그러나 그러한 인상은 현실과는 거의 관련이 없을 수 있습니다. 그룹으로서의 헤지 펀드는 인덱스 펀드보다 더 나은 수익을 올리거나 균형 잡힌 자산 배분보다 투자를 보호하지 않습니다. 현실적으로이 독점 투자에 대한 접근권을 갖지 않거나 모든 것을 함께 피하기로 선택하면 돈을 절약 할 수 있습니다. 헤지 펀드가 무엇을하기로되어 있으며, 왜 그들이 막대한 투자에 대한 과장된 태도를 견지하지 못했는지 정확히 알기를 바랍니다.

헤지 펀드의 목적은 장기적인 투자 포지션의 위험을 최소화하는 동시에 이익을 극대화하는 것이 었습니다. 그것은 원래 약간의 지렛대가 추가 된 길고 짧은 전략으로 시작되었습니다. 이것은 그들이 헤지 펀드라는 이름을 가진 방법이었습니다. 그들은 투자에서 위험을 헤지하고있었습니다. (자세한 내용은

헤지 펀드의 간략한 역사

참조) 몇 년 동안 펀드가 펀드를 운용하는 사람들에게 큰 이익을 가져다 주면서 점점 많은 펀드 매니저들이 헤지 펀드를 시작하는 데 끌 렸습니다. 더 많은 헤지 펀드가 생성됨에 따라 헤지 펀드 투자에 대한 강조는 비 유동성 및 위험한 투자를 통해 공격적으로 높은 수익률을 제공하는 것에 우선 순위를 두었습니다. 본래 목적에서 벗어나 기금이 증가함에 따라 성과는 감소하기 시작했습니다.

여기에이 자금으로 돈을 벌지 못하거나 자본을 보존하지 못하는 이유가 있습니다.

높은 수수료

대부분의 헤지 펀드는 손실이있을 때 단점을 공유하지 않고 2 %의 관리 수수료와 그들이 창안하는 이익의 20 %를 부과합니다. 경쟁이 치열 해짐에 따라 이러한 수수료는 최근 몇 년 동안 줄어들었지만 다른 투자에서 지불하는 것보다 여전히 높습니다. 파산 조항이있는 일부 펀드에서도 손해가있을 때 돈을 돌려받는 곳이 있지만 여전히 극복해야 할 많은 비용이 있습니다. (더 자세한 내용은 헤지 펀드 :

높은 수익률 또는 고액 수수료

참조)

수수료를 극복하는 것은 투자가하는 가장 어려운 일 중 하나입니다. 그 숫자가 높을수록 투자자가 돌려주는 것이 더 어렵습니다. 당신이 10 %를 만들고 적어도 2 %의 수수료를 가지고 있다면 당신은 실제로 8 % 만 만들었습니다. 이것이 실제로 고통 스럽다면 기금이 지수만큼 잘되지 않을 때입니다. 지수가 동일한 10 %를 반환하면 전체 2 %의 실적을 보지 못합니다. 패시브 투자의 복제 최근 연구에 따르면 압도적 인 다수의 헤지 펀드가 높은 수익을 얻기 위해 실제 적극적인 경영에 참여하지 않고 있음이 나타났습니다.대신 전통적인 인덱스 또는 스마트 베타 전략과 같은 많은 수동 투자 전략을 복제합니다. 호주의 Monash University는 최근이 현상을 보여준 논문을 발표했습니다. 심지어 실제로 적극적 경영을 사용하여 지수를 시도하고 능가하는 헤지 펀드가 더 수동적이었던 헤지 펀드보다 더 나빴던 것으로 나타났습니다. 그래서 실제로 헤지 펀드처럼 돌아가고있는 사람들은 나쁜 편이었습니다. (

알파와 베타의 차이점은 무엇입니까?

)

후행 반환 헤지 펀드 투자자가 수동적 인 수익을 내기 때문에 헤지 펀드를 배우는 것이 훨씬 고통스러워집니다. 시장의 위험으로부터 그들을 보호하기 위해 60 %의 주식과 40 %의 채권을 가진 표준 균형 펀드보다 나은 것은 아닙니다. Vanguard는 헤지 펀드가 2008 년 시장 공황 기간 동안 이러한 균형 잡힌 뮤추얼 펀드 그룹과 동일한 단점을 보였다는 연구 결과를 발표했습니다. 2007 년 11 월부터 2009 년 2 월까지 헤지 펀드는 평균 월간 -2 %에서 1.3 % 하락했다. 동시에 60 %의 주식과 40 %의 채권 포트폴리오는 2. 3 % 하락한 반면 전반적인 시장은 평균 월평균 4.2 % 하락했다. 수수료를 추가 할 때, 헤지 펀드의 사람들은 균형 잡힌 포트폴리오의 사람들보다 0으로 돌아 가기 위해 더 큰 수익을 가져야합니다.

헤지 펀드 6 가지 이유

를 참조하십시오.)

시장 복귀 후에도 헤지 펀드는 S & P 500 지수보다 지속적으로 실적이 저조합니다. Barclay Hedge Fund Index는 88 % S & P 500이 13 %를 반환 한 2014 년에 이익을 얻습니다. 정확히 당신이 얻는다고 생각하는 수익은 아닙니다. 결론 헤지 펀드에 투자하는 것이 좋은 생각 인 것처럼 들릴 수 있습니다. 특히 투자와 관련하여 뜨거운 일이있는 것처럼 보일 때 좋습니다. 헤지 펀드의 열악한 성과는 단지 당신이 그들에게 있기 위해 지불해야만하는 추가 비용의 가치가 없습니다. 좋은 인덱스 펀드를 찾고 자산 배분을 적절하게 균형있게 유지하는 데 돈을 더 많이 써야합니다. (자세한 내용은

헤지 펀드 실사

참조)