a : 아무도 자신의 포트폴리오가 큰 이득을보고 싶어하지 않으며, 급격한 경기 침체가있는 경우에만 그러한 이득을 줄이거 나 닦아 낼 수 있습니다. 포트폴리오의 하락 포착을 제한하려는 주된 방법 중 하나는 전체 시장의 반대 방향으로 움직이는 투자에 대한 부분을 헌신하는 것입니다. 다른 위험 관리 전략에는 선물 계약으로 헤지하는 것, 베타가 낮은 투자를 구입하는 것, 가격을 떨어 뜨리는 이점을 취하기 위해 구매를 분산하는 것 등이 있습니다.

주식 시장의 모든 하락이 "시장 조정"일 필요는 없습니다. 수정은 과도한 저평가 또는 과소 평가를 보완하기 위해 개별 보안, 상품 또는 지표에서 20 % 이상의 큰 변동입니다. 수정은 일반적으로 실제 경기 후퇴보다 짧고 덜 문제가있는 것으로 간주됩니다. 일반적으로 투자는 단일 보안 장비 나 상품이 전체 포트폴리오를 가라 앉히지 않도록 충분히 다양 화되어야합니다. 다음 전략은 시장 조정을 다변화하고이를 방지하기위한보다 구체적인 방법입니다.

반이상 투자

다수의 투자가 전체 시장과 높은 상관 관계를 갖는 경우 S & P 500 지수, 다우 존스 산업 평균 지수 등은 문제를 일으킬 수 있습니다. 주요 지수와 부정적 상관 관계가있는 산업 또는 상품에 속하는 주식 또는 뮤추얼 펀드를 구매하면 시장이 고생하더라도 포트폴리오의 일부가 가격에 반영되는 것을 볼 수 있습니다. 이러한 투자는 "경기 순환"으로 설명됩니다.

헷징 (Hedging)

헤지의 정의는 많이 있지만, 보완 투자를함으로써 보안 상 손실 위험을 줄이는 것이 일반적인 개념이다. 경기 순환 주식은 헷지로 간주 될 수 있습니다. 부동산, 금 또는 기타 대체 자산을 구매하는 것은 헤지 (hedges)로 간주 될 수 있습니다. 일반적인 헤지 전략 중 하나는 주식에 선물 계약을 매각하는 것인데, 주식 계약 수정을 피하면서 특정 가격으로 자신의 지위를 자동 판매한다는 내용입니다.

달러 비용 평균화

달러 비용 평균화 또는 DCAing은 반드시 위험 관리 전략이 아니라 장기 침체 또는 시장 조정을 활용하기위한 체계적인 방법으로 장기 투자 구매 방법입니다. $ 5, 000 상당의 보안 제품을 구입하여 장시간 보류하고 싶다고 가정 해보십시오. 일괄 구매를하는 대신 구입액을 월 100 달러로 늘리고 보안 가격이 하락하면 더 많은 주식을 살 수 있습니다.1 개월 가격이 $ 10 / share라면 그 달에 10 주를 살 수 있습니다. 다음 달 가격이 5 달러 / 주라면 20 주를 구입할 수 있습니다. 이 방법으로 더 많은 주식을 모으면 가격이 다시 올 때 더 큰 전체 이익을 얻는 것을 목표로 삼습니다.

로우 베타 투자

수정을 방지하는 또 다른 방법은 단순히 초기 위험을 회피하고 베타 계수가 낮은 유가 증권에 투자하는 것입니다. 포트폴리오는이 전략으로 시장 변동성을 덜 공유합니다.