머니 마켓에 대한 관심은 사실상 존재하지 않으며 CD와 같은 다른 전통적인 수입 차량에 대한 수익은 낮습니다.

이러한 투자자들이 소득 요구를 충족시킬 방법을 모색함에 따라 재정 고문이 수익률 및 총 수익률에 대한 개념을 고객에게 교육하는 것은 유익합니다. (관련 독서는

기업의 고수익 채권 대 주식 참조)

전체 수익률

수익률은 투자 수익률로 정의됩니다.

유가 증권으로부터받는이자 또는 배당금을 말하며, 일반적으로 투자 비용, 현재 시장 가치 또는 액면가 를 기준으로 백분율로 표시됩니다. 이 정의에 따르면, 수익률은 교장의 침해없이 투자에 의해 버려진 현금을 의미합니다. 어떤 경우에는 이것이 사실 일 필요는 없습니다. 예를 들어 일부 폐쇄 자금은 실제로 원하는 수준으로 분배를 유지하기 위해 투자자의 수익률을 실제로 사용할 것입니다. CEF의 투자자는 펀드가이 관행에 관여하고 있는지 그리고 그 의미를 이해하고 있는지 이해해야합니다.

수익률에 중점을 둔 투자자들은 일반적으로 원금을 보존하고 원금이 소득을 버릴 수 있도록 노력합니다. 성장은 종종 부차적 인 투자 고려 사항입니다. 이는 특히 CD, 채권 및 예금 계좌와 같은 고정 수입 차량에 해당됩니다.

배당금 지급 주식은 수확량에있어 인기있는 수단이되었으며, 많은 경우에보다 전형적인 고정 수입 차량보다 높습니다. (관련 자료는 2016 년의

상위 5 개 높은 채권 발행 채권 :

참조) -> -> 총 수익 101

총 수익에는 일정 기간 동안이자, 자본 이득, 배당금 및 배당금이 포함됩니다.

즉, 투자 또는 포트폴리오의 총 수익에는 소득과 감사가 모두 포함됩니다. 총 수익 =이자 + 배당 + 자본 이득 (또는 자본 손실).

총 수익률이 높은 투자자는 일반적으로 시간이 지남에 따라 포트폴리오 성장에 집중합니다. 그들은 다양한 보유 자산의 수익률을 통해 창출 된 소득과 특정 차량의 가격 상승의 결합에서 필요에 따라 분배를 할 것입니다. 물론 그들은 포트폴리오의 전반적인 가치가 감소하는 것을보고 싶지 않지만 자본 보존은 주요 관심사가 아닙니다. 교장의 수확량과 침식

소득 투자자가되고 교장을 침식하지 않고 투자 수익에서 벗어나기 란 항상 현실적인 것은 아닙니다. 전형적으로 소득이없는 일부 생산자는 특정 해에 손실을 보입니다.예를 들어, 다음 중 최악의 1 년 수익률을 살펴보십시오 :

U. S. Treasuries : -1. 8 %

골재 : -3. 7 %

상대적으로 무난한 자산 군의 개별 보유 자산, 뮤추얼 펀드 또는 ETF는 수익률에 따라 현금을 계속 인하 할 수 있지만, 투자자는 가치 하락이 시간 경과에 따라 소득 수익률보다 높으면 스스로를 악화시킬 수 있습니다. 자본 보존 전략을 무너 뜨렸다.

• 수익률 창출에 자주 사용되는 기타 자산 클래스는
• 글로벌 REITS : -59보다 훨씬 높은 1 년 최악의 수익률을 경험했습니다. 9 %

글로벌 고수익 채권 : -32. 8 %

MLP : -39. 2 %

• 이 자산 클래스의 펀드 및 ETF는 유효한 투자 일 수 있지만 수익률을 추구하는 사람들은 관련된 위험을 이해해야합니다. 다시금, 이러한 자산 클래스에 영향을 미치는 급격한 시장 감소에서 적절한 수익률의 긍정적 영향을 신속하게 없앨 수 있습니다. 예를 들어, 저렴한 가격의 석유와 관련하여 많은 MLP가 지난 해 경험 한 어려움이 있습니다.
• 수익률 및 위험에 도달하기
• 많은 사이트 및 뉴스 레터가 배당금 지급 주식에 투자함으로써 얻을 수있는 이점을 홍보합니다. 또한, 그들은 전형적인 소득 생산 차량의 대체품으로 이들 주식을 강매합니다. (관련 독서는

