베어 마켓 펀드는 주식 시장이 하락할 때 본질적으로 이익을 얻는다. 확실히 2009 년의 시장 최저치가 시장 하락기의 타이밍이 좋지 않은 이상 잘되지 않았다면, 지난 6 년 동안 이러한 유형의 펀드에 투자 한 사람은 분명히 잘 수행되지 못했습니다. 시간이 지남에 따라 이러한 종류의 펀드와 ETF (Exchange-Traded Fund)를 보유하는 것은 포트폴리오에 대한 저항 일 수 있습니다.

역 ETF

역 색인 ETF는 일반적인 유형의 베어 마켓 펀드입니다. 예를 들어 ProShares Short S & P 500 (High Stock 4. 2. 6 로 만든 SH 999 SHPrShs Sh S & P50031 24-0.21 % 999)은 S & P 500 지수의 역 성능을 제공하도록 설계되었습니다 일일 기준으로, 그러나 compounding의 충격 때문에 시간이 지남에 따라 유지된다면 더 나쁠 것입니다. ProShares UltraShort S & P 500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 01-0.35 % 하이 스톡 4. 2. 6 )은 레버리지 역 색인 펀드이며,이 경우에는 매일 인덱스의 역방향 반환. 이 ETF는 비용 비율이 모두 0. 89 %로 비싸다. 이것은 긴 기준으로 지수를 추적하는 인기있는 SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF 신탁 유니트 258 93 + 0.18 % Highstock 4. 2. 6 비용 비율은 0.09 %입니다 (자세한 내용은 2015 에 대한 상위 역 ETF 참조). - 액티브 베어 마켓 펀드 - 액티브 베어 마켓 펀드 (Active Bear Market Funds) - 곰 시장에서 돈을 벌고 모든 시장에서 선택된 짧은 포지션을 얻으려는 적극적으로 관리되는 베어 마켓 펀드가 있습니다. 늦여름 시장의 변동성은 이러한 펀드의 성과에 영향을 미쳤습니다. Morningstar Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87. 31 + 0.24 %

Highstock 4. 2. 6

데이터베이스로 작성) 데이터베이스의 평균 베어 마켓 펀드는 8.76 % 2015 년 8 월 31 일 기준 1 개월 후행. 3 개월 동안 평균 기금은 9.6 % 증가했다. 그러나 3 년과 5 년 기간 동안 평균 약세 시장 펀드는 매년 평균 36.2 %와 23 %의 손실을 기록했다.

이 기금은 센스를 만드나요? 2008-09 년도 금융 위기 및 차기 시장 경로에서 역 색인 ETF가 인기를 얻었습니다. 그것들은 올바르게 사용되었을 때 유용한 도구 였고 오늘날 사실 인 것입니다. 경험 있고 지식이 풍부한 재무 고문의 도움으로 이러한 제품은 위험을 헤지하기위한 능력을 향상시킬 수 있습니다. 확실히 그들은 전문 상인을위한 실행 가능한 도구입니다. (더 자세한 내용은 다음을보십시오 :

ETF 레버리지 상품을 보유해야하는 5 가지 이유

.)

개인 투자자가 사용해야합니까? 나는 아니오라고 말하지만, 물론 그것은 상황에 따라 달라질 것입니다. 최소한 투자자는 역 ETF의 위험을 이해해야하며보다 중요한 것은 역 색인의 ETF가 역 색인의 2 ~ 3 배를 생산하려고 시도한다는 것입니다.당신이 바로 일을 바로 잡으면 일을 잘 할 수 있습니다. 그렇지 않으면 손실이 빨리 늘어날 수 있습니다. 전문가들은 종종 시장 타이밍이 잘못되어 고객이 투자자에게 더 나은 투자를 할 것이라고 생각할 이유가 없습니다. 시장 펀드를 대신 할 대안 베어 시장 펀드 또는 역 ETF의 주요 대안은 포트폴리오를 설계 할 때의 다각화 및 리스크 관리입니다. 주식과의 낮은 상관 관계는 주가 하락의 영향을 상쇄하기위한 훌륭한 방어 메커니즘입니다. 예를 들어, 채권에는 -0의 상관 관계가 있습니다. 28)을 국내 대형주에 적용하면 두 자산 군이 약간 반대 방향으로 움직이고 움직임이 서로 밀접한 관계가 있음을 의미한다. 1의 상관 관계는 완벽한 잠금 단계 관계를 의미합니다. 외국인이 개발 한 주식 및 부동산 투자 신탁 (REITs)은 대형주와 긍정적 인 상관 관계가 있으며 일부는 있지만 다각화는 덜하다. 또한 자산 클래스 또는 개별 보유 주식의 변동성 또는 표준 편차를 다른 포트폴리오 보유와 비교하여 기록하십시오. (자세한 내용은

베어 마켓 펀드

를 자세히 살펴보십시오.)

