석유 시장의 공황으로 인해 약세 분석가들은 2016 년이 주식 시장의 변동성으로 특징 지어지는 한해라고 예측했다. 다행히도 몇몇 투자 전략은 변동성을 이용합니다. 무엇보다도, 많은 사람들과 함께, 움직임의 방향을 정확하게 추측 할 필요조차 없습니다. 중요한 것은 시장이 움직이고 더 나은 것이 더 중요하다는 것입니다.

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긴 스 트래들

긴 스 트래들에는 콜 옵션과 풋 옵션을 같은 주식에 구매하는 것이 포함됩니다. 통화 옵션을 사용하면 미래의 날짜에 오늘의 가격으로 주식을 구입할 수 있습니다. 주식이 올라갈 때 그것은 귀중 해집니다. 반대로 풋 옵션은 미래의 날짜에 현재 주가로 주식을 팔 수있는 옵션을 제공합니다. 주식이 떨어지면 그것은 가치가있다.

긴 straddle의 경우 통화 옵션과 Put 옵션의 가격이 같습니다. 이것은 보안을 구매하거나 판매 할 수있는 가격입니다. 주식 가격이 오르면 콜 옵션이 매우 가치가 있습니다. 한편, 귀하의 풋 옵션은 쓸모 없게됩니다. 이동이 충분히 큰 경우 콜 옵션의 이득은 풋 옵션의 손실을 상쇄합니다.

주식이 떨어지면 풋 옵션이 가치있게되고 통화 옵션이 쓸모 없게됩니다. 다시 말하면, 가을이 클수록, 풋에서 얻는 이득은 콜의 손실을 상쇄합니다.

투자자들은 변동성이있는 기간 동안 짧은 기간 동안 100 % 이상의 이익을 기록하기 위해이 전략을 사용했습니다.

긴 목 졸기

긴 목 졸화는 긴 걸음과 비슷하지만 처음에는 돈이 덜 들게됩니다. 긴 straddle에서와 마찬가지로, 동일한 보안에 콜 옵션과 풋 옵션을 구입합니다. 차이는 파업 가격입니다. 긴 목 졸림으로 인해 콜 옵션의 파업 가격이 높아지고 풋 옵션의 파업 가격이 낮아집니다.

통화 및 풋 옵션은 구입 당시의 가치가 낮기 때문에 긴 목 졸림으로 인한 비용이 적습니다. 이는 주식 옵션이 콜 옵션으로 인해 돈을 벌거나 풋 옵션으로 돈을 버는 것이 더 많아 져야하기 때문입니다. 극심한 변동성이있는 기간 동안 긴 교살은 큰 수익을 달성하는 가장 위험한 방법 중 하나입니다.

세로 직불 스프레드 : 통화

수직 직불 스프레드를 사용하면 위험 부담을 최소화하면서 큰 수익률을 올릴 수 있습니다. 변동성이 큰 기간 동안 주식이 단기적으로 큰 상승 움직임을 보일 때 효과적입니다.

이 전략은 같은 달에 같은 보안상의 콜 옵션을 매매하는 것을 포함합니다. 귀하가 구매하는 통화는 낮은 가격으로 가격이 비싸지 만 가치있는 상품이되기 위해서는 기본 재고가 더 적게 움직여야합니다.당신이 파는 통화는 높은 파업 가격을 가지며 덜 가치가 있습니다. 이 전화 판매 수익금은 귀하가 구매 한 전화에 자금을 조달하는 데 도움이됩니다. 이렇게하면 위험이 줄어 듭니다.

제대로 추측하고 주식이 큰 움직임을 보이면이 전략으로 엄청난 이익을 창출 할 수 있습니다. 그러나 귀하가 잘못되어 주식이 거절하거나 물을 밟는 경우, 귀하의 손실은 두 건의 통화로 인한 차변 금액으로 제한됩니다.

Vertical Debit Spread : Puts

이 전략은 풋 옵션을 사고 파는 대신 주식을 낙찰 할 때 사용하는 것을 제외하고는 통화가있는 세로 직불 스프레드와 동일하게 작동합니다. 귀하가 구매하는 풋 옵션은 귀하가 판매하는 풋 옵션보다 높은 가격으로 판매됩니다. 그러므로 돈을 버는 데는 하향 움직임이 덜 필요합니다.

위험을 최소화하고자하는 투자자는 단순히 동일한 보안에 덜 가치있는 옵션을 판매하면 거래 비용을 낮추어 위험을 최소화 할 수 있기 때문에 단순히 옵션을 구입하는 것으로 확산됩니다.