고정 금리 모기지는 간단하고 간단합니다 : 금리, 따라서 월별 지불은 대출이 이루어질 때 대출의 전체 기간 동안 고정됩니다. 변동 금리 모기지 (ARM)라고도하는 변동 금리 모기지는 차용인에게 부과되는 이자율과 그에 따른 월별 지불액이 차입 기간에 따라 다릅니다.

변동 금리 모기지는 융자 시작 시점에 특정 기간, 일반적으로 3, 5 또는 7 년 동안 고정 이자율로 청구됩니다. 예를 들어, 7/1 변동 이자율 모기지의 초기 이자율은 대출 기간의 첫 7 년 동안 유효하며, 그 이후에 연 1 회 이자율이 조정됩니다. 정기적 인 금리 조정은 런던 은행 간 공제 금리 (LIBOR)와 같은 기준 금리와 대출자의 보통 보험료 및 차용인의 신용도를 기반으로 한 프리미엄을 사용하여 계산됩니다. 변동 금리 모기지는 매년 조정되고, 일부는 6 개월마다 조정되며, 일부는 매월 최대한 자주 조정됩니다. 이자율 변화는 월별 지불 금액의 변화로 해석됩니다.

변동 이자율 모기지에 많은 차용자를 끌어들이는 이점은 대부의 첫 부분에 부과되는 초기 이자율이 일반적으로 동등한 고정 금리 모기지에서 얻을 수있는 최선의 금리보다 낮다는 것입니다. 초기 이자율이 1 % 포인트 이상인 경우, 차용자는 가변 금리 모기지의 초기 부분에 상당한 금액의 돈을 절약하고 원금 대출 금액을 상당 부분 지불 할 수 있습니다. 그러나 차용인이 고려해야 할 변동 금리 모기지에는 잠재적 인 단점이 있습니다.

갑작스런 지불 증가

변동 금리 모기지의 가장 큰 위험은 이자율의 급격한 증가가 차용인이 월간 지불액이 갑자기 증가하여 갑자기 지불. 2008 년 금융 위기를 가속화 한 주요 요인은 변동 금리 모기지 차용인의 수가 많았 기 때문에 매월 지불금이 급격히 증가하여 주택 담보 대출이 과다하게 부 풀리게되었습니다.

변동 금리 모기지가 조정될 때 월간 지불액이 얼마나 많이 증가 할 수 있는지에 대한 아이디어를 제공하기 위해, 3.5 % 이자율 인 160,000 달러의 모기지 론에 대한 월간 지불액은 한 달에 약 700 달러입니다. 금리가 8. 5 %로 오르면 매월 지불이 거의 두 배로 증가하여 한 달에 200 달러가 넘습니다.

변동 금리 모기지에서 발생하는 초기 이자율 조정은 일반적으로 수년에 걸친 이자율 변동을 조정하기 때문에 가장 크다.미래의 조정은 요금이 크게 변하지 않을 때 훨씬 더 자주 이루어집니다. 잠재적 인 이자율 위험을 완화하는 한 가지 방법은 한 번의 조정으로 이자율 또는 월별 지불액이 얼마나 증가 할 수 있는지에 대한 최대 한도 인 유리한 대문자가 적용되는 변동 이자율 대출을 얻는 것입니다. 변동 금리 모기지의 경우에도 대출 기간 전체에 걸쳐 이자율이 증가 할 수있는 총 금액에 대해 한도가 있습니다. 그러나 대부분의 이자율 위험을지는 초기 금리 조정에는 대문자가 적용되지 않기 때문에 차용자는 작은 글자를 읽을 필요가 있습니다.

이해하기 어려운 대출 조건

변동 금리 모기지가 고정 금리 대출보다 복잡하기 때문에 차용자가 대출 조건을 정확하게 이해하는 것이 어려울 수 있습니다. 모기지 대출 기관은 대문자, 조정 및 프리미엄 마진에 사용되는 벤치 마크와 같은 대출 요소에 대한 많은 융통성이 있습니다. 복잡하고 상호 관련된 대출 조건을 파악하는 것이 상대적으로 쉽지 않기 때문에 예상치 못한 문제가있는 월별 지불 변경이 발생할 수 있습니다. 위에서 언급 한 한 가지 예는 차용인이 조정 당 증가분에 따라 큰 월간 지불금 인상으로부터 보호 받았다고 생각하지만, 그 한도액은 초기 이자율 조정에 적용되지 않음을 알지 못하는 경우입니다.

부채 상환 대출

변동 금리 모기지에 대한 한 가지 위험은 부채 상각비 대출입니다. 이는 처음에했던 것보다 여러 해 동안 대출금을 지불 한 후에 실제로 차용자가 더 많이 지불 할 수있는 상황입니다 대부의. 그 이유는 일반적으로 대출금이 월별 지불액이 증가 할 수있는 금액에 상한선을 가지고 있지만 그 상한선은 이자율이 증가 할 수있는 금액과 일치하지 않기 때문입니다. 이로 인해 월별 지불 금액이 대출금으로 인한이자 전부를 충당하지 못하는 상황이 발생합니다. 나머지 잔액은 차용자의 총 부채, 원금 잔액에 합산되어 차용자가이자에 대한이자를 지불해야합니다.