현금 현금은 시장 변동성에 대한 막대한 헤지입니다. 현금은 특히 저금리 환경에서 많은 돈을 지불하지 않지만 돈을 잃지 않습니다. 포트폴리오의 일부를 현금으로 할당하면 변동성을 줄이고 다운 시장의 손실을 줄일 수 있습니다. 여기에 2016 년 투자자 및 재무 고문이 자금 시장 펀드에 대한 새로운 규칙이 생기면, 그들이 사용하는 자금 펀드에 변경이 필요한지 여부를 결정해야 할 것입니다. 채권

채권 및 특히 채권 펀드는 연준이 금리를 인상 할 것이라는 전망과 함께 인기있는 선택이 아니지만, 주식과의 낮은 상관 관계는 여전히 채권을 고려하도록 선택하게합니다. 개인 채권은 어려움을 겪을 수 있으며, 만기가 잡히면 금리 움직임으로 인한 일시적인 변동이 거의 없습니다. 채권 펀드와 ETF는 단기 투자를 포함하여 다양한 투자 스타일로 나옵니다. 이 기금은 그 대가로 무언가를 희생 할 수 있지만 상대적으로 낮은 기 간은 장기 기금만큼 변동을 막을 것입니다. (자세한 내용은

채권 ETF 대 채권 ETF의 장단점

참조)

대체 자금 최근 상호 금융 및 ETF가 대체 스타일에 투자되어왔다. 어떤 경우에는 대중을위한 헤지 펀드가 되고자합니다. 하지만 다른 사람들은 꽤 합법적이며 수년간 계속되어 왔으며 대부분의 시장에서 긍정적 인 수익을 제공하고 포트폴리오 변동성을 완화하는데도 도움이됩니다. 시장 중립 펀드는 대부분 긍정적 인 수익률, 낮은 베타 및 낮은 변동성을 달성하기 위해 장단점 및 기타 양적 전략을 포함한 전략을 사용합니다. 합병 투자자 (MERFX) 및 TFS 시장 중립 (TFSMX)과 같은 펀드는 대안 전략을 관리하는 데있어 오랜 역사를 가지고 있습니다. 단점은이 보호 장치가 약간 비쌀 수 있다는 것입니다.합병 펀드는 사업 비율이 1.23 %이고 TFS Market Neutral의 사업 비율은 2. 02 %입니다. 이 기금에 의해 만들어진 기본 유형의 거래는 비용을 증가시키는 경향이 있습니다. (

자산 포트폴리오에 대한

헤지 펀드 모조

참조) 자산 배분 적절한 자산 배분은 투자자를위한 최상의 방어 및 공격 전략이 될 수 있습니다. 재무 고문은 고객이 필요한 수준의 성장과 결합하여 적절한 수준의 하 단 보호를 제공하는 방식으로 투자를 할당하도록 도울 수 있습니다. 은퇴 한 고객은 향후 몇 년 동안 곰 시장에 팔 필요없이 자금을 할당 할 수있는 포트폴리오의 일부와 함께 버킷 접근 방식을 고려할 수 있습니다. 약간의 성장을위한 적절한 할당과 안정성 및 성장 장기간 필요에 대한 배분. 결론

베어 마켓 펀드 및 역 지수 제품은 특히 기관 투자가 및 전문 상인에게 유용합니다. 개인 투자자는 자신의 상황에 적절한 위험 / 수익 상쇄 관계를 달성하는 방식으로 포트폴리오를 자체적으로 또는 재무 고문과 함께 배분하여 더 나은 서비스를 제공 할 수 있습니다. (자세한 내용은

대체 뮤추얼 펀드 및 ETF 투자

참조)