그러나 아직까지 망설이지 말라. 최근 많은 사람들이 은퇴자들이 은퇴를 계속하고 은퇴를 통해 모기지를 계속 가지고 있다고 제안하는 사고 방식이 바뀌고 있습니다. 귀하의 주택 담보 대출에서 돈을 다시 살리십시오. 갑자기 새로운 수입으로 황금 년이 조금 더 황금으로 변하게됩니다. 이것은 훌륭한 전략입니다, 그렇죠?

AD:

글쎄, 거기에 몇 가지 단점이있을 수 있습니다. 퇴직시 저당을 소지하는 것은 특정 상황에서는 좋은 생각 일 수 있지만 퇴직 소득을 늘리는 데 꼭 맞는 해결책은 아닙니다. 이 기사는이 전략의 근거를 설명하고 점프하기 전에 고려해야 할 요소에 대해 논의합니다.

집을 먹을 수 없음

이 전략의 기본 개념은 "집을 먹을 수 없다"입니다. 다시 말해서, 귀하의 거주지는 소득을 창출하지 못하며, 귀하가 빌려주 지 않으면 가옥 지분은 쓸모가 없습니다. 역사적으로 장기적으로 주택은 적절하게 분산 된 투자 포트폴리오보다 낮은 수익률을 제공합니다. 주택 담보는 일반적으로 퇴직자의 순자산의 상당 부분을 차지하기 때문에 소득, 순자산 성장 및 전반적인 삶의 질에 대한 저항으로 틀림없이 역할을 할 수 있습니다.

논리적으로, 다음 단계는 모기지를 꺼내고 세후 모기지 비용을 능가하는 다각화 된 포트폴리오에 돈을 투자하여 자산을 집에서 옮기는 것입니다. 순자산 가치를 향상시킨다. 또한 대부분의 상호 및 교환 거래 펀드와 같은 투자는 쉽게 청산되며 추가 지출 요구를 충족시키기 위해 단편적으로 판매 될 수 있습니다. (뮤추얼 펀드 및 거래소 펀드에 대한 자세한 내용은

머니 마켓 뮤추얼 펀드 소개

및 Exchange- 트레이드 펀드의 장점 참조) -> -> 이 모든 것이 훌륭하지만 그렇게 단순하지는 않으며 언제든지 재정에 더 많은 레버리지 (모기지)를 도입 할 때 고려해야 할 많은 것들이 있습니다. 그렇다면이 전략의 장점과 단점은 무엇입니까?

장점

적절히 분산 된 투자 포트폴리오는 장기적으로 주거용 부동산을 능가해야한다. 지난 10 년 간 부동산 반환에 속지 마십시오. 주거용 부동산은 역사적으로 한 자릿수의 연간 수익률을 제공하는 반면, 다각화 된 포트폴리오는 장기적으로 훨씬 개선되는 경향이 있으며 향후에도 계속해서 그렇게 할 것으로 예상됩니다. 둘째, 주택 융자에 대한이자는 세금 공제이며, 이러한 형태의 레버리지 사용 비용을 최소화 할 수 있으므로 투자 수익률을 쉽게 올릴 수 있습니다. 마지막으로, 투자 관점에서 볼 때 단일 자산은 완전히 다변화 된 것으로 간주 될 수 있습니다. 이는 자산이 순자산의 상당 부분을 차지하는 경우 나쁜 소식입니다.다변화는 금융 안정성뿐만 아니라 마음의 평화를 유지하는 데 필수적입니다. 기억하십시오, 당신의 은퇴는 즐거운 것으로되어 있습니다! (다각화에 대한 자세한 내용은

다각화 소개

및

다각화의 중요성 참조) 단점 잠재적 이점에도 불구하고이 전략은 불쾌한 면도 있습니다 효과. 앞서 언급했듯이, 모기지를 꺼내는 것은 다른 형태의 영향력입니다. 이 전략을 사용하면 총 자산 노출을 효과적으로 늘릴 수있을뿐 아니라 주택 투자뿐만 아니라 추가 투자도 포함 할 수 있습니다. 귀하의 전체 위험 노출이 증가하고 재정적 수명이 훨씬 더 복잡해집니다. 또한 투자 수익은 변동될 수 있습니다. 장기간의 지속적인 변동은 관리하기가 무섭고 어렵습니다. (모기지 지불에서 완전히 벗어나는 것의 중요성에 대해 더 알고 싶다면 모기지 페이먼트

를 읽으십시오.)

