예금 증서 (CD)는 개인 투자자들 사이에서 인기가 있습니다. 그들은 채권과 비슷하지만 CD는 다른 채권보다 뛰어납니다. CD는 정상 채권과 구조적 차이가 하나뿐입니다. 이자는 정기적으로 투자와 달리 성숙 시점에 지급됩니다. 그러나 CD에 대한이자는 완전히 과세되어 CD는 은행을 통해서만 사용 가능하므로 FDIC 보험을 가지고 있다는 사실과 같은 다른 차이점을 명심해야합니다. CD의 보편적 인 사용은 현금 흐름을 생성 할 수있는 고도로 맞춤화되고 안전한 방법을 제공하는 "laddered"CD 포트폴리오를 만드는 관행을 통해 이루어집니다. 이 기사에서는 CD 래더 링을 살펴보고 포트폴리오를 쉽게 설정하는 방법을 보여줍니다.

CD 래더 링

래더 CD는 다양한 만기 날짜를 갖는 여러 CD에 걸쳐 투자를 확산하는 것과 관련이 있습니다. 요점은 고객의 요구 사항에 맞게 정기적으로 현금 및이자 분배를 생성하는 포트폴리오를 만드는 것입니다.

예를 들어 10 개의 CD에 10,000 달러를 투자하여 향후 2 년 반 동안 분기 별 현금 흐름을 생성 할 수 있습니다 (1 분기에 1,000 달러의 CD가 매 분기마다 성숙 됨). CD가 성숙 해짐에 따라 원금을 분기별로 현금 흐름을 영속화하기위한 새로운 투자로 재투자하기 만하면됩니다. 바꾸어 말하면, 귀하의 지역 은행가가 귀하의 CD를 자동으로 갱신함으로써 고통을 덜 수 있지만, laddered CD 포트폴리오는 지속적인 유지 관리가 필요합니다.

CD Laddering의 이점

Laddering CD는 개인 투자자에게 여러 가지 이점을 줄 수 있습니다. 개인은이자 및 현금 분배를 사용자 정의 할 수 있습니다. 예를 들어, 월간이자 지불을 원할 수도 있고, 일 년에 한 번만 돈을 필요로 할 수도 있습니다.

CD는 또한 은행이 부실화 될 경우 불이행에 대비하여 FDIC 보험을 제공합니다. 연방 정부가 뒷받침하는 미국 재무 성 채권을 제외하고는 채권 투자자를 보호하지 않습니다. (

지방채 기본 사항

참조)

또한 CD를 사다리로 배열함으로써 일반적으로 투자자들은 전체 (또는 전체) 이자율을 커스터마이징 할 수 있습니다.

예를 들어, 투자자는 비교적 낮은 수익률을 실현하면서 분기 현금 흐름을 산출하기 위해 3 개월 CD만을 구매할 수 있습니다. 그러나 CD 포트폴리오를 사용하면 여전히 분기 별 지불을 할 수는 있지만 더 높은 만기 CD는 일반적으로 더 높은이자를 지불하기 때문에 총 포트폴리오 수익률은 훨씬 높아집니다.

CD 구입

CD를 구입하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 첫 번째 방법은 은행을 통해서 직접적으로 이루어지며 직선적이며 수수료를받지 않습니다. 일반적으로 말하자면, 은행은 고객 예탁금을 인출 할 필요성에 따라 다른 수익률을 제공합니다.또한 FDIC 보험은 은행 당 한정된 금액을 보호합니다. 최상의 판매 료를 얻고 자산을 완벽하게 보호하려면 쇼핑을해야 할 수도 있습니다. 이 경우, 투자자들은 종종 시간을 절약하기 위해 은행에서 은행으로 검색하는 대신 증권사를 이용합니다. 중개업은 CD를 발행하지 않기 때문에 중개인 만 구입하면 브로커를 통해 구입 한 CD는 채권처럼 매매되고 커미션이 포함됩니다. 그 자체로는이 관행은 사려 깊지 않지만 위임받은 영업 사원이나 증권 시장을 다룰 때마다주의가 필요합니다. (

온라인 브로커를 선택하기 전에 고려해야 할 10 가지 사항

)

중개인을 다룰 때는 몇 가지 사항을주의해야합니다. 고려해야 할 첫 번째 요소는 커미션이 만기 수익률 (YTM)에 미치는 영향입니다. CD가 명시된 금액의이자를 지불 할 수도 있지만 실제 YTM은 커미션에 따라 현저히 낮을 수 있습니다. 둘째, 성숙되기 전에 CD로 현금화해야 할 경우 발생할 수있는 일에 대해 알고 있어야합니다. 이것은 중개인이 판매가 완료되거나 전혀 아예 없을 때까지 언급하지 않는 경우가 많으며 비용이들 수도 있습니다. CD 고려 사항 은행에서 일찍 CD를 현금화 할 경우 일반적으로 약간의이자가 상실되지만 교장은 항상 안전합니다. 그러나 중개 CD를 사용하면 다른 사람이 공개 시장에서 CD를 사도록하는 것이 유일한 방법입니다. 채권 시장과 같은 CD 시장은 금리 변화에 따라 변동하기 때문에 채권을 매매 한 것처럼 원리금을 잃을 수도 있습니다.

예를 들어, 이자율이 5 % 일 때 CD를 구입하고 이자율이 10 % 일 때 판매하면 상당한 원금을 잃게됩니다. 반면에 상황이 바뀌면 결국 돈을 벌게 될 것입니다. 따라서 다른 증권 시장과 마찬가지로 CD 시장도 이익과 손실의 양날의 검입니다. (

귀하의 이익을 위해

.)

또한 FDIC 보험 규정은 은행이나 중개 회사에서 직접 구입했는지에 관계없이 모든 은행 CD에도 적용됩니다. 따라서 대규모 투자자 인 경우 여러 기관에 자산을 배포해야 FDIC 보험을 최대한 활용할 수 있습니다. 최종선 다른 모든 투자와 마찬가지로, 지저분한 CD 사용 관행은 전적으로 귀하의 개인 재정 목표에 달려 있습니다. 일반적으로 자본 안전성, 예측 가능한 현금 흐름 및 단순성을 원하는 사람들에게 적합합니다. CD는 이해하기 쉽고 재정적 목표를 달성하기 위해 액세스하고 구조화하기 쉽습니다.

반면에 CD의 반환 비율은 일반적으로 그들이 제공하는 안전 때문에 낮습니다. 또한 지방세, 주세 또는 연방세로 돈을 절약하기 위해 특별한 세금을 부과하지 않습니다. 따라서 높은 세금 군대에 있으면 정당화하기가 어렵습니다. 당신이 낮은 세율표에 있다면, 그들은 훨씬 더 의미가 있습니다.

CD로 가장 안전한 조치는 은행을 거쳐 예금이 FDIC 보험 한도액에 충당되는지 확인하는 것입니다.당신이 중개소를 통과하기로 결정했다면 커미션, 영업 인력 (브로커)의 의문스러운 동기 및 교장의 잠재적 손실과 같은 다양한 위험 요소를 도입했음을 이해하십시오. 그것을 간단하게 유지하고 혜택을 얻으십시오.