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중소형 회사는 성장 잠재력이 더 크지 만 대형주 회사의 자원이 없어 경제 수축에 더 취약 해집니다. 이는 역사상 대형주보다 높은 중소형주의 변동성에 반영되었다. 반대로, 중소형 회사는 특히 장기간에 걸쳐 평균 수익률이 높습니다.

예를 들어, 2003 년에서 2013 년까지의 기간 동안 표준 편차로 측정 한 소형 캡 펀드의 변동성은 19.28이었습니다. 대형 캡 펀드의 경우 15.54이었습니다. 같은 기간, 소액 기금은 연평균 9.12 %의 수익을 올렸고, 대형 기금은 7.12 %의 수익을 냈다.) 즉, 이것은 소액 기금의 수익률이 평균치에서 19 %까지 다양하다는 것을 의미한다. 28 %는 시간의 68 %를 차지했으며 대형 캡 펀드의 수익률은 평균에서 15 % 54 % 포인트의 68 %로 다양했습니다. 작은 캡 펀드의 변동성이 높을수록 변동성이 커집니다.

대규모 투자 회사는 일반적으로 경제적 인 다운 스윙에서 특히 더 안전합니다. 비즈니스 상황의 변화에 ​​큰 타격을 입히지 않을 가능성이 훨씬 높기 때문입니다. 이는 투자자들에게 더 매력적인 투자를 유도하여 변동성을 낮추는 데 기여합니다. 다른 한편, 대형 캡 회사는 규모가 작아 방향을 신속하게 바꾸지 못하고 새로운 기회를 활용할 수 없기 때문에 소형 캡 회사의 성장 잠재력이 없습니다.