많은 시장 전문가들은 장기적으로 주식을 보유 할 것을 제안한다. 스탠더드 앤드 푸어스 (S & P) 500 지수는 1975 년부터 2015 년까지 40 년 중 10 년 동안 손실을 경험하여 단기간 내에 주식 시장 수익률이 매우 변동성이 높습니다. 그러나 투자자들은 역사적으로 장기적으로 훨씬 더 높은 성공률을 보였습니다. 초 저금리 환경에서 투자자들은 단기 수익률을 높이기 위해 주식을 살 수있는 유혹에 빠질 수 있지만 장기적으로 주식을 보유하는 것이 더 합리적입니다.

더 나은 장기 수익률

수십 년간 역사적 자산 클래스 수익률을 조사한 결과, 주식은 다른 대부분의 자산 클래스보다 우수한 성과를 보였습니다. 1928 년에서 2015 년까지의 87 년을 사용하여 S & P 500 지수는 평균 9.5 %를 반환했습니다. 이는 3 개월 재무부 채권의 3. 5 % 수익률과 10 년 재무부 채권의 5 % 수익률에 유리합니다. 주식 시장이 다른 유형의 증권보다 우월한 반면, 위험한 주식 클래스는 보수적 인 주식보다 역사적으로 더 높은 수익을 냈습니다. 신흥 시장은 주식 시장에서 가장 높은 수익 잠재력을 지니고 있지만 위험도가 가장 높습니다. 단기 변동은 상당 할 수 있지만,이 클래스는 역사적으로 연평균 12 ~ 13 %의 수익을 올렸습니다.

중소형 종목도 평균 이상의 수익률을 기록했습니다. 반대로 대형주는 1 년 평균 약 9 %의 낮은 수익률을 기록했다.

기온 상승을위한 기회

주식은 장기적인 투자로 간주됩니다. 이는 단기간에 주식 가치가 10 ~ 20 % 이상 하락하는 경우가 드문 일이 아니기 때문에 부분적으로 발생합니다. 수년 또는 수십 년 동안 투자자들은이 고가 및 저점의 일부를 타고 더 나은 장기 수익을 창출 할 수있는 기회를 얻었습니다.

1920 년대 이래로 주식 시장 수익률을 되돌아 보면, 개인은 20 년 동안 S & P 500에 투자 한 적이 없습니다. 대공황, 블랙 먼데이, 기술 버블 및 금융 위기와 같은 좌절을 고려해 보더라도 투자자들은 S & P 500에 투자하고 20 년간 중단없이 투자 했더라면 이익을 얻었을 것입니다. 과거의 결과는 미래의 수익률을 보장하지 않지만, 충분한 시간을 주면 주식에 대한 장기 투자가 일반적으로 긍정적 인 결과를 낳을 것을 제안합니다.

투자자의 시장 타이머가 좋지 않음

투자자 행동의 고유 한 결함 중 하나는 정서적 인 경향입니다. 많은 사람들은 주식 시장이 하락하기 시작할 때까지 장기 투자자라고 주장한다. 추가 손실에 대한 두려움 때문에 돈을 인출하는 경향이있다.리바운드가 발생할 때 이러한 동일한 투자자 중 많은 사람들이 주식에 투자하지 못하고 대부분의 이익이 이미 달성 된 경우에만 다시 돌아옵니다. 이러한 유형의 "높은 구매, 낮은 매도"행동은 투자자 수익을 저해하는 경향이 있습니다.

Dalbar의 2015 년 투자자 행동 연구의 정량적 분석에 따르면 S & P 500 지수는 2014 년 12 월 31 일 끝나는 20 년 동안 연평균 약 10 %의 수익률을 보였습니다. 같은 기간 동안 평균 투자자는 연평균 수익률은 2.5 %에 불과합니다. 주식 시장에 너무 많은 관심을 기울이는 투자자는 시장에 너무 자주 시간을 할애하여 성공의 기회를 잡는 경향이 있습니다. 단순한 장기 매수 전략은 훨씬 좋은 결과를 낳았을 것입니다.

낮은 자본 이득 세율

구매 한 지 1 년 내에 보안을 판매하는 투자자는 경상 이익으로 과세된다. 개인의 조정 총소득에 따라이 세율은 39.6 %로 높을 수 있습니다. 1 년 이상 보유한 매도 한 유가 증권은 최대 20 %의 과세를 보게됩니다. 낮은 세율의 투자자는 심지어 장기 자본 이득 세율이 0 %가 될 수도 있습니다.