이 배당금 주식으로 다양 화

참조)

배당금 지급 주식에는 많은 이점이 있지만 투자자는 주식이 여전히 주식이며 다음과 같은 위험에 처해 있음을 이해해야합니다. 주식에 투자. 이것은 배당 지급 주식에 투자하는 뮤추얼 펀드와 ETF에 투자 할 때도 마찬가지입니다. 예를 들어, Vanguard High 배당 수익률 지수 (VHDYX) 펀드의 현재 수익률은 3. 03 %로 현재 많은 고정 수입 차량보다 높습니다. 그러나 펀드는 2008 년의 32 %의 손실로 입증되는 것처럼 여전히 위험합니다. 51 %. 이것은 S & P 500의 37 % 손실보다 적었지만 여전히 1 년의 가파른 손실이다. 수익률을 추구하는 투자자가 투자하기 전에 이와 같은 낮은 위험 자산 펀드의 위험을 이해할 수 있기를 바랍니다. 고수익 채권은 투자자가 수확을 위해 쓰는 또 하나의 수단으로 쓰레기 채권이라고도합니다. 이들은 투자 등급이 낮은 채권이며 많은 발행자는 곤경에 처한 회사이거나 재정적 인 문제에 직면 할 위험이있는 회사입니다. 고수익 채권은 일반적으로 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 통해 구입합니다. 이는 하나의 발행 채무 불이행의 영향이 펀드의 보유 자산에 분산되므로 채무 불이행의 위험을 최소화합니다.

VWEH (Vanguard High Yield Corporate) 펀드는 2008 년에 21. 29 %의 손실을 보였다. S & P 500의 손실보다 1, 600 베이시스 포인트 적었지만 여전히 소득 투자자에게는 가파른 수준이다. 또한, 높은 수익률 채권 펀드의 실적 차트는 주식보다 주식에 대한 채권 차트에 더 가깝습니다.

수익률 및 총 수익률 합산

투자 수익을 창출하고 포트폴리오의 총 수익을 염두에두고 투자하는 것이 상호 배타적 일 필요는 없습니다. 주어진 투자자의 필요와 상황에 따라, 균형 잡힌 포트폴리오는 소득 창출 투자와 가격 상승 가능성을 가진 투자 모두를 포함 할 수 있습니다.

총 수익률 접근법을 사용하면 얻는 이점 중 하나는 전체 포트폴리오 위험을 실제로 줄일 수있는보다 다양한 자산 클래스에 포트폴리오를 분산시킬 수 있다는 것입니다. 이것은 투자자에게 여러 가지 이점이 있습니다. 그것은 그들이 포트폴리오의 구성 요소를 생산하는 소득이 어디에 유지 될지를 통제 할 수있게합니다. 예를 들어, 소득세 납부자가 과세 대상 계좌와 과세 대상 계좌에서 가격 상승 경향이있는 계좌를 보유 할 수 있습니다.

이 접근법은 또한 투자자가 자신의 현금 흐름 필요성에 따라 어떤 지주를 결정할 수있게합니다. 예를 들어, 견고한 시장 수익의 기간 후에, 재조정 과정의 일부로 장기간 자본 이득을 취하는 것이 합리적 일 수 있습니다.

결론

투자자는 수익률과 총 수익의 차이를 이해해야합니다. 재무 고문은 고객이이를 수행하고 미래에 대한 성장 수준을 제공하면서 소득 창출 요구를 충족시키는 포트폴리오를 구성하는 데 도움을 줄 수 있습니다. (관련 독서는

ETF와 뮤추얼 펀드의 주요 차이점

참조)