일반적으로 고수익 채권 ETF는 성장 속도가 빠른 경제에서 이자율이 측정 된 속도로 상승하는 경향이 있습니다. 다음은 2016 년 3 월 22 일 현재 관리 대상 자산 (AUM)으로 계산 한 세 가지 최대 고수익 채권 ETF의 요약입니다.

$ 16의 AUM을 가진 iBoxx $ High Yield 회사 채권 ETF

86 억 달러, iBoxx $ 고수익 회사 채권 ETF (NYSEARCA : HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0.01 %

Highstock 4. 2. 6 로 작성)는 가장 높은 고수익 채권 ETF는 총 자산의 50 % 이상을 차지했다. 기금은 포트폴리오의 81. 27 %를 미국 발급 기관에 할당하고 룩셈부르크는 5. 37 %, 캐나다는 4. 29 %를 각각 할당합니다. 산업재는 81. 27 %로 가장 높은 부문이며, 재무는 11. 56 %를 보유하고있다. BB 등급의 포트폴리오에 50 %의 채권과 B로 평가 된 39 %의 B, 4.3의 지속 기간, 6.4 년의 평균 가중 성숙도로 인해 펀드는 신용 위험을 어느 정도 감소시키고 중간에 이자율 감도를 유지합니다 -term 수준. 이러한 조치의 결과로 2016 년 3 월 현재 5.37 %의 배당 수익률이 고수익 ETF 카테고리의 몇몇 경쟁 업체보다 적습니다.

낮은 유통 비율에도 불구하고, 펀드는 1 일 평균 거래량이 높은 카테고리로 인해 유동성을 선호하는 기관들에게 선호되고 있습니다. 3 월 22 일 기준으로 후순위 45 거래일 기준으로 220 억 회이며 평균 거래 확산률은 0.01 %로 미미합니다. 2016 년 3 월 기준으로 펀드의 사업 비율은 0.5 %로 카테고리의 평균 비용 인 53 %보다 적습니다. iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF는 3 년 동안 연간 수익률이 88 % 였지만 2016 년 2 월과 3 월에 긍정적 인 경제 뉴스가 발표되기 전 달보다 5 % 증가했습니다.

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SPDR Barclays High Yield Bond ETF

AUM이 $ 12 인 부문에서 두 번째로 큰 고수익 ETF입니다. SPDR Barclays High Yield Bond ETF (NYSEARCA : JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0.05 %

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)는 3 월 22 일 현재, 이는 일반적으로 iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF와 유사합니다. 기금의 국가 배분은 미국이 주도하고 있는데, 이는 보유 주식의 79.4 %, 룩셈부르크는 5.6 %, 캐나다는 4.72 %이다. 업종별로는 업종별로 87. 48 %, 8,03 %의 비중을 차지하고있다. 기금의 기간은 4.4이고 가중 평균 만기는 6입니다.3도 큰 라이벌과 비슷했다. 평균 볼륨도 478 달러였습니다. 7200 만. 0.4 %의 평균 경비 비율과 0.3 %의 거래 스프레드의 조합은이 펀드를 저렴하게 보유하고 효율적으로 거래하기 쉽게 만들었습니다. SPDR Barclays High Yield Bond ETF의 6.49 % 배당금은 iBoxx $ High 배당금보다 112bp 높았 기 때문에이 그룹의 가장 큰 두 ETF 간의 가장 큰 차이점 중 하나는 배당률에있었습니다 수익률 회사채 ETF. 더 높은 배당률은 부분적으로 펀드가 보유하고있는 CCC 등급 채무를 보유하려는 의도에 기인 할 수 있으며 이는 보유 자산의 14 %를 구성합니다. 지난 3 년 동안의 연간 수익률은 0 %이고, 1 개월 수익률은 5.61 %입니다. PowerShares 선순위 대출 포트폴리오

비 투자 등급 회사로 확장 된 은행 대출 보유로 PowerShares 선순위 대출 포트폴리오 (뉴욕 증권 거래소 : BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23.090.00 %

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로 작성)은 차용자의 자산으로 담보 된 채무 포트폴리오를 통해 금리 위험을 최소화하고자하는 전략을 제시합니다. 포트폴리오의 선순위 금리 부채 상품 구성은 단기 금리 2. 5와 결합하여 상승률 환경에서 보호를 제공하고 4. 21 %의 배팅 수익률을 제공합니다. ETF 랩퍼로 시니어 뱅크 론을 묶는 첫 번째 펀드 인 PowerShares Senior Loan Portfolio는 $ 3의 AUM을 모았습니다. 9 백 90 억달러 평균 58 달러를 교환. 0.65 %의 비용 비율은 카테고리 평균보다 높았지만 0.3 %의 트레이딩 스프레드는 충분한 유동성을 나타내므로 ETF의 전반적인 비용을 줄일 수 있습니다 어느 정도. 지난 3 년 동안 펀드는 연 환산 수익률이 67 % 였고 1 개월 수익률은 3.21 %였습니다. 결론 보다 높은 수익률을 추구하는 투자자는 포트폴리오 목표에 따라 다양한 전략 옵션을 제공합니다. iBoxx $ High Yield 회사 채권 ETF는 수익률을 희생하면서 위험을 줄이기 위해 중기 노출 및 높은 채권 등급을 사용합니다. SPM Barclays High Yield Bond ETF는 높은 수익률을 추구하는 리스크 허용 투자자에게 해결책을 제시 할 수 있습니다. PowerShares 선순위 대출 포트폴리오는 만기를 단축하고 변동 금리 부채를 사용하므로 투자자가 금리 민감도를 제한하려고 노력할 수 있습니다.