여백을 사는 것은 신용 카드로 쇼핑하는 것과 같습니다. 지갑보다 돈을 더 많이 쓸 수 있기 때문입니다. 마진에 대한 구매는 노련한 투자자와 상인뿐만 아니라 신인까지도 연습 할 수있는 오래된 기술입니다. 많은 돈을 투자하여 유가 증권을 살 수있는 가능성은 많은 투자자들이 신제품을 시험 사용하도록 유도하고 있습니다. 그러나 금융 상품이 위험 할수록 마진 구매를 선택할 때 지분이 높아진다는 것을 기억하십시오. 거래소 펀드 (ETF)를 어디에서 팔 수 있는지주의 깊게 살펴 보겠습니다. (자습서 "여백 거래"참조)

일반적으로 ETF는 선택한 지수 또는 벤치 마크 (S & P 500, Dow Jones 등)의 실적을 반영하는 것을 목표로합니다. ETF는 주식 시장에 투자하는 것이 덜 위험하고 비용 효율적인 방법으로 인식됩니다. 그러나 ETF (비 전통적인 ETF)의 일부 변형은 전통적인 ETF보다 복잡하고 위험합니다. 비 전통적 ETF는 일반 ETF처럼 상장되어 거래되지만, 후자와는 별개의 특징이 거의 없습니다.

전통적인 ETF

이 ETF의 목적은 시장 지수를 능가하는 것이 아니라 일치시키는 것입니다. 이 ETF는 1 : 1 기준으로 지수 또는 벤치 마크의 움직임을 재현합니다. 이러한 ETF는 FINRA가 전통적인 펀드로 분류하고 일반 주식 보유와 동일한 증거금 요건을 갖습니다. 이러한 경우 초기 마진 요구 사항은 구매 가격의 50 %이며, 유지 마진으로는 25 %가 필요합니다.

- 비 전통적인 ETF

레버리지 ETF

레버리지 ETF는 지수의 일일 움직임을 2 ~ 3 배 증가시켜 지수의 수익, 위험 및 변동성을 확대합니다. 이 기금은 일일 목표를 달성 할 수 있도록 파생 상품 (주로 선물 및 스왑)을 사용합니다. 레버리지 ETF에 대한 FINRA의 유지 보수 요구 사항은 25 %에 레버리지 금액을 곱합니다 (ETF 가치의 100 %를 초과하지 않아야 함). 따라서 2 : 1 비율로 레버리지되는 ETF의 유지 보수 요건은 50 % (25 % x 2)이며 3 : 1 레버리지 ETF의 경우 75 % (25 % x 3)가됩니다. 하루 거래의 경우, 계정의 하루 구매력은 2 : 1 및 3 : 1 레버리지 ETF의 경우 각각 1/2 및 1/3로 감소합니다.

역 ETF

• 이름에서 알 수 있듯이 역 ETF는 근본적인 지수 이동의 반대를 제공하도록 설계되었습니다. 목표 지수가 하락하면 이들 ETF가 상승하여 곰 시장에서 생존 할 수있는 기술입니다. 이러한 자금에는 "곰", "역"또는 "짧은"과 같은 단어가 사용됩니다. 유지비 증거금은 해당 기금에서 30 %입니다. 투자자는이 펀드의 자기 자본이 그 이하로 떨어지면 추가 자금에 대한 증거금을 받게됩니다.

역전 ETF 레버리지

• "레버리지"및 "역전"ETF를 혼합하고 인덱스 이동을 2 ~ 3 배 확대하지만 반대 방향으로 확대합니다.따라서 목표 지수가 1.5 % 하락하면 2 : 1 레버리지 ETF가 3 % 상승해야한다. 그러한 경우, 유지 마진 요건은 30 %에 레버리지 수준을 곱한 값입니다. 따라서 2 : 1 및 3 : 1 레버리지 역 ETF는 각각 60 % 및 90 %의 유지 보수 마진 요건을 갖습니다.

마진 구매에 빠지다?

• 마진에 대해 전통적인 ETF를 사는 것은 합당한 방법입니다. 그러나 비 전통적 ETF의 경우, 이익을 창출하기 위해서는 그들의 기능이 분명해야합니다.

비 전통적 ETF는 일일 목표 (2 : 1 또는 3 : 1)를 달성 할 수 있지만, 일일 "재조정"하기 때문에 장기 결과는 왜곡 될 수 있습니다. 인덱스 XY의 수익률을 3 배로 높이는 3 : 1 레버리지 ETF를 구입했다고 가정 해보십시오. 벤치 마크 지수가 10,000 일 때 ETF 몫을 사려면 100 달러를 지불해야합니다. 인덱스 XY가 다음 날 10 %를 11,000 배로 확대하면 레버리지 ETF는 30 % 증가하여 130 달러가됩니다. 인덱스가 11, 000에서 그 다음 날 10, 000으로 떨어지면 9.9 % 감소합니다. 당신이 보유하고있는 레버리지 ETF는 3 배가 될 것입니다. 이자형. 27. 27 %. 이제는 지수가 출발점으로 되돌아 왔지만 130 달러에서 27.27 % 하락하면 94 달러에 불과한 ETF 주식으로 남을 것입니다. 55, 즉. 이자형. ETF 몫은 5.45 % 줄었다.

비 전통적 ETF는 지속적인 모니터링이 필요하며 단기간 동안 엄격하게 구매해야합니다. 여러 거래 세션에서의 부채는 귀하의 이익을 크게 떨어 뜨릴 수 있습니다.

• 이러한 고려 사항을 무시한 투자자는 적시에 종료하지 못하거나 잘못된 시간에 구매를 끝내면 손실을 입게됩니다.
• 마진에 대한 비 전통적 ETF 매입은 피해야한다. 특히 마진 거래가이자 비용과 위험을 수반하기 때문에 신인이주의해야한다.
• 비 전통적 ETF에 관한 FINRA 규정 고지 전체를 읽으려면 여기를 클릭하십시오.
• 결론 EPC를 마진으로 사는 전략은 초보자가 피해야합니다. 마진에 대한 구매 경험이있는 사람들은 수익률을 높이기 위해 일할 수 있지만 비 전통적 ETF를 다루는 동안 극도로주의해야합니다. ETF는 장기간 실적이 "일일"목표와 크게 다를 수 있으므로 매우 면밀히 모니터링해야합니다. 이익 마진은이자 비용을 발생 시키므로 이익을 잃거나 손실을 입힐 수 있음을 기억하십시오. ETF의 투자 목적, 비용, 비용 및 위험 프로필을 이해하기 전에, 특히 마진에 대해 잘 알고 있어야합니다.
• 추가 정보 : 구매 ETF에 대한 정보는 "ETF를 구입할 때 가장 중요한 10 가지 요소"를 참조하십시오.