1946 년 보스톤에서 설립 된 Fidelity Investments는 세계에서 가장 크고 명성이 높은 다국적 뮤추얼 펀드, 중개업 및 금융 서비스 회사 중 하나로 성장했습니다. 또한 뮤추얼 펀드 사업에서 가장 성공적이며 잘 알려진 포트폴리오 관리자들 중 일부입니다. 유명한 투자자 인 피터 린치 (Peter Lynch)는 1977 년부터 1990 년까지 피델리티의 주요 마젤란 펀드를 관리했으며 연평균 수익률은 29 %에 달했으며 투자자들은 펀드 자산을 2 천만 달러에서 거의 150 억 달러로 늘릴 것을 요구합니다.

1) Joel Tillinghast

Joel Tillinghast는 1986 년 Peter Lynch와 전화 대화를 통해 Fidelity와 함께 시작했습니다. 대화를 마치고 린치는 전화를 끊고 "우리는 그 사람을 고용해야한다"고 말했다. Lynch는 개인적으로 Tillinghast를 멘토했습니다. 1989 년까지, Tillinghast는 가치 지향형 Fidelity Low-Priced Stock 펀드의 경영진을 맡은 포트폴리오 관리자였습니다. 펀드는 지난 25 년 동안 정기적으로 S & P 500 지수를 능가 해 왔으며 2 년 연속으로 경험이 풍부합니다. 2012 년부터 Tillinghast는 Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund를 관리하여 순 자산 가치 (NAV)를 단 3 년 만에 $ 10에서 $ 14로 증가 시켰습니다.

Tillinghast는 회사의 근본적인 재무 및 관리를 엄격하게 검토하고 거시 경제 및 산업 동향을 고려하는 전체 론적 가치 투자 전략을 확고하게 유지합니다. Fidelity Low-Priced Stock 펀드는 최대 보유 주식수 (약 900)를 보유하고있는 동시에 Fidelity가 제공하는 적극적으로 관리되는 펀드 중 가장 낮은 포트폴리오 회전율 중 하나 인 동시에 주목할만한 가치가 있습니다.

2) Will Danoff

Danoff는 1986 년 Wharton School of Business에서 MBA를 마친 후에 Fidelity에 합류하게됩니다. Danoff는 Lynch의 또 다른 제자입니다. Tillinghast는 확정 된 가치 투자자 인 반면, Danoff는 성장 투자에 더 중점을 두는 경향이 있습니다. 그는 3 ~ 5 년 안에 두 배의 이익을 낼 것으로 보이는 대형주를 파악하려고한다. 1990 년 Danoff는 현재 Fidelity에서 가장 널리 거래되는 펀드 인 Fidelity Contrafund (총 자산 1,000 억 달러 이상)의 관리를 인수했습니다. Danoff가 펀드를 장악 한 이후 25 년 동안 연평균 수익률은 13.4 %로 나타났습니다. S & P 500의 평균 수익률은 10 %에 불과합니다. Contrafund는 총 포트폴리오 자산 측면에서 Fidelity의 단일 뮤추얼 펀드입니다. 그 과정에서 Danoff는 Facebook 및 Alibaba에 대한 초기 투자를 통해 명성을 쌓았습니다.

Danoff는 최근 피델리티 어드바이저 신 인사이트 펀드 (New Insights Fund)의 대리인 인 피델리티 펀드의 공동 매니저로 일하는 존 로스 (John Roth)피델리티 (Fidelity)의 일부는 로스를 다노프 (Danoff)의 손으로 따낸 후계자로보고 있습니다. Fidelity의 스타 Contrafund의 관리자를 누가 대체 할 것인지에 대한 문제는 Fidelity의 중요한 관심사입니다.

