많은 투자자들이 다른 주식 또는 주식 부문에 투자하여 포트폴리오를 다양 화하는 것에 익숙하지만, 다른 자산 클래스에 분산되어있는 이점에 익숙하지 않은 사람은 거의 없습니다.

다양한 자산 클래스에 걸쳐 투자되는 상당히 전형적인 포트폴리오는 주식과 채권이 혼합되어 구성됩니다. 그러나 주식 투자와 채권과 같은 채권 투자의 혼합을 통한 다각화는 사용 가능한 자산 클래스의 스펙트럼의 일부만을 포함합니다. 기타 자산 클래스에는 상품, 부동산, 헤지 펀드 및 사모 투자 및 외환 거래가 포함됩니다.

상품과 같은 다양한 자산 클래스는 일반적으로 주식과 부의 상관 관계를 가지고 있기 때문에 주식이 실적이 저조 할 때 실적이 좋은 경향이 있습니다. 다양한 자산 클래스 간의 투자 포트폴리오 다각화의 주요 이점에 대해 자세히 알아보십시오.

다각화의 이점 확대 및 위험 감소

자산 클래스 간의 다각화는 다양성의 전반적인 이점을 증가시킨다. 즉, 변동성과 위험을 줄인다는 것이다. 던디 굿맨 프라이빗 웰스 (Dundee Goodman Private Wells)의 포트폴리오 매니저 그룹이 실시한 1995 년에서 2014 년까지의 데이터에 대한 한 연구에 따르면이 점을 확실히 단적으로 보여줍니다. 이 연구는 주식, 채권 및 원자재를 통해 분산 된 포트폴리오와 비교하여 국내, 국제 및 신흥 시장 주식이 혼합 된 투자 포트폴리오를 다양하게 보았으며 자산 클래스 다변화 포트폴리오의 다각화 이점이 현저히 높음을 확인했습니다. 주식 만 구성된 포트폴리오는 국제적으로 다각화 되었음에도 불구하고 8.4 %의 다각화 이점을 제공했으며, 다양한 자산 클래스를 보유한 포트폴리오는 약 45 %의 다각화 이점을 얻었습니다.

잠재적으로 높은 수익률에 대한 액세스 얻기 변동성 및 전반적인 위험을 줄이는 것 외에도 다양한 자산 클래스간에 분산 된 포트폴리오는 잠재적으로 더 높은 수익을 제공 할 수 있습니다. 던디 굿맨 (Dundee Goodman)의 연구에 따르면 변동성이 500 % (45 % 대 8 %) 감소한 것으로 나타 났으며 전반적인 투자 수익 및 축소 수준이 크게 개선 된 다양한 자산 클래스로 다양 화 된 포트폴리오를 발견했습니다. 최대 인출은 포트폴리오가 일정 기간 동안 견뎌야하는 최대 일시적인 손실률을 나타냅니다. 3 가지 자산 클래스에 걸쳐 분산 된 포트폴리오는 평균 연간 수익률이 9로 나타났습니다.46 % 였고, 다른 주식 시장에서만 다변화 된 포트폴리오는 연평균 수익률이 6.7 %에 불과했습니다.

삭감과 관련하여 자산 클래스 다변화 포트폴리오의 이점은 훨씬 더 극적이었습니다. 다른 자산 클래스에 투자 된 포트폴리오는 최대 21 %의 수익 감소를 보였으 나 주식 전용 포트폴리오는 최대 59 %의 수익 감소를 기록했습니다.

뜨거운 자산의 활용

주식 시장의 다른 시장 부문과 마찬가지로 자산 클래스도 주기적으로 이동하는 경향이 있습니다. 특정 자산 클래스가 투자자에게 우수한 수익률을 제공하는 차세대 시장이 될시기를 정확히 알 수있는 방법이 없습니다. 전반적인 미국 주식 시장은 2008 년 금융 위기 이후 오랫동안 강세를 보였으 나, 2015 년 말과 2016 년 초에는 그 황소가 급히 중단되었습니다. Standard & Poor 's (S & P) 500 지수는 2016 년 1/4 분기 동안 1 % 상승을 거의 관리하지 못했습니다. 2013 년 이후 심각한 침체에 빠져 있던 금은 2016 년 1 분기에 20 %의 이익을 실현했습니다. 금을 포함하는 포트폴리오는 주식 전용 포트폴리오보다 올해의 시작 부분을 훨씬 만족스럽게 경험했을 것입니다.

이익을 극대화하는 한 가지 방법은 일반적으로 양의 상관 관계가있는 자산 클래스 내의 투자를 이용하는 것입니다. 예를 들어, 석유와 금은 가격이 동시에 상승하거나 하락하는 경우가 많습니다. 이미 금 가격 상승으로 이익을 얻고있는 투자자는 유가가 상승세를 누릴 수 있기를 기대하면서 석유에 약간의 투자를 추가하는 것을 고려할 수 있습니다.

자산 클래스 간 다변화의 쉬운 방법

인기있는 투자 인 ETF (Exchange -Traded Fund)의 출현으로 인해 투자자는 이전에는 극도로 어렵거나 불가능한 자산 클래스에 쉽게 노출 될 수있었습니다 평균 소매 투자자가 액세스 할 수 있습니다. 사실상 원하는 자산 배분 믹스에 맞게 ETF가 있습니다. 상품 및 외화 ETF는 선물 및 통화 시장에 대한 익스포저를 제공하며, 헤지 펀드 전략을 사용하여 투자하거나 사모 펀드 회사에 투자하는 ETF도 있습니다. 서로 다른 자산 클래스의 ETF를 검토하면 투자자는 투자의 폭을 넓히고 포트폴리오를 최적화 할 수 있습니다.