축하해, 은퇴했다! 잘하면 당신은 적절하게 계획하고, 충분한 돈을 모으고, 저축에서 살기 시작할 준비가되어 있습니다. 유감스럽게도 은퇴자가 퇴직의 배포 단계 에 대비할 준비가되어 있지 않다는 사실을 발견하는 것이 일반적입니다. 그들은 축적 단계 에 초점을 맞춘 그들의 일생을 보냈다. IRA에 기부하고 고용주가 제공 한 퇴직 계획에 참여하여 구제되었습니다. 그들이 은퇴하기 전에는 자신의 소득을 창출하고받는 방법을 고려해야하는 경우가 종종 있습니다.

이 기사에서는 퇴직 소득 분배 계획의 기본 사항에 대해 설명합니다. 우리는 표준화 된 4 % 현금 유출입을 사용하는 세 가지 방법을 다룰 것입니다. 두 가지 방법은 잘 알려져 있습니다. 셋째,별로. 그것들은 모두 실행 가능한 방법입니다. 퇴직자의 개인적 상황으로 어떤 방법 또는 방법의 조합이 사용되는지 결정해야합니다. (배경을 알기 원하면

퇴직 계획 안내서 참조)

4 살입니까? !

당신 중 일부는 "4 %라고 생각할 수도 있습니다. 나는 4 %에서 살 수 없습니다!" 경우에 따라, 이는 일반적으로 받아 들일 수있는 지속 가능한 인플레이션 조정 현금 흐름이 퇴직 후 4 %이기 때문에 가능할 수 있습니다. 따라서 은퇴자는 이러한 계획을 실행하기 전에 은퇴 소득 계획 전문가의 조언을 구해야하지만 특히 현금 흐름의 필요성이 4 %를 초과하는 경우에는이를 권고해야합니다. 현금 흐름이 높을수록 투자 수익이 높아질 필요가 있음을 기억하십시오.
이자 만이

이자 유일한 계획에 따라 퇴직자가 1 백만 달러, 소득이 연간 40,000 달러 인 경우 퇴직자는 고정 수입 증권 포트폴리오에 자신의 돈을 투자 할 수 있습니다. 평균 4 %의 수익률을 올리고이자를 퇴직 소득으로 사용하십시오. 인플레이션이없고 투자자가 연간 40,000 달러 이상을 필요로하지 않는 한이 접근법은 잘 작동합니다. 3 %의 인플레이션 율을 가정하면 투자자는 동일한 라이프 스타일을 유지하기 위해 10 년 안에 거의 54,000 달러가 필요할 것입니다. 4 %의 평균 수익률로 그녀는 포트폴리오의 일부를 팔거나 그녀의 생활 수준을 낮추어야합니다. 그녀가 팔기로 결심했다면, 그녀는 교장을 줄이고 소득을 줄이게됩니다. 그녀는 또한 매년 자산을 고갈시키는 길에 가게하기 위해 매년 팔아야 할 수도 있습니다.

1. 이자 옵션은 초과 비용 절감을 위해 투자자에게 가장 적합합니다. 예를 들어 2 백만 달러의 투자자와 40,000 달러의 소득이 필요합니다. 00은 돈이 부족할 때 거의 걱정할 필요가 없습니다. (
   인플레이션의 영향 억제

   참조) 체계적인 철수 계획 (SWP) 체계적인 철수 계획은이자 전용 옵션보다 유연성을 제공하지만 예측 가능성이 낮습니다.그러나 SWP가 성장을 제공 할 수 있습니다. SWP를 사용하면 은퇴자는 일련의 주식, 채권 및 머니 마켓 뮤추얼 펀드 (또는 개별 증권)에 투자 할 수 있습니다. 자금은 주기적으로 (가장 보편적으로 월간) 모든 비례 적으로 또는 지정된 경우 특정 직위에서 인출됩니다. "소득"(이자, 배당금 및 / 또는 자본 이득)의 금액은 투자 성과에 따라 결정됩니다. 좋은 실적은 잉여 소득과 포트폴리오 성장 가능성으로 이어질 수 있습니다. 성능이 좋지 않으면 고갈 될 수 있습니다.