3) Tom Soviero

Tom Soviero는 Fidelity Leveraged Company Stock Fund의 주요 관리자입니다. 이 기금은 이익을 창출하기 위해 유리하게도 높은 부채 수준을 사용할 수있는 회사를 식별하는 Soviero의 능력을 통해 6.6 %의 10 년 평균 수익을 창출했습니다. 소비에로 (Soviero)는 2003 년 펀드의 경영권을 인수했으며 이후 펀드는 S & P 500 지수와 크레디트 스위스 레버리지 지수 (Credit Suisse Leveraged Equity Index)를 제쳤다. 그는 장기적으로 투자를 보는 경향이 있으며 근본적인 가치를 확신하는 한 단기간에 투자가 중단 되더라도 종종 투자를 계속합니다. 그는 또한 2005 년부터 Fidelity Convertible Securities Fund를 관리했으며 포트폴리오 회전률은 범주 평균의 1/3에 불과합니다. 펀드의 10 년 평균 연간 수익률은 6.12 %로 카테고리 평균보다 약 1 % 우수합니다.

Soviero의 투자 전략은 총 기업 가치에 비해 강한 현금 흐름을 가진 저평가 된 주식을 파악하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 특히 신제품, 인수 또는 경영진 변경과 같은 특정 촉매가 주식을 상승시킬 수있는 상황을 찾습니다.

4) Sonu Kalra

Wharton School of Business에서 MBA 학위를받은 후, Sonu Kalra는 1998 년 처음 미디어 및 엔터테인먼트 분야의 증권 분석가로 피델리티에 합류했습니다. 수많은 전문 기술 하위 분야의 분석가로 근무한 후 Kalra는 Fidelity의 기술 분석 팀의 부문 리더로 2002 년에 임명되어 Fidelity Select 기술 포트폴리오 및 Fidelity VIP 기술 포트폴리오 자금 관리를 시작했습니다. 2009 년에는 대형 카드 우량주 증시에 초점을 맞춘 Fidelity Blue Chip Growth Fund의 주 관리자로 취임했습니다. 이 펀드는 Kalra가 5 년 평균 연 환산 13.66 %의 수익률로이 펀드를 상위 10 %의 펀드에 포함시킨 이후 Fidelity의 최고 실적 펀드였습니다.

Soviero와 마찬가지로, Kalra는 주식의 가치를 상당히 높일 수있는 특별한 상황이나 촉매제를 찾습니다. 그는 또한 시장 전망치를 훨씬 상회하는 견조한 성장 전망을 가진 주식을 찾고있다. 거의 모든 Fidelity의 뛰어난 주식 선택기와 마찬가지로, 그는 근본적으로 저평가 된 회사를 식별하기위한 가치 투자 접근 방식을 취합니다. 존 로스 (John Roth)는 999 년에 피델리티 (Predity)에 온 이후 윌 다노프 (Will Danoff)의 보호하에있다. 그는 피델리티 셀렉트 펀드의 일부를 관리했으며 2006 년 피델리티 뉴 밀레니엄 펀드의 매니저로 임명되었다. New Millennium Fund에 대한 Roth의 적극적인 관리는 9 년 동안 S & P 500 지수를 지속적으로 능가했습니다. 2013 년 Roth는 Danoff와 함께 대형 충당 성장 기금 인 Fidelity Advisor New Insights Fund의 공동 매니저가되었습니다.

Roth는 2004 년 Google 주식 공개 (IPO)를 주당 100 달러, 즉 주당 약 600 달러로 살 수있는 전화를 피델리티 사무실에두고있다.

Roth는 가치 투자 및 성장 투자 분석의 결합 된 접근 방식을 채택하고 새로운 Insight Fund에 약간 작은 캡 주식으로 전환했습니다. 그와 Danoff는 대부분의 분석가 들과는 다른 긍정적 인 관점에서 기회를 확인하는 주식을 찾습니다. Roth가 경영진에 추가 된 이후 New Insights Fund는 3 년 평균 연간 수익률이 13.45 %로 5 년간 평균 10.86 %보다 우수합니다.