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대리인을 교환 할 때 제품 품질에 대해 서로 다른 정보 또는 상충되는 인센티브가있을 때 문제가 발생합니다. 불리한 선택 이론에 따르면, 자발적 시장 거래는 종종 구매자와 판매자의 준 최적 유형 또는 수준을 끌어 당깁니다.

공통 보험 예

이는 보험을 예로 들자면 자주 나타납니다. 보험 회사가 보험 증권을 제공 할 때 보험 가입자는 고위험 개인 (올바른 대상 시장)을 보완하기 위해 계약을 맺어야하며, 이는 위험이 낮은 개인이 필요로하는 보험을 구매할 때 추가적인 부정적 요인이 될 수 있습니다.

이것은 위험도가 낮은 개인이 보험 요구에 대해 공정한 가격을 찾기가 어렵다는 것을 의미합니다. 저 위험 소비자가 보험 시장에서 빠져 나와 - 예를 들어 75 달러에 불과한 정책에 대해 300 달러를 지불하기를 원하지 않는 - 공급 업체와 소비자가 더 이상 최적으로 조정하지 않아서 시장이 사장 손실을 경험하게됩니다.

반대 선택 이론에 대한 도전

역 선택 이론에는 과소 추정 된 가정이있다. 시장 생산자는 서로 다른 유형의 소비자를 효과적으로 구분할 수 없으며 그 기준에 따라 다른 상품과 서비스를 창출 할 수 없다.

많은 경제학자들은 이것이 사실임을 의심할만한 이유가 거의 없다고 주장한다. 예를 들어, 보험 및 자동차 시장에서 서로 다른 위험 이력 또는 위험 허용치를 가진 사람들을 위해 다양한 제품 (정책 및 자동차)이 만들어집니다.

기초적인 정보 비대칭이 보상되면, 역 선택 논쟁은 그다지 큰 모멘텀을 갖지 못한다. 자동차 시장에서의 소위 레몬 문제에 대한 경험적 테스트는 실체없는 결과를 낳았다. 자발적인 보험 시장에서 불리한 선택에 대한 연구에서도 마찬가지입니다. 실제로 건강 보험 및 자동차 보험 시장에 부과 된 규제는 고위험 소비자가 지불하는 금리를 보조합니다. 이는 공급자가 다양한 유형의 고객을 탐지 할 수 있음을 의미합니다.

비대칭은 또한 정보 중매인을위한 시장을 창출합니다. 소비자 보고서, UL (Underwriters Laboratories), CARFAX 및 신용 조사소는 서로 다른 지식 소스에 대한 시장 기반 응답의 모든 예입니다.