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소규모 투자자에게 유용성

뮤추얼 펀드 회사는 관리 자산 수준 (AUM)을 기준으로 수익을 창출합니다. 더 많은 돈을 관리하면 펀드 회사에 더 많은 비용이 부과됩니다. 계정을 개설하고 유지하는 것과 관련된 고정 비용이 있으며 회사는 종종 저금리 계좌에서 돈을 잃게됩니다. 투자 회사는 그러한 계정의 수익성을 보장하기 위해 최소한의 초기 투자가 필요합니다.

이 정책의 단점은 뮤추얼 펀드가 소규모 투자자에게 제공되는 것을 제한하는 경향이 있다는 것입니다. 일부 뮤추얼 펀드 회사는 새로운 투자자가 시간이 지남에 따라 더 큰 투자자로 성장할 것이라는 희망에서 손실 리더로 자금을 제공합니다. 예를 들어, 대부분의 뱅가드 뮤추얼 펀드는 최소 3,000 달러의 초기 투자금을 가지지 만 뱅가드 스타 펀드는 1 만 달러에 이용할 수 있습니다.

다른 주식 클래스

많은 뮤추얼 펀드가 다른 주식 클래스와 함께 제공됩니다. 이들은 일반적으로 다른 투자 최소 및 다른 수수료 구조에 의해 차별화됩니다. 뮤추얼 펀드 회사는 투자 할 금액이 많은 투자자에게 연간 비용 비율이 낮은 공유 클래스를 제공합니다. 투자 회사는 더 많은 비용을 효율적으로 관리 할 수 ​​있고 회사에 더 많은 투자를 유치하고자하기 때문에 부유 한 개인에게 저렴한 클래스의 주식을 제공합니다. 주주는 차례로 자신의 주머니에 더 많은 투자를합니다.

예를 들어 뱅가드 500 지수 펀드는 Investor Shares 클래스, Admiral Shares 클래스 및 Institutional Shares 클래스의 세 가지 공유 클래스를 가지고 있습니다. Investor Shares 클래스는 $ 3,000 이상이 필요하며 2016 년 2 월 현재 17 %의 수수료가 부과됩니다. Admiral Shares 클래스는 최소 10,000 달러가 필요하지만 0.05 %를 청구합니다. 퇴직 계획과 대규모 고객을 위해 종종 사용되는 Institutional Shares 클래스는 최소 5 백만 달러가 필요하며 0.4 %의 수수료가 부과됩니다.