ETF는 뮤추얼 펀드를 선택의 여지가 없지만 (약 1 조 4 천억 달러에 자산 2 조 달러, 자산 15 조 달러로 구성된 뮤추얼 펀드 8 천 개) ETF는 인기가 높아지고 있습니다. 좋은 이유. ETF는 성과, 수수료 및 사용 편의성 측면에서 성숙한 경쟁자를 앞서고 있습니다.

유사점 대 하나의 큰 차이

표면적으로 뮤추얼 펀드와 ETF는 매우 유사합니다. 둘 다 개인이 시장을 추적하는 저비용 인덱스 펀드를 통해 수동적으로 투자하거나 비용이 높고보다 적극적으로 관리되는 펀드를 통해보다 적극적인 접근 방식을 취할 수있게합니다. 투자자의 요구에 따라 차이가 있습니다. (더 자세한 내용은 오늘날의 휘발성 시장을위한 최고의 ETF )

두 가지 주요 차이점 중 하나는 유사점이 피부 깊숙한 것임을 보여줍니다. ETF의 내재적 우위 : 세금. 투자를 간과하기 쉽지만 세금은 실현할 수있는 것보다 큰 역할을합니다. 이 세금 처리 차이는 두 가지 도구의 구조에 달려 있습니다.

뮤추얼 펀드 매니저는 주주의 상환을 위해 보유 자산을 매각해야합니다. 또한 연말에 배포해야합니다. 각 인스턴스의 결과는 자본 이득 분포입니다. 투자자는 과세 대상 사건에 대해 여전히 책임이 있지만 그 사건을 일으키지는 않았습니다.

ETF는 이러한 방식으로 구성되지 않습니다. 그들은 주식처럼 거래를하는데 이는 투자자가 유사한 세금 행사를 맺을 ​​수있는 유일한 시간을 의미합니다. ETF의 세금 구조는 투자자에게 더 큰 통제력을 제공합니다.

ETF의 이점은 여기서 멈추지 않습니다. 국세청은 투자자들이 이익보다 더 큰 것으로 가정 할 때 매년 3,000 달러까지 자본 손실을 상각하도록 허용합니다. 불행히도,이 혜택은 뮤추얼 펀드에는 적용되지 않습니다. 뮤추얼 펀드 판매로 인한 자본 손실이 발생하면 세금 혜택을받지 못합니다. ETF의 경우는 그렇지 않습니다. 주식 매매와 마찬가지로 ETF를 통해 자본 손실을 주장 할 수 있습니다. 자본 손실을 주장하는 능력은 투자자가 자신의 포트폴리오에서 세금의 역할을 살펴보기 시작할 때 ETF가 그들의 뮤추얼 펀드 형제들에게 중요한 이점을 제공 할 수있게합니다. (자세한 내용은 ETF가 뮤추얼 펀드보다 효율적인 방법은 무엇입니까? ) 999주의 사항 999 대부분의 경우 ETF는 세금 관점. 세금이 부과되는 중개인 대 세금이 부과되는 중개인 계좌에 보관되어있는 경우도 마찬가지입니다. 저비용 인덱스 펀드는 추적중인 인덱스를 모방하는 거래를 수행하기 때문에 매출이 감소하고 세금 부담이 줄어 듭니다.

모든 ETF가 반드시 그런 것은 아닙니다. 상품 ETF는 세금 관점과 다릅니다. 상품 ETF는 투자 대상의 실제 상품을 보유 할 수도 있고, 수집 물과 동일하게 계산 될 수도 있으므로 특별 세법이 적용될 수 있습니다. 이로 인해 추가 세금보고가 발생할 수 있으며, 이는 과세 중개인 계좌에 보관하기 전에 고려해야합니다.

간과하지 않는 비용

세금과 마찬가지로 비용도 투자에 중요한 역할을합니다. 대부분의 경우, ETF는 뮤추얼 펀드를 비용으로 상쇄합니다. 많은 뮤추얼 펀드가 적극적으로 관리되므로

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는 높은 비용 비율을 유지할 것이라는 의미입니다. 2014 년 현재 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드의 평균 비용 비율은 99 베이시스 포인트였으며 그 비율의 두 배가 비율을 차지하는 것은 드문 일이 아닙니다. (자세한 내용은 ETF 수수료 최소화 참조) 반면 ETF는 상당히 저렴할 수 있습니다. ETF의 평균 비용 비율은 44 베이시스 포인트로 계산됩니다. 그러나 인덱스 펀드를 살펴보면, 그 금액의 절반에도 못 미치는 자금을 찾는 것이 전례가 아닙니다. 수년이 지난 후, 그 최소한의 차이는 투자 비용의 수천 달러를 추가합니다. 잃어버린 돈은 저비용 대안을 진지하게 고려해야한다. 결론

뮤추얼 펀드와 ETF는 모두 투자 목표 달성에 도움이되는 양질의 수단입니다. 둘 다 많은 투자 전략의 일부로 계속 사용될 수 있으며 앞으로도 계속 사용될 것입니다. 그러나 저비용 측면과 과세 대상에 대한 통제력은 대부분의 경우 ETF에 유리합니다. (자세한 내용은 뮤추얼 펀드 및 ETF 센터를 참조하십시오.)