예를 들어, ETF (Exchange -Traded Fund)를 둘러싼 일정 금액의 수수께끼가 있습니다. 그러나 실제로 ETF는 귀하가 할 수있는 가장 안전한 투자의 일부일 수 있습니다. 대부분의 ETF는 수동적으로 관리되어 하나의 관리자의 기술과 성과에 대한 베팅의 위험을 낮추며 높은 수준의 다양성을 제공하면서 다른 많은 투자보다 적은 수수료를받습니다. 또한 적극적으로 관리되는 많은 투자는 과대 광고에도 불구하고 수동적으로 관리되는 ETF를 능가하지 못합니다.

ETF가 안전한 투자라는 주된 이유 중 하나는 대부분이 인덱스 펀드라는 것입니다. ETF는 어떤 주식이 큰 우승자가 될지 선택하고 선택하는 것이 아니라 수익을 복제하기 위해 주어진 지수와 동일한 주식에 투자합니다.

이러한 접근 방식은 인덱스 된 ETF가 손실을 피하기 위해 손실 주식을 매각 할 수있는 것보다 기본 인덱스의 전체 위험에 취약하다는 것을 의미하지만, 거의 유지 보수가 필요하지 않습니다. 인덱스 된 ETF는 기본 인덱스가 로스터에 추가 또는 제거 할 때만 자산 매매가 낮아 증권을 매매합니다.

인덱스 된 ETF는 주어진 인덱스로 정확한 유가 증권에 투자하기 때문에 매우 높은 수준의 투명성을 제공합니다. 인덱싱 된 ETF의 포트폴리오는 투자자가 쉽게 이용할 수 있으며 시간이 지남에 따라 많이 변하지 않습니다. 주주는 펀드가 투자 한 증권을 항상 알고 있습니다.

저렴한 비용

ETF 주주들의 비용 및 수수료는 대개 비슷한 뮤추얼 펀드의 주주들이 부담하는 비용보다 훨씬 적습니다. 이직률이 낮 으면 펀드 관리자의 작업 및 문서 작성이 줄어들 기 때문에 전체 펀드의 운영 비용이 절감됩니다.

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ETF는 공개 시장에서 거래되기 때문에 주주의 상환을 위해 자산을 청산 할 필요가 없습니다. ETF는 포트폴리오의 재조정 빈도를 줄여 관리자의 업무량과 관련 수수료를 추가로 절감합니다. ETF는 동등한 뮤추얼 펀드와 동일한 수준의 포트폴리오 다변화를 제공하지만, 동일한로드 또는 12b-1 수수료를 부과하지 않습니다. ETF 주식의 매입 또는 매각이 명목 수수료를 부담하는 반면, 매수 및 유지 전략을 사용하는 주주는 대부분이 비용을 회피 할 수 있습니다.

Tax Efficiency

가장 수익성이 높은 투자 일지라도 예상치 못한 위험을 초래할 수 있습니다.많은 투자의 가장 과소 평가 된 단점 중 하나는 투자자를위한 세금 부담 증가입니다. 회전율이 낮고 시장 기반 거래 및 현물 교환 메커니즘이 있기 때문에 인덱스 ETF는 일반적으로 ETF 또는 뮤추얼 펀드보다 적극적으로 자본 이득 분포를 생성합니다. 투자 기간에 따라 자본 이득 배당금은 보통 또는 장기 자본 이득 비율로 과세 될 수 있습니다. 두 경우 모두 주주의 과세 소득이 증가합니다. 인덱스 ETF는 일반적으로 ETF 주식이 팔리거나 이익을 위해 사용될 때 주주의 세금 부담을 증가시킵니다.

일부 ETF는 정기 배당 분배를 생성하고 주주의 과세 소득도 증가시킵니다. 그러나 장기 투자 전략을 사용하는 투자자는 낮은 자본 이득 비율로 과세되는 "자격있는"배당금을받을 가능성이 있습니다.

능동적 경영의 성과가 저조하다

적극적으로 관리되는 제품의 지지자는 지수 화 된 자금의 융통성없는 구조에 내제 된 잠재적 인 책임을 강조합니다. 인덱스를 엄격하게 추적한다는 것은 인덱스의 보안이 가치를 잃기 시작하면 주주는 손실을 피할 수 없다는 것을 의미합니다. 능동적 인 관리자는 가장 수익성이 높다고 생각하는 주식을 선택하여 펀드의 수익성을 위태롭게하는 주식을 매각 할 수 있습니다.

적극적인 전략이 큰 이익을 가져다 줄 수 있지만, 관리자의 추천이 실패 할 경우 큰 손실에 대한 문호를 열어줍니다. 시간이 흐르면서 수동적으로 관리되는 펀드는 능동적으로 관리되는 펀드보다 실적이 좋은 것으로 입증되었습니다. 또한 적극적으로 관리되는 ETF와 관련된 비용 증가는 주주의 순이익이 펀드의 총 수익보다 현저히 낮을 수 있음을 의미합니다.