투자자들은 인덱스 뮤추얼 펀드와 동일한 광범위한 다양 화를 얻을 수있을뿐 아니라 뮤추얼 펀드와 달리 시장 시간 동안 거래를 자유롭게 할 수 있습니다.

더 중요한 것은 기관 투자자들이 현금을 사용하여 신속하게 입출국을 할 수 있기 때문에 현금을 빨리 조달해야하는 상황에서 유용한 수단이 될 수 있다는 것입니다. ETF를 사용하는 기관 투자가들은 유동성이 감소 할 때 개인 투자자가 거의 의존하지 않지만 각 ETF를 구성하는 기본 주식의 바구니 인 창조 단위를 매매함으로써 유동성 문제를 피할 수 있습니다.

유동성이 낮아지면 매도 호가 스프레드가 증가하고 순자산 가치와 기본 증권 가치 사이의 불일치가 커지고 수익성있는 거래 능력이 감소합니다. 어떤 ETF가 가장 유동성이 높고 수익성이 가장 좋은지 살펴 보겠습니다.

ETF 유동성에 영향을 미치는 요소

ETF는 뮤추얼 펀드보다 유동성이 높습니다. ETF의 유동성 정도는 1 차 및 2 차 요인의 조합에 달려 있습니다.

ETF의 구성

ETF를 구성하는 개별 증권의 거래량

2 차적 요인은 다음과 같습니다.

ETF 자체

• 투자 환경
• ETF 구성

ETF는 부동산, 채권, 주식, 상품 및 선물 등 다양한 자산 클래스에 투자 할 수 있습니다. 주식 세계 내에서 대부분의 ETF는 대형 캡, 중형 캡, 소형 캡, 성장 지수 또는 가치 지수와 같은 특정 지수를 복제합니다. 또한 특정 국가 또는 지역뿐만 아니라 기술과 같은 특정 시장 분야에 초점을 맞춘 ETF도 있습니다.

• 일반적으로 대형주, 국내 상장 회사에 투자하는 ETF는 가장 유동적입니다. 특히, ETF를 구성하는 유가 증권의 몇 가지 특성은 유동성에도 영향을 미칩니다. 가장 두드러진 것이 아래에 설명되어 있습니다. (999) 자산 클래스 -
• 부동산과 같은 유동성이 낮은 유가 증권에 투자하는 ETF는 더 많은 유동 자산에 투자하는 ETF보다 덜 유동적입니다 주식이나 고정 수입처럼

시가 총액 -

시가 총액은 증권 가치를 측정하며 상장 회사의 발행 주식 수와 주당 시장 가격을 곱한 값으로 정의됩니다. 기본적으로 가장 잘 알려진 공개 상장 회사는 대개 공개 상장 주식 중 가장 가치가있는 대형 주식입니다. 주식에 투자하는 ETF는 일반적으로 증권이 잘 알려져 있고 널리 거래되고 있다면 더 유동적입니다.이러한 주식은 잘 알려져 있기 때문에 일반적으로 투자자의 포트폴리오에 보유되며 거래량이 많아 유동성이 높습니다. 반대로 중소형주의 주식은 수요가 많지 않고 투자 포트폴리오에서 널리 보급되지도 않습니다. 따라서 이들 주식의 거래량과 유동성은 낮다.

기본 증권의 위험 프로필 -

자산의 위험이 낮을수록 액체가 많을 것입니다. 예 : 대형주는 중소형주보다 덜 위험한 것으로 간주됩니다. 선진국 기업의 증권은 신흥 국가의 증권보다 위험이 적습니다.

• 광범위한 시장 지수에 투자하는 ETF는 특정 분야에 집중하는 ETF보다 위험이 적습니다. 채권 시장에서 투자 등급 회사채와 재무부 채권에 투자하는 ETF는 저급 채권에 투자하는 ETF보다 위험이 적습니다.
• 결과적으로 대형주, 선진국, 광범위한 시장 지수 및 투자 등급 채권에 투자하는 ETF는 위험도가 높은 상대방에 투자하는 ETF보다 유동성이 높습니다. ETF의 증권이 우세한 경우 -
• 국내 증권은 여러 가지 이유로 외국 증권보다 유동성이 높습니다. 다른 시간대의 외국 증권 거래.
  
  • 외환 거래소는 기반 국가와 함께 유동성에 영향을 미치는 서로 다른 거래 법규를 가지고 있습니다. 대부분의 외국 주식은 실제 외국 증권 자체보다는 외국 기업의 증권에 투자하는 유가 증권 인 미국 예탁 증권 (ADR)을 통해 소유되기 때문에 ADR에 투자하는 ETF의 유동성은 ETF의 유동성보다 낮습니다 그렇지 않습니다. (
  • 수탁 증권이란 무엇입니까?
  • )
  • ETF 거래에서 증권이 또한 변화를 가져 오는 교환의 규모. 거대하고 유명한 거래소에서 거래되는 증권은 소액 거래 자보다 유동성이 높기 때문에 이러한 증권에 투자하는 ETF는 그렇지 않은 증권보다 유동성이 높습니다.

ETF 주식의 거래량

• 시장 가격은 주식 유동성에 영향을 미치기 때문에 거래량도 영향을받습니다. 거래량은 수요와 공급의 직접적인 결과로 발생합니다. 금융 세계에서 위험도가 낮은 증권은 자유롭게 거래되므로 거래량과 유동성이 높습니다. 특정 보안이보다 적극적으로 교환 될수록 더 많은 유동성을 갖습니다. 따라서 적극적으로 거래되는 증권에 투자하는 ETF는 그렇지 않은 증권보다 유동성이 높습니다. 적극적으로 거래되는 증권이 적을수록 ETF에 투자하는 개인은 입찰가 스프레드가 더 커짐에 따라 영향을 받게되는 반면, 기관 투자자는 유동성 문제를 최소화하기 위해 창조 단위를 사용하여 거래하도록 선택할 수 있습니다. ( ETF 자체의 거래량
  
  • ETF 거래량 또한 유동성에 최소한의 영향을 미친다. 예를 들어, S & P 500의 주식에 투자하는 ETF는 자주 거래되어 유동성이 약간 더 커집니다.( S & P 500 ETFs : 시장 가중치와 동일한 가중치
  • )
  • 투자 환경 거래 활동은 금융 증권의 수급을 직접 반영하기 때문에 거래 환경 또한 유동성에 영향을 미친다. 예를 들어, 특정 시장 섹터가 모색되면 해당 섹터에 투자하는 ETF가 모색되어 일시적인 유동성 문제가 발생할 수 있습니다. ETF를 발행하는 회사는 추가 ETF를 상당히 신속하게 작성할 수 있기 때문에 이러한 유동성 문제는 일반적으로 단기간에 발생합니다. ( 섹터 ETF 단일 거래

참조)

결론 금융 안전과 마찬가지로 모든 ETF가 동일한 유동성 수준을 갖는 것은 아닙니다. ETF의 유동성은 보유한 증권, 보유하고있는 증권의 거래량, ETF 자체의 거래량, 그리고 마지막으로 투자 환경에 영향을받습니다. 이러한 요인들이 ETF의 유동성 및 수익성에 어떤 영향을 미치는지 알고 있으면 결과가 향상 될 것이며 이는 모든 기본 포인트가 중요한 환경에서 특히 중요하게됩니다.