투자 수익 명심해야 할 또 하나의 중요한 요소는 투자 수익률이 높을 수 있다는 것입니다 가변적 인 반면, 모기지는 사실상 고정되어있는 경향이 있습니다. 포트폴리오가 모기지 비용보다 크게 낮아지는 기간을 기대하는 것이 합리적입니다. 이것은 현저하게 당신의 재정적 기반을 침식 할 수 있고 잠재적으로 지불을 따라 잡을 미래의 능력을 위태롭게 할 수 있습니다. 이 가변성은 또한 당신의 마음의 평화를 손상시킬 수 있습니다. 시장 침체기에 두려워지면 모기지를 갚기 위해 포트폴리오를 활용하여 대응할 수 있습니다. 따라서 투자 회수에 대한 혜택을 스스로 부인할 수 있습니다. 이런 일이 발생하면 실제로 증가하는 대신 실용 가치가 떨어지게됩니다. 합리적인 투자 결정을 내릴 때의 숙제의 불안한 심리적 영향이나 숙면의 가치를 과소 평가하지 마십시오. (감정과 투자에 대한 자세한 내용은 두려움과 탐욕이 넘칠 때

와

귀하의 거래 마인드 랩을 마스터하십시오 참조) 고려해야 할 객관적인 재정 요인이 많이 있습니다 주어진 재정 상황에서이 전략의 장점을 결정하십시오. 일부 재무 기획자는 전반적으로 동일한 조언을 발표 할 수 있지만이 전략은 모든 사람에게 적합한 것은 아닙니다. 가장 중요한 고려 사항은 귀하의 총 모기지이자 비용이 얼마인지를 결정하는 것입니다. 이것이 귀하의 투자 포트폴리오가 성공하기 위해 극복해야 할 장애물이기 때문입니다. 이것에 영향을 미치는 요인은 매우 간단하며 신용 가치와 세금 군을 포함합니다. 물론, 당신의 신용이 좋을수록 총이자 비용은 낮아질 것입니다. 또한, 귀하의 세금 브래킷이 높을수록, 귀하가받는 이익에서 더 많은 세금 혜택을받을 수 있습니다. (시작하려면 모기지 지불 구조 이해

를 확인하십시오.)

시작하는 곳 먼저해야 할 일은 대출 담당관과 회계사에게 이야기하여 총이자 비용을 결정하는 것입니다 , 세액 공제 후, 귀하의 모기지 금리 료를 갚기 위해 귀하의 투자 포트폴리오가 얼마를 필요로하는지 알려줄 것입니다.다음으로,이 투자 장벽을 뛰어 넘는 방법을 논의하기 위해 투자 고문에게 접근해야합니다. 그러면 다른 고려 사항이 생깁니다. 원하는 수익률을 알면 충분히 간단하지만 그 수익률을 합리적으로 달성하거나 필요한 위험을 견딜 수 있는지 여부가 또 다른 이야기입니다. 일반적으로 말하자면, 모기지 비용을 상하게하는 것은 주식에 더 많은 배분을 요구할 것이며 이는 상당한 양의 포트폴리오 변동성을 수반 할 수 있습니다. 솔직히 말해서 대부분의 퇴직자들은 그러한 수준의 변동성을 받아들이 려하지 않을 것입니다. 고려해야 할 또 다른 요소는 대부분의 재무 고문이 포트폴리오의 미래 수익을 추정하기 위해 과거 평균에 의존한다는 것입니다. 이 접근법으로 고려해야 할 몇 가지 쟁점이 있습니다 :

장기 기대치와 단기 수익률은 거의 동일하지 않습니다.

역사적 수익률은 매우 오랜 시간을 기반으로합니다. 평균 퇴직자의 투자 기간은 "장기"보다 훨씬 적습니다.

역사적 평균과 비슷한 일정한 연간 수익률은 기대할 수 없습니다.

다시 말해, 기대 수익에 전적으로 의존하지 마십시오. 그들은 미래의 가능성있는 수익을위한 지침서 역할을합니다. 재무 계획에서 다양한 시간대에 걸쳐 잠재적 인 투자 수익의 범위를 예상하고 고려하는 것이 현명합니다.

1. 마지막으로, 가장 중요한 고려 사항은 집이 나타내는 총 순 가치의 비율을 결정하는 것입니다. 주택 가치를 나타내는 순자산 비율이 클수록이 결정이 중요해집니다.
2. 예를 들어, 귀하의 순자산이 2 백만 달러이고 귀하의 집이 $ 200, 000만을 나타내는 경우,이 전략의 순 한계 이익이 최소한 귀하의 순자산에 영향을 미치기 때문에이 논의는 거의 가치가 없습니다. 그러나 귀하의 순 가치가 400 달러, 000 달러 및 200 달러 인 경우, 귀하의 주택에서이 금액이 오면,이 논의는 재무 계획에서 중대한 의미를 갖습니다. 이 전략은 가난한 사람보다 부유 한 사람에게는 영향력이 적고 호소력이 적습니다.
3. 최종 결론

금융 플래너의 입으로부터 오는 조언이라 할지라도 맹목적으로 조언을 받아들이는 것은 결코 좋은 생각이 아닙니다. 저당을 은퇴로 옮기는 것의 안전은 다양한 요소에 달려 있습니다. 이 전략은 성공을 보장하지 않으며 재정 생활을 상당히 복잡하게 만듭니다. 가장 중요한 점은 레버리지는 양날의 검이며 퇴직자에게 재정적 인 결과를 초래할 수 있다는 것입니다.

간단히 말하면,이 결정을 가볍게 쓰지 말고 매우 신중해야합니다. 또한 재무 고문의 동기를 명심하십시오. 더 많은 돈을 투자 할수록 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.

관련 독서는

주택 담보 대출 : 그것이 무엇이며 어떻게 작동 하는가

를 참조하십시오.