2. 이 시스템에서 자산 배분은 퇴직자의 현금 흐름 필요성을 충족 시키거나 초과 할 것으로 예상되는 수익이어야합니다. 우리 투자자는 일반적인 "균형 잡힌"배당 (50 % 주식, 40 % 채권, 10 % 단기)에 투자하고 1926 년과 2008 년 사이의 수익률 조사에 따르면 그러한 포트폴리오의 과거 평균 수익률을 기대할 수 있습니다. Fidelity Investments가 실시했습니다. 퇴직자가 우리의 사례에서 매년이 수익을 달성한다면, 그녀는 인플레이션을 포함한 그녀의 생활 방식을 무기한 유지할 수있을 것입니다. 물론 이것은 7.85 % 수치가 장기 평균을 나타내므로 실제 수익률은 시간이 지남에 따라 크게 달라질 수 있으므로 완료보다 쉽습니다.
   퇴직자가 2007 년에 은퇴 한 경우, 포트폴리오는 2008 년과 2009 년에 크게 감소했을 것입니다. 20 %의 가치 하락과 40,000 달러의 인출을 감안할 때, 그녀는 760,000 달러의 포트폴리오 ($ 1 million - $ 200, 000 - $ 40, 000. 00). 그녀의 연간 인출 액 백분율은 포트폴리오의 26 % ($ 40, 000. 00 / $ 760,000)이며, 그녀의 돈이 평생 지속될 확률입니다 감소합니다. 그녀가 2002 년에 시장에서 은퇴하고 그녀의 배포판의 처음 몇 년 동안 그녀의 포트폴리오를 성장 시켰 더라면 그 역관계는 사실 일 수있었습니다. 이는 퇴직 후 초기에 어떤 일이 발생했는지가 장기적인 결과에 가장 큰 영향을 미치기 때문입니다. 이러한 유형의 전략을 사용할 때 평균은별로 중요하지 않습니다. 중요한 것은 매년

   번

   번을 얻는 것입니다. 지출 감소 / 성장 - 2 대 야수 지출 감소 / 성장 전략은 매우 단순하지만 실행이 복잡 할 수 있습니다. 이 계획의 기본 형식을 살펴 보겠습니다.이 형식은 "양두형 짐승"이라고도합니다. 짐승은 상황에 따라 더 많은 머리를 키울 것입니다. 두 마리의 짐승은 포트폴리오를 두 가지 구성 요소, 즉 지출 한 돈과 성장중인 돈으로 분리하여 만듭니다.

3. 지출 구성 요소는 일정 기간 동안 의도적으로 고갈시키는 돈입니다. 당신이 성장하고있는 돈은 기간 말에 소득 구성 요소를 대체하기위한 것입니다. 어떤 기간을 사용할 수는 있지만 시간이 짧을수록 위험이 커집니다. 10 년을 사용합시다. 우리는 퇴직자의 포트폴리오를 2 개로 분할 할 것입니다. 퇴직자는 0 %이자 당좌 예금 계좌에 400,000 달러를 입금하고 향후 10 년 동안 그것을 쓸 것입니다. 따라서 남아있는 $ 600, 000은 그녀가 소비 한 것을 대체하기 위해 10 년 동안 1 백만 달러로 다시 성장할 필요가 있습니다 (인플레이션을 무시 함).이 경우, 은퇴자는 1 백만 달러로 돌아 가기 위해 10 년 동안 5.25 %의 연간 수익을 필요로합니다.

   0 % 당좌 예금 계좌 대신 10 년 동안 4 %이자로 소득 구성 요소를 투자하면 $ 400, 000이 필요하지 않을 것입니다. 현재 40,000 달러의 현재 가치가 10 년 동안 필요합니다. 년 4 %. 이는 약 $ 337, $ 500, $ 662, $ 500을 남겨 둡니다. 투자를 1 백만 달러로 되 돌리면 연 4.20 %의 수익이 필요할 것입니다. 이전에 언급 된 균형 잡힌 할당이 사용될 수 있으며 평균이 더 관련성이 있습니다. 이는 투자가 매년 7.85 %를받는 것보다 10 년 동안 7.85 % 평균 될 가능성이 높기 때문입니다. 그 평균으로 퇴직자는 인플레이션 조정 된 생활 양식을 유지할 수 있어야합니다. 십 년간의 끝에, 그녀는 과정을 반복 할 것입니다. (

   금전적 가치의 이해

   를 읽으십시오.) 요약 우리가 수행 한 모든 방법 중에서이자 유일한 방법은 가장 큰 예측 가능성을 제공하지만 체계적인 철수 계획 성장 (또는 감소)과 유연성을위한 가장 큰 잠재력을 제공합니다. 지출 감소 / 성장 전략 (다단계 짐승)은 예측 가능한 소득 흐름, 성장 잠재력 및 성장을 계획하기위한 미리 정해진 기간을 모두 제공합니다. 세 가지 방법 모두 장점이 있지만 세 가지 방법 모두 모니터링이 필요합니다. 당신이 사용하는 방법은 얼마나 많은 돈이 있는지, 얼마나 많은 수입이 필요한지, 포트폴리오를 성장 시키려고하는지, 그리고 당신이 상속인들에게 돈을 남겨 둘지 등을 결정합니다. 일부 또는 전체 포트폴리오를 고갈시키지 않는 투자자에게는 그 수치가 매우 다를 것입니다. 퇴직 소득 계획에 대한 자세한 내용은 재무 고문에게 문의하십시오. (자세한 내용은

퇴직 소득의 체계적 인 인출 을 확인하십시오.)