재무 고문은 오늘날 여러 가지 방향에서 경쟁이 치열 해지고 있습니다. 그들은 이제 자동 요금제를 통해 많은 기본적인 돈 관리 업무를 수행 할 수있는 플랫폼 인 많은 로보 어드바이저가 청구하는 훨씬 저렴한 요금 대 요금을 정당화해야합니다.

많은 재정 고문이 직면 한 또 다른 주요 요인은 금년 초 노동부에서 수탁 한 신탁 통치입니다. 이 규칙에 따라 고문은 보상을 공개해야하며 잠재적으로 일부 이해 관계자가 수수료를 낮추도록 강요 할 수 있습니다. 소극적인 투자 관리 경향은 또한 적극적으로 관리되는 투자 오퍼링과 인덱스 펀드 및 ETF (Exchange-Traded Fund)로 자금이 유입되도록합니다. (더 자세한 내용은 고객과의 통화 방법 참조)

많은 조언자들이 그 어느 때보 다 많은 압력을 받고 있습니다. 그럼에도 불구하고 유료 고문이이 환경에서 아직까지 번창하고 있음을 나타내는 증거가 있습니다.

Converging Trends

Cerulli Associates의 선임 분석가 인 Emily Sweet는 신탁 규칙에 따라 고문이 직면 한 압력에 대해 InvestmentNews 기사에서 논평했다. "이 규칙은 투자 상품, 차량 또는 계좌 유형 변경 고문이 고객에 대한 이해 상충 또는 고객의 신중한 의무 와실의 출현을 완화하도록 선택할 수 있습니다. "

그러나 지금까지는 조언을 제공하거나 유료로 돈을 관리하는 고문은 금융 시장의 현재 추세에 크게 영향을받지 않은 것처럼 보입니다.

InvestmentNews 는 222 명의 재무 고문을 대상으로 최근 연구를 실시한 결과,이 고문에 의해 부과 된 수수료가 일부 경우 확고하고 증가했다고 밝혀졌습니다. 고문단은 100 달러 미만의 가치를 지닌 계정의 경우 평균 22 %, 2014 년의 경우 25 %에 약간 감소합니다. (자세한 내용은 고문 : 수수료 정당화 방법 및 이유. ) 그러나 규모의 다른 끝에서, 고문은 2014 년에 평균 57의 베이시스 포인트 (0.001 %)와 비교하여, 2 천 5 백만 달러를 초과하는 가치를 가진 계정을 위해 60의 베이시스 포인트 (0.001 %)를 부과하고있다. 응답자의 약 4 분의 1은 2016 년에 요금을 변경할 계획인데, 이는 2014 년에 계획 한 3 분의 1에 불과합니다. 그러나 2016 년에 요금 구조를 조정하려는 사람들의 거의 3 분의 2는 수수료는 2014 년 거의 3/4에서 하락한 것으로 나타났습니다.

많은 고문은 수수료가 현재 수준에 머물러있는 것을보고 놀라지 않습니다. AHP 파이낸셜 서비스 팀장 인 Tim Holsworth는

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에 "우리는 소매 계좌의 수수료를 되돌릴 수 없을 것으로 보이며 퇴직 연금 계좌에서 수수료 관련 압력은 일반적으로 제품 수준 수수료.수수료는 소매 고객이 떠나야하는 이유가 아닙니다. 적어도 우리에게는 그렇지 않다. 나는 사람들이 그들이 공연이 있어야한다고 생각하는 것 때문에 떠날 것이라고 생각한다. 아니면 그들이 서비스를 좋아하지 않기 때문일 것이다. "Holsworth는 모든 계좌 잔액에서 1 백만 달러까지 고객에게 1 %의 수수료를 부과하고 수수료는 75 베이시스 포인트로 떨어집니다. 그가 퇴직 연금 계좌에 대한 수수료는 계획 기금 수령자의 요청에 따라 기꺼이하되 25bp입니다. 결론 일부 전문가들은 고문이 현재 포트폴리오를 관리하기 위해 ETF와 같은 값싼 수단을 사용하고있어 총 가격 구조를 균등하게하는 데 도움이 되었기 때문에 고문은 가격을 확고히 지킬 수 있다고 주장합니다. 그러나 곰 시장이 생길 때와 같이 관리 비용에서 일정 비율의 수수료를 부과하는 고문조차도 어느 정도 시점에 집어 넣을 수 있습니다. 시간은 금융 시장의 미래가 고문이 비즈니스에서 창출하는 수익에 어떤 영향을 미치는지를 알려줍니다. (더 자세한 내용은 클라이언트 비용에 관한 선행 정보에 대한 4 가지 팁

참조)