는 Acme으로부터 모든 주식을 10 달러에 매입합니다. 100 달러, 000 달러를 11 달러에 팔면 좋은 100 달러, 000 달러의 이익을 낸다 (100, 000 주 x 1 달러 스프레드).

그러나 발행인과의 약정에 따라 대중의 식욕이 예상보다 약한 경우 Federici는 후발 주자가 될 수 있습니다. 보유 주식을 청산하기 위해 평균 9 달러로 가격을 낮추려면 999 달러를 잃게됩니다. 따라서 가격이 책정되는 증권은 까다로울 수 있습니다. 투자 은행은 일반적으로 발행 기관을 대신하여 거래를 처리하고자하는 다른 기관보다 비싸게해야합니다. 그러나 그들의 확산이 충분히 크지 않다면 그들은 판매에서 건강한 수익을 쥐어 짜낼 수 없을 것입니다. 실제로 증권 인수 업무는 하나 이상의 은행에 속하는 경우가 많습니다. 그것이 더 큰 제안 인 경우에, 관리하는 보험업자는 수시로 주식의 부분을 판매하는 다른 은행의 신디케이트를 형성 할 것입니다. 이런 식으로 회사는 주식과 채권을 일반 대중의 더 큰 부분에 판매하고 위험을 낮출 수 있습니다. (L9) 다른 신디케이트 회원이 실제로 보안을 판매하는 경우에도 관리자는 이익을 취합니다. (L18)

투자 은행은 주식 공모에서 덜 매력적인 역할을 수행합니다. 회사가 주식을 팔기 전에 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)에 가야하는 문서를 만드는 것이 그들의 임무입니다. (L9) 재무 제표 작성, 회사 경영 및 현재 소유권에 대한 정보 및 회사가 수익금 사용 방법을 설명하는 것을 의미합니다. (L9)

기타 활동

기업에 자문을 제공하고 돈을 모으는 일은 월 스트리트 회사가하는 일 중 중요한 부분이지만 대부분 다른 기능도 수행합니다. 사실, 대부분의 주요 은행들은 제공하는 서비스 측면에서 매우 다양합니다. 다른 수입원 중 일부는 다음과 같습니다 : 연구 - 대형 투자 은행은 회사에 대한 정보를 수집하고 주식을 매매하는지 여부에 대한 제안을하는 대형 팀이 있습니다. 그들은 내부적으로 이러한 보고서를 사용할 수 있지만 헤지 펀드 및 뮤추얼 펀드 매니저에게 판매함으로써 수익을 창출 할 수도 있습니다.

거래 및 판매

- 대부분의 대기업에는 고객을 대신하여 주식 및 채권 거래가 가능한 거래 부서가 있습니다. (L8) 과거에 일부 은행은 독점 거래를 통해 본질적으로 유가 증권에 대한 돈을 훔쳤습니다. 그러나 Volker 규칙으로 알려진 최근의 규정은 이러한 활동을 단속했습니다.

자산 운용

- J. P. Morgan과 Goldman Sachs는 자산 관리 부서를 통해 연금 기금, 재단 및 보험 회사의 거대한 포트폴리오를 관리합니다. 그들의 전문가는 고객의 고유 한 목표를 달성하기 위해 주식, 채무 상품, 부동산 신탁 및 기타 투자 수단의 적절한 조합을 선택하는 데 도움을줍니다.

• 자산 관리 - Fortune 500 기업에 투자 은행 업무를 수행하는 은행 중 일부는 일상적인 투자자에게도 자금을 제공합니다. 재무 고문 팀을 통해 개인 및 가족이 은퇴 및 기타 장기적인 필요를 제외하고는 도움을줍니다.
• 증권화 상품 - 요즘은 회사가 모기지에서부터 신용 카드 채권에 이르기까지 금융 자산을 풀어 고정 수입 상품으로 투자자에게 매각하는 경우가 많습니다.투자 은행은 수입 흐름을 "증권화"하고 자산을 조립하고 기관 투자가에게 시장에 내놓을 기회를 추천합니다.
• 실제로 "투자 은행"이라는 용어는 잘못된 이름입니다. 많은 경우, 기업의 자본 확충을 돕는 것은 훨씬 더 큰 운영의 한 부분 일뿐입니다. 결론 보다 복잡한 제품 중 일부는 투자 은행에 나쁜 이름을 부여했지만 기업 및 정부 기관이 교육을 통해 재무 의사 결정을 내리고 필요한 자본을 늘리는 데 도움을줌으로써 중요한 역할을합니다.