그러나 포트폴리오에서 벗어나고 자하는 위험과 개인의 위험 허용 및 투자 전략에 따라 뮤추얼 펀드에서 ETF (Exchange -Traded Fund)로 전환해야 할 때가 있습니다.

뮤추얼 펀드와 ETF는 많은 혜택을 공유합니다. 또한 ETF는 일반적으로 전통적인 뮤추얼 펀드보다 세금 효율적이며 합리적인 편입니다. 다른 투자 상품과 마찬가지로 ETF에도 여전히 단점이 있습니다. ETF가 제공 할 수있는 것과 그들이 가장 잘 맞는 투자자 유형을 분명히 이해하면 현재의 투자 목표에 따라 포트폴리오에서 현명한 선택이 될 수 있는지 여부를 판단하는 데 도움이됩니다.

ETF : 기본 사항

ETF는 기본적으로 공개 시장에서 거래되는 뮤추얼 펀드와 같습니다. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 ETF는 주주들의 기부금을 모으고 다양한 유가 증권에 투자합니다. 또한 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 ETF는 해당 펀드의 목표에 따라 다른 증권에 투자 할 수 있습니다. 그러나 뮤추얼 펀드와 달리 ETF는 주로 주어진 지수와 동일한 증권에 일반적으로 투자하는 수동적으로 관리되는 펀드입니다.

투자자는 주식이나 채권과 마찬가지로 중개 시장에서 ETF를 매매 할 수있어 유동성이 높습니다. 또한 ETF의 시장 기반 거래는 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 주주의 상환을 위해 매각 될 자산이 없음을 의미합니다. ETF는 현물 출자 및 환매 절차를 사용할 수도 있는데, 투자자는 현금 대신 펀드의 포트폴리오에 해당하는 주식 바구니에 대한 대가로 ETF의 주식을 발행하거나 상환합니다.

ETF의 장점 ETF의 장점 중 상당 부분은 유사한 뮤추얼 펀드와 비교할 때 상대적으로 낮은 비용 비율입니다. 물론, 적극적으로 관리되는 ETF는 약간 높은 비용이 발생하지만 일반적으로 뮤추얼 펀드보다 여전히 낮습니다. ETF는 뮤추얼 펀드처럼로드 또는 12b-1 수수료를 부과하지 않지만 주식 매매는 다른 거래 활동과 마찬가지로 수수료가 부과됩니다. 그러나 시간이 지남에 따라 소액 구매가 아닌 단일 대형 투자를하려는 경우 ETF는 뮤추얼 펀드보다 훨씬 저렴할 수 있습니다. 또한 대부분의 ETF에서 채택한 수동 투자 전략은 세금 효율을 높입니다. 이 기금은 해마다 많은 거래를하지 않기 때문에, 자본 이득 배분이 빈번한 ETF의 확률은 낮습니다. 투자가 자본 이득 또는 배당금을 지불 할 때마다, 그것은 각 주주의 세금 책임을 증가시킵니다.ETF는 배급이 적기 때문에 뮤추얼 펀드보다 세금 효율적입니다.

펀드가 일반적으로 주주의 상환을 위해 자산을 청산 할 필요가 없다는 사실 (공개 시장에서 주식을 매매 할 수 있거나 주식 바구니로 환매 할 수 있기 때문에)은 ETF 투자의 세금 영향을 더욱 감소시킵니다.

ETF는 누구에게 가장 적합합니까?

대부분의 ETF는 인덱스 된 펀드이기 때문에, 매수 전략을 채택하고 시장이 장기간에 걸쳐 긍정적 인 수익을 창출 할 것으로 믿는 투자자에게 가장 적합합니다. 인덱싱 된 ETF는 기본 인덱스의 주식에만 투자하므로 잠재적 인 거래를 분석하고 연구 및 본능을 기반으로 투자 방법을 선택하는 데 능동적 인 관리자가 필요하지 않습니다. 매니저의 실적을 철저히 분석 할 필요가있는 뮤추얼 펀드 투자와는 달리, 인덱스 된 ETF에 투자하는 것은 기본 지수를 낙관적으로 바라보기 만하면됩니다.

ETF가 귀하에게 적합한 지 여부는 투자에서 얻고 자하는 바에 달려 있습니다. 적정 수준의 수익을 창출 할 가능성이있는 저렴한 투자를 찾고 위험을 낮추는 대가로 높은 이익을 얻을 수있는 잠재력을 희생한다면 ETF는 훌륭한 옵션이 될 수 있습니다.

물론 ETF의 일부는 레버리지 및 역 ETF와 같이 훨씬 위험합니다. 이 기금은 인덱스 수익률의 배수를 생성하는 목표로 관리되며, 일반적으로 하루에 두 번 또는 세 번 수익을 얻습니다. 시장이 협력 할 경우 이들이 자금 조달 자일 수 있지만, 시장 변동성은 이러한 자금을 장기적으로 수익성이 떨어지는 경향이 있습니다. 레버리지 ETF는 액티브 트레이딩 스타일을 유지하고 장기간 투자를하는 것이 아니라 거래 빈도를 높이는 데 관심이 있지만 상당히 높은 리스크 허용 성을 가져야하는 경우 유리할 수 있습니다.

ETF는 언제 올바른 선택입니까?

뮤추얼 펀드가 더 이상 귀하의 필요를 충족시키지 못한다면 ETF로 전환 할시기가 될 수 있습니다. 뮤추얼 펀드와 관련된 비용이 이익의 상당 부분을 차지할 수 있기 때문에 ETF로 전환하는 것은 의미가 있습니다. 또한 연간 투자 소득이없고 자본 이득 분포를 통해 매년 세금 책임을 증가시키지 않으면 서 시간이 지남에 따라 가치가 상승 할 투자를 선호하는 경우 ETF가 더 적합한 옵션 일 수 있습니다.

은퇴를 계획하고있는 경우, 특히 ETF가 401 (k) 또는 IRA와 같은 세금 연기 된 저축 계좌를 통해 투자 할 경우 투자 포트폴리오에 유용한 추가 기능이 될 수 있습니다. ETF가 제공하는 배당금 수는 적지 만, 퇴직 기금을 투자하여 세금 보호를 강화할 수 있습니다. 퇴직 계정에서 보유한 투자 수익은 퇴직 할 때까지 과세되지 않습니다. 당신이 은퇴 한 후에 아마 당신은 더 낮은 세금 군중에있을 것이기 때문에, 이것은 상당한 돈을 절약 할 수 있습니다. Roth IRA를 소지하고 계시다면, 적격 수입은 면제됩니다.

최하위 라인

뮤추얼 펀드와 ETF 모두 이익을 얻지 만, 포트폴리오에 대한 투자가 가장 효과적인 방식으로 목표에 부합하는지 평가할시기가 될 수 있습니다.사업 비율이 높은 펀드에 대해 수수료를 지불하거나 원하지 않는 자본 이득 배분으로 매년 과세 할 때 ETF로 전환하는 것이 올바른 선택 일 수 있습니다.

현재 투자가 지수 뮤추얼 펀드에있는 경우 훨씬 저렴한 비용으로 동일한 목표를 달성 할 수있는 ETF를 찾으십시오. 하이 리스크 / 높은 보상 ETF가 점차 일반화되고 있지만, 시장을 이기고 자하는 적극적으로 관리되는 펀드를 선호하는 경우, 뮤추얼 펀드는 확실히 ETF보다 더 많은 옵션을 제공합니다.

뮤추얼 펀드와 ETF가 서로 다른 방식으로 투자 요구 사항을 충족한다면 물론 두 가지를 선택할 수있는 이유가 없습니다.