평범한 관찰자에게는 생명 보험 업계가 다소 신비스럽게 보일 수 있습니다. 물론 회사는 귀하의 정책과 관련된 사망 혜택을 언제 지불해야하는지 예측할 수 없습니다. 그러나 거의 변함없이, 그것은 보입니다. 운송인은 약속을 잘 지키고 좋은 수익을 올릴 수있는 충분한 소득을 취합니다.

보험이 어떻게 작동하는지 더 많이 알게되면서,이 수수께끼는 사라지기 시작합니다. 현실은 산업이 예술보다 과학에 가깝습니다. 통계를 이용함으로써 의료 제공자는 보험 계약자와 주주 모두에 대한 의무를 이행하기 위해 가입자에게 얼마나 많은 비용을 청구해야하는지에 대해 숙지 한 가정을 할 수 있습니다. 회사는 또한 추가 수익원을 나타내는 다양한 유가 증권에 수익금을 투자합니다.

통계의 중요성

보험 회사가 돈을 벌 수있는 주된 방법은 보험금을 지불하는 것보다 많은 돈을 보험료로 가져가는 것만 큼 간단합니다. 그러나 정확히 어떻게 그들이이를 신뢰할 수있게 할 수 있습니까?

아니, 보험 회사는 특정 보험 계약자가 언제 사라지는 지 예측할 수 없습니다. 매달 보험료로 얼마나 많은 금액을 고객이 부담하는지는 알지만, 그 금액을 지불 할 기간은 얼마인지 알 수 없습니다. 그리고 그가 얼마나 오랫동안 살았는지와 상관없이, 보험 회사는 정책의 액면 가격에 매달리고 있습니다.

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보험 회사는 전체 고객 풀을 분석하여이 문제를 해결합니다. 그들이 알고있는 바에 따르면 고객 Y는 40 세까지만 살 수 있습니다. 이는 자신의 계정에 손실을 가져 오는 것을 의미합니다. 그러나 모든 고객이 걱정할 필요가있는 것은 전체 고객의 평균 수명이며 통계적으로는 근사치가 훨씬 쉽습니다. 그 이유는 보험 계리사가 업계에서 중요한 역할을하는 이유입니다. 이들은 회사의 예상 부채를 계산하기 위해 통계 모델을 사용하는 전문가, 즉 사망 혜택 및 기타 비용에서 얼마를 지불해야하는지입니다. 또한 보험사는 비정상적으로 많은 청구와 같은 예기치 않은 사건을 처리 할 수있는 충분한 자본 준비금을 회사에 제공해야 할 책임이 있습니다.

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항공사는 통계를 제공하기 전에 특정 고객의 위험 프로필을 식별하기 위해 통계를 사용합니다. 어떤 경우에는 보험사가 단순히 목표 시장의 일부가 아닌 개인을 피하는 데 도움이됩니다. 다른 때에는 재정 위험 수준과 상관 관계가있는 방식으로 정책 가격을 책정 할 수 있습니다. 연령, 성별, 흡연 습관, 혈압 등의 특정 특성을보고 고객이 속한 가격 책정 수준을 결정하는 것은 보험 부서의 임무입니다.

생명 보험 산술의 또 다른 주요 측면은 죽을 때까지 얼마나 많은 고객이 정책을 계속 지불 할 것인가를 결정하는 것입니다.놀랍게도 대부분의 개인은 자신의 보험료가 소멸되도록 허용합니다. 즉, 보험료 납부를 중단하거나 계좌에서 현금 잔액을 얻기 위해 항복합니다. 이 시나리오는 일정 기간 보험료 수익을 얻지 만 사망 혜택 1 센트를 지불 할 필요가 없기 때문에 생명 보험 이익의 큰 구성 요소입니다. 따라서 "경과 비율"은 재무 예측의 핵심 요소입니다.

연금 인상

초기 산업계에서 보험사가 수령 한 보험료 수입의 거의 대부분은 생명 보험 또는 판매 한 다른 보험에서 나왔습니다. 그러나 1980 년대 이후, 연금 소득은 빵 및 버터 제품의 소득을 초과했습니다. 오늘날, 연금 고려 사항은 모든 프리미엄 수익의 절반 이상을 차지합니다.

기본 연금에서 보험 계약자는 일련의 지급 또는 일시불 지급을하고 사전에 보험 회사로부터 정기 수표를 받기 시작합니다. 보험 계리사는 생명 보험과 마찬가지로 수익을 창출하기 위해 제품의 적절한 가격 결정을 도와줍니다. 그러나 보험 회사의 관점에서 볼 때 위험은 상당히 다릅니다. 여기에서, 보험업자는 예상보다 오래 사는 평범한 계약자에 대해 걱정하고 예상보다 많은 보수를 받는다. 이익 관점에서 지난 수십 년 동안의 연금 성장은 몇 가지 이유로 보험 회사에게 이익이되었습니다. 하나는 생명 보험 외에도 새로운 수익원을 열었습니다. 또한 이러한 보험 계약은 다른 보험 상품에 비해 높은 이익 마진을 제공합니다. 보다 정교한 변종 - 예를 들어 주식 시장 성과에 대한 지불금을 묶는 "지수 연금"- 종종 상당한 해약 수수료를 부과하고 보험 계약자 수익을 제한하여 보험사의 수익을 충당합니다.

투자를 통한 수익 증대

보험 회사가 보험료 및 관리 비용을 지불 한 후 초과 보험료를 발생시킬만큼 운이 좋으면 단순히 돈을 금고에 두지 않습니다. 대신 주주들에게 더 많은 가치를 창출하기 위해 상당한 부분을 투자합니다 ( "상호"보험 회사의 경우 보험 계약자는 실제로 사업을 소유하고 배당금을받습니다).

도전 과제는 수입 잠재력과 재정적 의무 이행 능력 사이의 적절한 중간 지점을 찾는 것입니다. 따라서 기업들은 대개 가치의 큰 변동을 겪지 않는 보수적 인 수단으로 자금의 일부를 보냅니다. 결과적으로, 채권은 투자 소득의 가장 일반적인 원천이며, 주식 및 모기지 관련 증권이 뒤 따릅니다.

그림 1

생명 보험 회사의 소득 원천 (미국 달러 중 수백만 달러).

출처 : 미국 생명 보험 회사 협의회

생명 보험 회사가 투자하는 금액은 상당합니다. 2012 년 생명 보험 회사는 다양한 유가 증권에 2170 억 달러를 투자했습니다. 일부 사업자는 자금 관리를 별도의 회사에 외주 처리하는 반면 대기업은 적절한시기에 증권을 사고 파는 내부 팀을두기도합니다.일부 보험사는 모기업에 추가 수입원을 제공하여 다른 기관 투자자를 위해 자금을 관리하는 자회사를 만들었습니다.

결론 생명 보험은 보험료와 투자로부터 미래 비용과 수입을 예측하기 위해 복잡한 재무 모델에 의존하는 고도의 데이터 중심 산업입니다. 가격을 적절히 조정함으로써 회사는 재정적 약속을 지키면서 수입을 늘리려고합니다.