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파생 상품 보안의 델타는 기본 보안의 가격과 보안의 가격 자체 간의 관계를 알려줍니다.

델타는 기본 가격의 변동이있을 때 파생 상품의 가격이 변경되는 금액을 나타냅니다. 예를 들어, 델타가 양수 0 인 통화 옵션을 구매한다고 가정합니다. 5. 통화 옵션은 기본 자산 가격이 $ 1 상승 할 때마다 50 센트 씩 증가합니다.

옵션의 델타는 구매 또는 판매 할 기초 자산의 수량을 결정하는 데 도움이됩니다. 이를 델타 헤징 (delta hedging)이라고합니다. 델타 헤징은 다른 보안을 거래하여 델타 중립 위치 또는 델타가 0 인 위치를 만드는 것을 포함합니다.

delta를 사용하면 기본 자산을 매매할지 여부를 먼저 결정하여 옵션을 헤지 할 수 있습니다. 외침을 사거나 풋을 팔 때, 당신은 기본 자산을 판매합니다. 통화를 팔거나 풋을 사 때 기본 자산을 구매합니다. Put 옵션에는 음수 델타가 있고 통화 옵션에는 양수가 있습니다.

예를 들어, 델타가 0 인 100의 승수를 가진 15 개의 콜 옵션 계약을 구매한다고 가정 해보십시오. 2. 델타가 길기 때문에 델타를 팔아 델타 중립 위치를 만들어야합니다. 다음으로 헤지 할 기초 자산의 수량을 찾아야합니다. 델타 헤지 수량을 찾으려면 델타의 절대 값에 승수에 의한 옵션 계약 수를 곱합니다. 이 경우 수량은 300 또는 (0.20 x 15 x 100)과 같습니다. 따라서이 금액의 델타 중립 자산을 매각해야합니다.